2024年以來，部分行業(yè)獲得北向資金積極加倉。據(jù)統(tǒng)計(jì)，過去1個(gè)月，銀行、計(jì)算機(jī)、電子等行業(yè)均獲北向資金增持超過60億元。與此同時(shí)，外資機(jī)構(gòu)還在積極調(diào)研A股上市公司，為全年的投資布局作準(zhǔn)備。

數(shù)據(jù)顯示，在剛剛過去的1個(gè)月，貝萊德、法國巴黎資產(chǎn)管理、畢盛資產(chǎn)、阿布達(dá)比投資局、加拿大年金計(jì)劃投資委員會、新加坡政府投資等資管巨頭頻頻現(xiàn)身調(diào)研名單。

外資巨頭頻頻現(xiàn)身調(diào)研名單

Choice數(shù)據(jù)顯示，過去1個(gè)月，銀行板塊獲北向資金增持70.68億元，在申萬31個(gè)一級行業(yè)中排名首位；計(jì)算機(jī)和電子分別獲得北向資金增持62.9億元和61.07億元，排名第二和第三。另外，食品飲料、國防軍工、通信等板塊均獲北向資金增持逾20億元。

此外，多家外資巨頭還頻頻現(xiàn)身A股上市公司的調(diào)研名單。以阿布達(dá)比投資局為例，今年以來，阿布達(dá)比投資局調(diào)研了中控技術(shù)、晶盛機(jī)電、奧普特、漢鐘精機(jī)、新產(chǎn)業(yè)等個(gè)股。

新加坡政府投資則調(diào)研了隆基綠能、奧普特、蘇泊爾、華利集團(tuán)、新諾威、海大集團(tuán)等多只個(gè)股。

加拿大年金計(jì)劃投資委員會調(diào)研了隆基綠能、怡合達(dá)和中控技術(shù)。

貝萊德資產(chǎn)管理北亞有限公司調(diào)研了華曙高科；法國巴黎資產(chǎn)管理有限公司調(diào)研了天奈科技、中科藍(lán)訊、三花智控、驕成超聲等個(gè)股；畢盛資產(chǎn)調(diào)研了山石網(wǎng)科、蘇州銀行、華陽集團(tuán)、納芯微等個(gè)股。

積極挖掘結(jié)構(gòu)性機(jī)會

近日，有多家外資機(jī)構(gòu)表態(tài)，中國市場仍有不少結(jié)構(gòu)性機(jī)會值得挖掘。貝萊德先進(jìn)制造一年持有混合基金經(jīng)理鄒江渝表示，投資中國權(quán)益市場的核心是投資中國企業(yè)的成長性，而企業(yè)成長性最顯著的體現(xiàn)往往源于其新的布局。2024年，他主要挖掘那些涉及技術(shù)創(chuàng)新、格局提升、版圖擴(kuò)展的投資機(jī)會。

貝萊德基金副總經(jīng)理、首席投資官陸文杰表示，展望2024年，部分優(yōu)秀企業(yè)的盈利有望得到修復(fù)，其中具備出海邏輯的企業(yè)在2024年全球宏觀格局下或體現(xiàn)出增長亮點(diǎn)。此外，不少優(yōu)質(zhì)的股票資產(chǎn)在近年來的調(diào)整后具備估值性價(jià)比，隨著美國利率壓力逐步消解、市場風(fēng)險(xiǎn)偏好改善等積極因素發(fā)生，權(quán)益市場的超額回報(bào)值得期待。

“我們預(yù)計(jì)2024年的權(quán)益市場以結(jié)構(gòu)性機(jī)遇為主，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)出海、科技創(chuàng)新、高股息等投資方向。”陸文杰稱。

摩根資產(chǎn)管理表示，今年一季度有望見到工業(yè)企業(yè)進(jìn)入補(bǔ)庫存階段，市場中盈利前景穩(wěn)定的板塊和標(biāo)的可能存在上行空間。就具體板塊而言，自身具有增長邏輯且與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)性較低的板塊值得關(guān)注。

摩根士丹利基金認(rèn)為，當(dāng)前市場環(huán)境中，自下而上的行業(yè)選擇和個(gè)股選擇更為重要。一方面，未來經(jīng)營穩(wěn)健、經(jīng)營現(xiàn)金流充裕、資本開支下降的公司值得重視，這類公司具備較強(qiáng)的回購能力；另一方面，在前期市場下行過程中，一些細(xì)分行業(yè)龍頭公司被“錯(cuò)殺”，這類公司已經(jīng)具備很高的性價(jià)比。