- 險資向綠助推雙碳目標達成 清潔能源成熱門投資項目
- 2024年05月17日 來源：中國網
提要：研究顯示,2030年實現(xiàn)“碳達峰”每年資金需求約為3.1萬億～3.6萬億元,而目前每年資金供給規(guī)模僅為5256億元,缺口超過2.5萬億元/年以上。對于很多險企而言，進行綠色投資的同時，也不能放松對投資收益的要求。因此，欲尋找兼具生態(tài)效益和投資回報的優(yōu)質項目，仍需要保險資金具備綠色投資專業(yè)能力，要做好項目評估和嚴格風控，精選合作伙伴。
近日，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《關于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見》(下稱《指導意見》)，從主要目標、優(yōu)化金融產品和服務等五個方面對做好金融“五篇大文章”提出明確要求，讓全民分享金融改革與發(fā)展成果。
綠色金融方面，《指導意見》提出如下目標要求：“綠色金融標準和評價體系更加完善，對綠色、低碳、循環(huán)經濟的金融支持不斷加強，綠色保險覆蓋面進一步擴大，銀行保險機構環(huán)境、社會和治理(ESG)表現(xiàn)持續(xù)提升。”
相較于綠色貸款、綠色債券等投融資工具，綠色保險兼具投融資及風險保障的雙重功能，既可充分發(fā)揮損失補償、風險減量的作用，其“耐心資本”的基本特性也與綠色產業(yè)發(fā)展天然契合，在推動碳達峰碳中和過程中扮演著重要角色。
頂層設計定調，綠色保險迎來發(fā)展期
人與自然和諧共生是中國式現(xiàn)代化的鮮明特點，因此大力發(fā)展綠色金融正逢其時。
在國家“雙碳”轉型的大背景下，我國已初步形成綠色貸款、綠色債券、綠色保險、綠色基金、綠色信托、碳金融產品等多層次綠色金融產品和市場體系，而綠色保險兼具投融資及風險保障的雙重功能，在助力經濟社會全面綠色轉型起到了關鍵作用。
綠色保險的快速發(fā)展離不開系列政策的有力支持與持續(xù)推動，這對引導保險業(yè)加快綠色創(chuàng)新、促進綠色保險規(guī)范發(fā)展具有積極意義，更展現(xiàn)出保險行業(yè)綠色轉型的決心。
今年4月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于推動綠色保險高質量發(fā)展的指導意見》，對綠色保險高質量發(fā)展的總體要求、綠色保險保障發(fā)展的重點領域、保險資金綠色投資的重點工作、綠色保險經營管理能力、工作保障等提出了更為全面詳細的要求和舉措，進一步完善綠色保險發(fā)展的頂層設計。
事實上早在2016年，國務院印發(fā)的《關于構建綠色金融體系的指導意見》中就首次提出“發(fā)展綠色保險”的理念，主要涉及環(huán)境污染強制責任保險、產品質量安全責任保險、森林保險、農牧業(yè)災害保險等。此后，監(jiān)管部門及保險業(yè)協(xié)會又陸續(xù)出臺《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》《綠色保險業(yè)務統(tǒng)計制度》《綠色保險分類指引(2023年版)》等文件，也為開展綠色保險業(yè)務指明了方向、提供了遵循。
基于此，近年來綠色保險的發(fā)展步伐不斷加快，中國保險行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2022年保險業(yè)綠色保險產品數(shù)量超過3600個，綠色債券規(guī)模超過5000億元，69家機構建立了綠色金融管理機制及工作小組，9家機構加入可持續(xù)保險或負責任投資原則。
根據(jù)國新辦在金融服務經濟社會高質量發(fā)展新聞發(fā)布會上公布的數(shù)據(jù)，2023年，綠色保險業(yè)務保費收入達到2297億元，賠款支出1214.6億元。
保險資金向綠，有效助推社會綠色轉型
