今年上半年，A股存儲芯片賽道上市公司業績整體實現高增長。根據Wind數據，板塊內25家上市公司上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤合計同比增長146.26%。

中國電子商務專家服務中心副主任、資深人工智能專家郭濤在接受《證券日報》記者采訪時表示：“存儲芯片企業業績快速增長的主要原因，一是全球半導體市場需求的增長，特別是AI、5G等新興技術的發展，拉動存儲產品需求；二是受益于全球半導體產業鏈的調整，我國本土存儲芯片企業得到了更多市場份額和訂單；三是國內支持政策推動，加之存儲芯片企業自身不斷努力提升技術水平和產品質量，市場競爭力增強。”

主流產品價格上漲

具體來看，半年報顯示，全球內存接口芯片龍頭瀾起科技今年上半年實現營業收入16.65億元，同比增長79.49%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.93億元，同比增長624.63%。

存儲模組龍頭江波龍上半年實現營業收入90.39億元，同比增長143.82%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.94億元，同比增長199.64%。

閃存模組企業德明利上半年實現營業收入21.76億元，同比增長268.50%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.88億元，同比增長588.12%。

今年上半年，存儲芯片兩大類產品DRAM和NAND Flash的價格均延續了去年的上漲趨勢。“存儲芯片中，高性能的DRAM產品HBM和NAND Flash的價格在上半年都環比上漲了20%至25%。預計下半年DRAM價格將繼續上漲，但漲幅可能會有所減緩。”TrendForce集邦咨詢分析師吳雅婷在接受《證券日報》記者采訪時表示。

對于未來價格走勢，佰維存儲方面近期在業績說明會上表示：“2024年二季度存儲價格上漲，晶圓端與產品端保持同向變動，三季度價格有望繼續保持同向變動，整體平穩，略有波動。”兆易創新方面也表示：“二三季度是行業旺季，目前對今年三季度市場需求情況持相對謹慎樂觀的態度，預期三季度相比二季度保持增長。”

長期來看，存儲芯片市場增長空間巨大。以DRAM為例，根據市場調研機構Yole數據，2029年全球DRAM市場規模或將達到1340億美元左右，2023年至2029年間的復合年均增長率約為17%。

企業加大研發力度

“人工智能產業發展主要帶動了高端存儲芯片的需求，如HBM、SRAM、DDR5等。為了順應這一發展趨勢，存儲企業需要加大對高端產品的布局力度，加大研發投入，通過推出更高性能的產品，來擴大全球市場占有率。”智帆海岸機構首席顧問、資深產業經濟觀察家梁振鵬向《證券日報》記者表示。

今年上半年，多家存儲芯片上市公司加大研發力度，并且發力AI相關高端存儲產品。例如，佰維存儲持續加大芯片設計、解決方案研發、先進封測及存儲測試設備等領域的研發投入力度。今年上半年研發費用達2.10億元，同比增長174.15%。據悉，佰維存儲面向AI手機已推出UFS3.1、LPDDR5/5X、uMCP等嵌入式存儲產品；面向AI PC（人工智能個人電腦）已推出DDR5、PCIe4.0等高性能存儲產品；面向服務器，已推出企業級SATA SSD、企業級PCIe SSD、RDIMM和CXL內存等產品。

瀾起科技上半年研發費用達3.67億元，同比增長21.16%。今年上半年，瀾起科技DDR5第二子代RCD芯片出貨量已超過第一子代RCD芯片，第三子代RCD芯片將從2024年下半年開始規模出貨。瀾起科技方面近期在接受機構調研時表示，公司還布局高性能“運力”芯片解決方案，包括可用于AI服務器的PCIe Retimer、MRCD/MDB及MXC芯片，以及可用于AI PC的CKD芯片產品。

對于業界高度關注的HBM，有企業在應用層面展開相關研發布局。江波龍近日在業績說明會上表示，公司子公司元成蘇州具備晶圓高堆疊封裝的量產能力，此為HBM技術涉及的一部分，公司目前雖無法生產HBM，但將保持對該技術的持續關注，并在產品應用層面上提前開展相關的研發布局工作。該公司上半年研發費用為4.75億元，同比增長92.51%。