- 盈利兩年又再虧損！個險深度調整之下 君龍人壽如何應對挑戰？
- 2023年02月22日 來源：投資時報
提要：據君龍人壽介紹，接下來的工作重點，主要是貫徹“以客戶為中心，以優質的產品打動客戶，在市場建立君龍品牌”的總體思路，持續推動渠道、“產品+服務”、數字化三大策略。
2022年君龍人壽再次陷入虧損，在保險業務收入同比翻倍的情況下，凈利潤為-1.75億元，同比大幅下降
通常，保險公司的利潤主要來自保險業務收益和投資收益。2022年資本市場波動明顯，加上人身險業務增速放緩，壽險行業經營利潤整體承壓。
成立于2008年的君龍人壽保險有限公司(下稱君龍人壽)，再次陷入虧損。2022年第四季度償付能力報告顯示，去年該公司實現保險業務收入14.11億元，同比增長147.52%；凈利潤為-1.75億元，同比降540.63%，表現為增收不增利。
投資收益方面，2022年君龍人壽的綜合投資收益率為-4.16%。該公司對《投資時報》表示，2022年投資收益率波動主要來自于長期持有的優質權益資產受市場波動影響有一定回撤，且由于公司整體規模較小，短期波動對收益率的影響幅度相對行業較大，未來隨著公司規模的增長，投資收益率將穩定于合理區間。
君龍人壽強調，信用風險控制方面，全年度所投資資產未發生違約或展期情形，資產質量有支撐。從長周期維度來看，公司近三年平均會計投資收益率5.18%，屬于行業中游水平。
“由于公司近幾年在轉型發展階段，也在逐步完善投資團隊和投資能力，2022年因宏觀及市場波動的影響相對短期，建議以發展的眼光看待。未來在大類資產配置方面，公司也會注重長短期的平衡，實現長期穩定的收益水平。” 君龍人壽進一步補充道。
此外，《投資時報》研究員注意到，君龍人壽在保險消費投訴方面部分指標投訴量較高。對此，君龍人壽稱，近年來公司對消費者權益保護工作非常重視，從多個方面不斷健全與完善消費者權益保護工作的體制機制建設。
去年增收不增利
君龍人壽償付能力報告顯示，2022年第四季度，該公司的保險業務收入為4.91億元，同比增205.38%；凈利潤為-0.52億元，同比降323.09%。
2022年全年，君龍人壽實現保險業務收入14.11億元，相比2021年的5.7億元(償付能力報告口徑)增長147.52%；凈利潤為-1.75億元，而2021年凈利潤為0.4億元(償付能力報告口徑)，凈利潤在2022年由盈轉虧。
對于2022年第四季度以及2022年全年出現增收不增利的情況，君龍人壽對《投資時報》表示，近年來公司持續深化業務改革，持續推動渠道發展的經營策略已初現成效，2022年銀保及互聯網業務新增保單均有顯著提升，為公司實現大幅增收；2022年出現虧損的原因主要與國內消費環境及經濟景氣程度降低、權益類市場波動較大及公司增提準備金(因無風險利率變動)等因素相關。
《投資時報》研究員注意到，該公司2008年11月成立，成立的前幾年凈利潤持續虧損。年報顯示，2009年—2019年，該公司的凈利潤分別為-0.25億元、-0.43億元、-0.52億元、-0.50億元、-0.44億元、-0.41億元、-0.41億元、-0.48億元、-0.26億元、-0.11億元、-0.63億元。直至2020年，君龍人壽開始扭虧為盈，并連續兩年保持盈利，2020年和2021年的凈利潤分別為0.08億元、0.31億元(年報口徑)。而從償付能力報告披露的數據來看，2022年該公司再度虧損，且虧損額達到歷史最大值。
在償付能力方面，2022年第四季度末，君龍人壽的綜合償付能力充足率為165.22%，環比下降14.92個百分點；核心償付能力充足率為133.01%，環比下降13.82個百分點。