與此同時，險資綠色投資規(guī)模進一步擴大，資金引導作用凸顯。中國保險資產管理業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，保險資金債權投資計劃、股權投資計劃和保險私募基金支持綠色產業(yè)發(fā)展登記(注冊)規(guī)模近1.2萬億元，相比2020年，年均增速將近50%。
梳理五家上市險企公布的2024年一季度可發(fā)現(xiàn)，其綠色投資規(guī)模同比均有增長。其中，中國人壽超4600億元，較去年增長6.98%。而中國太保和中國平安在規(guī)模超千億的基數(shù)上也仍實現(xiàn)了兩位數(shù)增長。
具體來看，上市險企主要通過私募股權基金、產業(yè)基金、政府與社會資本合作等方式參與了一大批清潔能源與綠色基礎設施建設等綠色項目投資建設，并通過綠色債券投資、資管產品投資等方式為綠色產業(yè)發(fā)展提供資金支持。
對于非上市險企而言，從其社會責任報告或日常披露的官方公告中也可以發(fā)現(xiàn)，諸多險企近年在綠色投資上的布局不斷加快，試圖借此突破優(yōu)質資產供給不足的困境，在創(chuàng)造社會效益的同時尋找良好的經濟回報。
我國保險資金在支持綠色轉型發(fā)展過程中，不僅實現(xiàn)了量的增長，更有著質的飛躍。日前，大家保險集團旗下另類投資管理平臺大家投資控股有限責任公司(以下簡稱“大家投控”)，攜手凱輝基金與法國能源巨頭道達爾能源公司簽署協(xié)議，共同投資開發(fā)工商業(yè)分布式光伏資產包，這是中國保險資金首次涉足工商業(yè)分布式光伏電站投資領域。
本次合作由大家投控出資并擔任普通合伙人，參與凱輝新能源基礎設施基金，與道達爾能源公司共同投資開發(fā)工商業(yè)分布式光伏資產，為我國工商業(yè)用戶提供清潔、可靠的綠色電力。目前，該基金所投項目已覆蓋中國18個省份，為逾200家工業(yè)客戶提供服務，涉及高端制造、新材料和新能源等多個領域。未來，該基金覆蓋范圍將擴大至全國，預計到2028年，其裝機容量將從現(xiàn)有的500兆瓦(MW)擴展至1500兆瓦(MW)，為企業(yè)提供更多清潔能源、減少碳排放，為我國達成雙碳目標貢獻新力量。
缺口不容忽視，綠色項目建議擇優(yōu)而投
研究顯示,2030年實現(xiàn)“碳達峰”每年資金需求約為3.1萬億～3.6萬億元,而目前每年資金供給規(guī)模僅為5256億元,缺口超過2.5萬億元/年以上。對于很多險企而言，進行綠色投資的同時，也不能放松對投資收益的要求。因此，欲尋找兼具生態(tài)效益和投資回報的優(yōu)質項目，仍需要保險資金具備綠色投資專業(yè)能力，要做好項目評估和嚴格風控，精選合作伙伴。
事實上，新能源發(fā)電行業(yè)本身也與保險資金規(guī)模大、投資周期長、追求穩(wěn)健收益、長期價值投資的偏好特征互相匹配，因此保險資金對于新能源發(fā)電行業(yè)投資的興趣和參與度不斷增加，諸如中國人保、中國人壽、平安人壽等保險公司已紛紛發(fā)行股權投資的基金產品，大家投控亦參與到新能源發(fā)電行業(yè)中。這些項目前期建設成本高，進入回報期慢，但回報期也長，建成后有穩(wěn)定現(xiàn)金流。
大家投控就曾公開表示，選擇履約能力強、技術能力強、歷史業(yè)績優(yōu)秀的合作伙伴將達到事半功倍的效果。道達爾是全球領先的能源企業(yè)，在全球120多個國家和地區(qū)生產和銷售石油、生物燃料、天然氣、綠色燃氣、可再生能源和電力等多種能源產品，可憑借其先進技術和豐富市場經驗，為中國的未來能源領域發(fā)展探索新路徑和模式。
展望未來，中國經濟一片向好，保險業(yè)在現(xiàn)代經濟體系中承擔著獨特且重要的經濟減震器和社會穩(wěn)定器功能，未來應持續(xù)聚焦主責主業(yè)，切實履行好穩(wěn)定經濟發(fā)展、服務民生保障、防范系統(tǒng)風險等制度責任。
