近日，部分上市公司最新披露的公告顯示，和2023年三季度末相比，部分險資在二級市場上增持相關(guān)上市公司的股票。此外，2024年開年以來，險資已兩次舉牌A股上市公司。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2024年，保險資金權(quán)益配置有望擴(kuò)容，受新會計準(zhǔn)則實施影響，預(yù)計高股息資產(chǎn)將持續(xù)成為保險資金權(quán)益配置的重要投向。

部分上市公司獲加倉

近日，部分上市公司披露了最新的前十大股東和前十大流通股東公告，公告顯示，自2023年三季度末以來，部分險資對上市公司的持股比例有所上升。

比如，索通發(fā)展披露的截至1月12日的前十大股東名單顯示，和2023年三季度末相比，中國人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品新進(jìn)成為該公司的第九大股東，持股數(shù)量為542.53萬股，持股比例為1%。截至1月5日，中國人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品還新進(jìn)成為盛達(dá)資源的前十大股東，持股數(shù)量為1179.98萬股，為該公司的第九大股東。

此外，截至2023年12月27日，前海人壽保險股份有限公司-分紅保險產(chǎn)品新進(jìn)成為振江股份的前十大股東，持有該公司160萬股，持股比例1.13%。

進(jìn)入2024年，部分險資“大手筆”出手布局權(quán)益市場。開年僅不到一個月的時間，便已有兩家上市公司被險資舉牌。1月4日，紫金保險公告稱通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓買入華光環(huán)能股票，占該公司股份的5.0012%。1月11日晚間，無錫銀行發(fā)布公告稱長城人壽對該行的持股比例已達(dá)到5%。1月19日，長城人壽又通過可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股方式增持無錫銀行，持股比例進(jìn)一步上升至6.36%。

青睞高股息資產(chǎn)

整體來看，當(dāng)前險資權(quán)益投資仍有較大空間。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2023年11月末，保險資金運用余額為27.30萬億元，其中配置股票與證券投資基金的余額約為3.38萬億元，占險資運用總額的12.37%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2024年險資有望加大權(quán)益投資。國泰君安證券非銀金融首席分析師劉欣琦預(yù)計，2024年，客戶旺盛的儲蓄險購買需求推動人身險行業(yè)保費回暖，負(fù)債端現(xiàn)金流貢獻(xiàn)穩(wěn)健增長，從而驅(qū)動投資資產(chǎn)穩(wěn)步提升，投資資產(chǎn)規(guī)模增長有望推動2024年保險資金權(quán)益配置擴(kuò)容。

在具體投向上，劉欣琦預(yù)計高股息資產(chǎn)將持續(xù)成為保險資金權(quán)益配置的重要投向。“IFRS9(國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號)下更多金融資產(chǎn)計入以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)(FVTPL)，利潤表不確定性大幅提升。為緩解新會計準(zhǔn)則下資本市場波動對利潤表的影響，保險公司普遍調(diào)整股票資產(chǎn)的配置策略，增加配置高股息資產(chǎn)并計入以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(FVOCI)，以獲取分紅為主要目標(biāo)。”劉欣琦表示。