君龍人壽告訴《投資時報》，核心和綜合償付能力充足率下降主要是因為正常的業務規劃發展。未來有何提高償付能力的措施？對此，君龍人壽回應稱：“結合公司資本管理目標，我司將綜合考慮自身內源性資本的積累能力和外源性資本的可獲得性、資本成本等，制定合理的資本補充方案，以提高償付能力充足率。”
投訴量居高
根據中國銀保監會消費者權益保護局于今年1月末發布的《關于2022年第三季度保險消費投訴情況的通報》，2022年第三季度，人身保險公司萬人次投訴量中位數為0.09件/萬人次，而君龍人壽萬人次投訴量為0.39件/萬人次，遠超中位數，位居人身險公司第六。
“由于我司整體業務規模尚小，第三季度因監管轉辦件數由二季度5件上升至8件，盡管總體件數并不多，卻仍影響萬張保單投訴量、萬人次投訴量兩項指標排名上升。”君龍人壽解釋道。
但無獨有偶，2022年第一季度，君龍人壽也在萬人次投訴量方面“榜上有名”。
中國銀保監會消費者權益保護局披露的《2022年第一季度保險消費投訴情況的通報》顯示，2022年第一季度，君龍人壽萬人次投訴量為0.45件/萬人次，高居人身險公司第二位，而同期人身保險公司萬人次投訴量中位數僅為0.08件/萬人次。
同時，君龍人壽的萬張保單投訴量、億元保費投訴量也較高。上述通報顯示，2022年第一季度，君龍人壽萬張保單投訴量為0.77件/萬張，居人身險公司第二位，同期人身保險公司中位數為0.23件/萬張；人身保險公司億元保費投訴量中位數為1.20件/億元，而君龍人壽為2.79件/億元，居人身險公司第九位。
君龍人壽稱，近年來，公司對消費者權益保護工作非常重視，不斷健全與完善消費者權益保護工作的體制機制建設。據悉，該公司已推行消保考核機制、投訴考核機制、服務質量指數考核要求等，并建立多元糾紛化解機制，落實各渠道、各機構每季度消保自查工作，在產品與服務、營銷宣傳行為等方面加強監督，以確保業務品質，保護消費者各項權益，減少消費投訴發生。
探索個險轉型
值得一提的是，2022年第四季度，君龍人壽的綜合退保率為1.72%，環比上升0.41個百分比。據2022年第四季度償付能力報告披露，報告期內該公司綜合退保率前三位的產品分別是君龍金百合B款兩全保險(分紅型)、君龍附加手術醫療保險、君龍附加安心住院費用補償醫療保，報告期退保率分別為100.10%、37.10%、36.38%。
報告期內單一產品綜合退保率為何高達100.10%？君龍人壽對此解釋稱：“2022年第四季度君龍金百合B款兩全保險(分紅型)產品的退保僅有一單，本次為客戶正常退保申請。根據綜合退保率計算口徑，該保單于2022年第四季度退保780.66萬元，長期險責任準備金期初余額779.88萬元，其余科目發生額或余額為零，故綜合退保率為100.10%。此單退保后，君龍金百合B款兩全保險(分紅型)產品已無存量保單。”
談及當前面臨的挑戰，君龍人壽坦言：“當前個險處于深度調整期，傳統經營模式遇困，公司在個險渠道經營也遇到增員速度放緩、業務員規模縮小、保費增長受限、轉型難度大等困難。公司將密切關注行業動態，積極探索個險轉型做法。”
據君龍人壽介紹，接下來的工作重點，主要是貫徹“以客戶為中心，以優質的產品打動客戶，在市場建立君龍品牌”的總體思路，持續推動渠道、“產品+服務”、數字化三大策略。渠道策略方面，打造產品優勢，在獲利基礎上擴大規模，并開拓新業務模式；“產品+服務”策略方面，豐富健康保險產品供給，以產品為載體、服務為支撐，推動構建“產品+服務”競爭模型，打造健康生態圈；數字化方面，則是以新核心系統改造為契機，搭建多渠道多場景的融合，打造全渠道的協同。
