- 2023年券商經營業績39項細分指標出爐 證券投資業務收入同比增長超100%
- 2024年06月18日 來源：證券日報
提要：當前，在數字化轉型大趨勢下，證券行業信息技術投入情況受到各方關注。2023年，中證協印發了《證券公司網絡和信息安全三年提升計劃（2023—2025）》，鼓勵有條件的證券公司在2023年至2025年三個年度信息科技平均投入金額不少于上述三個年度平均凈利潤的10%或平均營業收入的7%，并保持穩定的資金投入。
近日，《證券日報》記者從券商處獲悉，2023年度券商經營業績指標數據出爐，具體包括總資產、凈資產、信息技術投入以及各項細分業務收入（包括投入）等39項核心數據指標，上述數據主要呈現了各項指標的行業中位數與行業平均數情況，共有107家券商參與統計。
自營業務成為
第一大收入來源
作為周期性行業，券商的經營業績情況與市場走向密切相關。2023年，行業業績彰顯韌性，經營情況整體穩定，全年實現營業收入4059.02億元，同比增2.77%；凈利潤1378.33億元，同比降3.14%。
在各項主營業務中，2023年，券商的證券經紀業務收入合計為1113.1億元，同比下降12.48%，該指標行業中位數收入為4.34億元；投行業務收入為541.62億元，同比下降17.78%，該指標行業中位數收入為1.57億元；資管業務收入為195.58億元，同比下降17.97%，該指標行業中位數收入為6345.49萬元。相對上述，券商自營業務則增速亮眼，成為業績的重要支撐，2023年行業證券投資業務收入為1213.52億元，同比增長100.75%，該指標行業中位數收入為3.7億元。
從業務結構來看，中證協統計數據顯示，2023年，證券行業自營業務、經紀業務、投行業務、利息凈收入、資管業務等業務收入分別占營業收入的29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，自營業務成為券商的第一大收入來源。
聚焦細分類別的業務收入情況，經紀業務方面，2023年券商響應減費降負政策，普遍下調經紀業務傭金費率，代理買賣證券業務收入（含交易單元席位租賃）合計為985.37億元，同比下降12.88%，該指標行業中位數收入為4.16億元；備受市場關注的代理銷售金融產品收入合計為127.73億元，同比下降9.33%，該指標行業中位數收入為2708.47萬元。
投行業務細分收入方面，2023年，券商承銷與保薦業務收入合計479.99億元，同比下降17.8%，該指標行業中位數收入為1.31億元。相對于股票承銷，債券承銷保持著較好水平，2023年券商股票主承銷承銷保薦傭金收入為250.84億元，同比下降28.42%；債券主承銷承銷保薦傭金收入為212.9億元，同比增長2.13%。
信息技術投入提升
細分業務不乏亮點
當前，在數字化轉型大趨勢下，證券行業信息技術投入情況受到各方關注。2023年，中證協印發了《證券公司網絡和信息安全三年提升計劃（2023—2025）》，鼓勵有條件的證券公司在2023年至2025年三個年度信息科技平均投入金額不少于上述三個年度平均凈利潤的10%或平均營業收入的7%，并保持穩定的資金投入。
為此，券商2023年的信息技術投入進一步提升，合計為430.3億元，同比增長7%，該指標行業中位數投入為1.69億元。不過，據《證券日報》記者不完全統計，由于綜合實力的差別，各家券商的投入情況也差異較大。以上市券商為例，2023年，多家頭部上市券商信息技術投入遠超行業中位數1.69億元，例如華泰證券信息技術投入25.78億元，海通證券信息技術投入達24.31億元，國泰君安、中金公司等7家券商的信息技術投入也均超10億元。
6月3日，中證協證券科技專業委員會召開主任委員（擴大）會議時提出，2024年將深入貫徹中央金融工作會議精神，圍繞證券行業做好數字金融這篇大文章，推動證券公司加強網絡與信息系統安全穩定運行保障體系和能力建設，推進落實網絡和信息安全三年提升計劃。
值得關注的是，由于具備一定的準入門檻，近年來，券商衍生品業務的發展情況也展現了頭部券商們的綜合實力。2023年，證券公司基于柜臺與機構客戶對手方交易業務的收入總和為52.32億元，同比下滑32.02%。開源證券非銀金融行業首席研究員高超表示：“券商衍生品業務增速承壓，主要是因2022年以來場外衍生品規模增速有所放緩，可能與銀行理財贖回、結構性存款壓降、互換新規過渡、券商再融資節奏放緩等因素有關。”
當然，細分業務中也不乏亮點，例如，2023年券商約定購回業務利息收入為1.82億元，同比增長16.25%。此外，機構業務一直是券商積極發力的方向，2023年券商代理機構客戶買賣證券交易額為748.18萬億元，同比增長9.53%。
展望未來，中信證券金融產業首席分析師田良表示：“隨著資本市場的逐步回暖，交易傭金及投資收益有望實現環比上行，行業凈利率水平有望進一步提升。在同比基數下降的環境下，證券行業利潤降幅有望逐步收窄。”
東北證券非銀金融首席分析師鄭君怡也表示：“今年以來，多項政策出臺助力資本市場高質量發展，提高市場活躍度與可投性。隨著資本市場回暖，市場主要指數上行，證券行業經紀業務、自營業務從中受益較多，收入有望得到提升。同時，多數證券公司逐漸深化財富管理轉型，利用科技賦能公司業務發展，拓展業務布局。”
