2024年5月21日，金科股份發(fā)布“關(guān)于法院指定管理人的公告”。公告顯示，近日公司及重慶金科分別收到重慶市第五中級人民法院作出的(2024)渝05破117號、(2024)渝05破118號決定書，指定北京市金杜律師事務(wù)所上海分所與立信會計師事務(wù)所(特殊普通合伙人)重慶分所聯(lián)合擔(dān)任金科股份及重慶金科管理人，代青為管理人負(fù)責(zé)人。

據(jù)了解，金科破產(chǎn)重整案管理人選定結(jié)果于2024年5月16日在重慶市第五中級人民法院官方網(wǎng)站公布，法院確定公司重整及備選管理人名單后履行了內(nèi)部審批程序，2024年5月21日，金科收到重慶市第五中級人民法院出具正式的裁定文件后正式公告。

管理人和財務(wù)顧問天團構(gòu)成

作為由法院指定負(fù)責(zé)處理重整事務(wù)的主體，管理人是重整程序的主要推動者和重整事務(wù)的具體執(zhí)行者。因此，管理人的實力和相關(guān)經(jīng)驗至關(guān)重要。

據(jù)公開資料顯示，金杜、立信都是位列行業(yè)頂尖的專業(yè)中介機構(gòu)。

作為一流國際化律師事務(wù)所，金杜律師事務(wù)所是中國最早提供公司債務(wù)重組服務(wù)的律師事務(wù)所之一，也是最早將重整程序運用于債務(wù)重組實踐的律師事務(wù)所之一，擁有國內(nèi)經(jīng)驗極其豐富的破產(chǎn)重整團隊，是行業(yè)內(nèi)毫無爭議的破產(chǎn)重整第一梯隊。承辦和參與了包括海航集團、紫光集團、渤海鋼鐵、永泰能源、鹽湖股份、瀘天化股份、雨潤集團、包商銀行、新華信托等在內(nèi)的一大批大型企業(yè)債務(wù)重組案件。在債務(wù)重組業(yè)務(wù)領(lǐng)域連續(xù)獲得國際知名專業(yè)媒體和主流第三方評級機構(gòu)頒發(fā)的重大獎項和“第一梯隊”的領(lǐng)先排名，多個案件被各級法院評選為典型案例。

立信會計師事務(wù)所是中國建立最早和最有影響的會計師事務(wù)所之一，經(jīng)中注協(xié)全國前百家會計師事務(wù)所綜合評價排名統(tǒng)計，立信一直躋身前列，最高排名國內(nèi)會計師事務(wù)所第一。立信現(xiàn)有客戶涵蓋上市公司500余家、外商投資企業(yè)2000余家，并為大型央企、國有集團、銀行、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險公司、信托公司、基金公司等提供審計及相關(guān)業(yè)務(wù)。

中金公司作為金科股份重整案的財務(wù)顧問，一直在協(xié)助推進公司重整和引進戰(zhàn)投事項。中金公司擁有豐富的債務(wù)風(fēng)險化解和重整工作推進的經(jīng)驗，憑借獨到的投行視角、領(lǐng)先的投行能力助力眾多困境企業(yè)實現(xiàn)風(fēng)險化解、脫困重生；近年來參與了一大批知名度高、影響力廣的重整項目，如清華紫光、北大方正、渤海鋼鐵、天津物產(chǎn)、鹽湖股份、青海省投、沈陽機床、重慶力帆等。

有了頂級的專業(yè)化隊伍的參與和支持，金科股份重整有望得到快速推進并取得多方滿意的成果。

政府全力支持金科重整

關(guān)于重整，金科股份一直在積極主動謀劃相關(guān)工作。據(jù)悉，2024年2月21日，申請人金科股份以其不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且明顯缺乏清償能力為由，向重慶五中院申請破產(chǎn)重整。該院于4月10日組織召開聽證會，參加聽證的大部分債權(quán)人表示支持金科股份重整；4月22日，法院裁定受理金科股份的重整申請。

影響方面，金科股份是近年來A股首家正式進入重整程序的大型全國化上市房企。在金科股份重整申請裁定受理之后，國際評級機構(gòu)標(biāo)普發(fā)表了題為《金科股份破產(chǎn)重整或成范例》的點評文章，對金科重整給出了極高的評價，稱“重整是金科股份的自救之路，也是類似出險企業(yè)的重組模板”。

從此前相關(guān)信息也可以窺見，金科重整進程中，獲得了政府及主管部門的強力支持。2024年4月27日,重慶市政府、市高院又召開了金科股份司法重整專項推進會，要求工作專班要應(yīng)作盡作、能作必作，進一步加大對金科的幫扶工作力度，全力支持金科重整成功，把金科重整打造為行業(yè)風(fēng)險化解范例。

政策端，5月17日，住建部、自然資源部、央行、金融監(jiān)管總局四部委聯(lián)合發(fā)布多項重磅政策，核心內(nèi)容分為兩方面，一是去庫存，政府可通過調(diào)規(guī)、換地、收購的方式，幫助企業(yè)化解“低效庫存”，對于“現(xiàn)房庫存”，央行將設(shè)立3000億元保障性住房再貸款，支持地方國企以需定購后用作配售、配租保障房；二是提升購買力，在全國范圍首套、二套房最低首付比例分別下調(diào)5pct至15%、25%，下調(diào)公積金利率25bp，取消住房商貸利率下限。

“517新政”被外界認(rèn)為是力度空前，標(biāo)志著房地產(chǎn)政策的重大轉(zhuǎn)變。一攬子政策有望形成合力促進房地產(chǎn)市場供需關(guān)系逐步恢復(fù)健康狀態(tài)，修復(fù)市場信心。受此影響，金科重整面對的將是更為有利的外部環(huán)境，破局重生將只是時間問題。

全力配合推進重整

截至目前，金科股份生產(chǎn)經(jīng)營、保交樓、白名單融資上賬等工作均在正常推進。截至4月底，金科全國范圍內(nèi)“保交樓”累計交付3664萬方、24.18萬套。金科股份管理層在2023年業(yè)績發(fā)布會上表示，公司計劃2024年交付面積不低于1200萬平米、交付套數(shù)不少于7.5萬套，交付達(dá)成率92%以上，其中重慶范圍保交樓將全面完成。

金科股份表示，重整期間，公司將繼續(xù)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上積極做好日常經(jīng)營管理工作，并全力配合法院、管理人推進重整相關(guān)工作，力爭盡快完成重整，維護地方社會和金融穩(wěn)定，確保“保交樓”目標(biāo)如期實現(xiàn)，盡早恢復(fù)公司生產(chǎn)經(jīng)營良性循環(huán)，提高公司投資價值，保障投資者合法權(quán)益。

據(jù)了解，截至2023年底，我國已完成重整的上市公司近120家，其中尚無在法院裁定受理之后因重整失敗導(dǎo)致破產(chǎn)清算的案例，上市公司重整成功率高達(dá)100%。一旦重整方案被法院通過，金科股份的債務(wù)本金將大幅降低。最重要的是，隨著戰(zhàn)略投資者的資金或者資源注入，有利于金科股份優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提升持續(xù)經(jīng)營能力。