- 年終沖刺 多只基金業績上演“極速超車”
- 2023年11月21日 來源：中國證券報
提要：11月20日，A股市場人工智能、醫藥及餐飲消費方向走強。距離2023年行情“收官”不遠，很多公募基金在年度排位賽的沖刺階段開始發力，四季度有多只產品上演“極速超車”。
11月20日，A股市場人工智能、醫藥及餐飲消費方向走強。距離2023年行情“收官”不遠，很多公募基金在年度排位賽的沖刺階段開始發力，四季度有多只產品上演“極速超車”。
截至目前，布局人工智能(AI)賽道的主動權益類產品仍牢牢占據“C位”，但四季度以來也有多位“優等生”因在該賽道“碰壁”而無緣晉級決賽圈，誰能笑到最后仍未可知。
重倉AI基金業績領跑
11月20日，新型工業化、時空大數據、混合現實以及機器視覺等AI細分概念股強勢走高，讓不少重倉AI板塊的公募基金收獲滿滿。截至11月19日，暫時占據二十強榜單的主動權益類產品均大舉布局AI賽道，并在多個季度牢牢占據“C位”。
今年上半年，AI板塊上演極致行情，從大模型到應用端集體拉升，包括ChatGPT、半導體、信創、游戲、傳媒、通信等細分領域輪番走強。這些細分領域個股此后普遍走軟，不少個股紛紛回吐一季度的強勢漲幅。部分押注AI賽道的基金在三季度“折戟”，但也有一些產品在二、三季度調倉白酒、汽車電子板塊，將一季度的“勝利果實”拿穩。
具體來看，Wind數據顯示，截至11月19日，周思越管理的東方區域發展今年以來的收益率達51.41%，暫居主動權益類基金榜首。該基金的持倉風格較為獨特，一季度重倉AI板塊后在二季度大幅調倉白酒股，三季度繼續重倉白酒賽道，僅對個股進行微調。這一操作讓該基金下半年的收益率小幅調整，躲過了大幅回撤。
另一位“大贏家”劉元海管理的東吳移動互聯A/C份額、東吳新趨勢價值線今年以來的收益率超40%，前者以約43%的成績暫居第二，后者也躋身前五。這兩只基金的操作思路幾乎一致，均在一季度重倉AI板塊后，在二季度將前兩大重倉股調整為消費電子龍頭股，三季度則將信創股列入第一大重倉股。兩只基金上半年的收益率分別達71.5%和66.4%，但在下半年均出現一定回撤。
此外，陳穎管理的金鷹科技創新A、金鷹核心資源A、金鷹紅利價值A、金鷹中小盤精選A今年以來的收益率分別達到42%、40%、37%、34%，這些產品的排名位次均在四季度以來明顯攀升，上演“極速超車”。
同時，董山青和馮聘分別掌舵的泰信行業精選、廣發電子信息傳媒產業精選今年以來的收益率均為35%左右；翟相棟管理的招商優勢企業A收益率約31%，盡管在四季度以來有所回撤，但依然站穩二十強榜單。
部分績優生“掉隊”
四季度以來，AI產業鏈中的一些重要細分板塊波動幅度較大，例如光通信領域震蕩下行，而半導體領域則有力攀升，這也導致了一些公募基金“種子選手”的排名出現顯著變化。
例如，周德生管理的國融融盛龍頭嚴選曾在三季度末以超32%的年內收益率躋身前五，其二、三季度重倉了光通信賽道，截至目前該基金的年內收益率約為16%，排名滑出前80強榜單。該產品上半年的收益率一度接近60%，但下半年卻顯著回撤。
此外，三季度末躋身前20強榜單的國新國證新銳、東吳新能源汽車、金元順安優質精選C均已滑出榜單，而重倉半導體板塊的寶盈智慧生活A、德邦半導體產業C等產品則現身前20強榜單。
另外，“半程冠軍”諾德新生活今年以來的收益率僅約9%，這只由周建勝管理的產品上半年大漲75%，但該基金的A、C份額在三季度以來均顯著回撤，其在一季度主要布局了ChatGPT、半導體及云辦公等個股，二、三季度則聚焦算力、光通信等環節。
年底如何布局受關注
10月中旬以來，人工智能多條細分賽道觸底反彈，鞏固了部分公募基金“種子選手”們在2023年的排位賽成績。
隨著四季度以來汽車賽道、華為產業鏈、醫藥行業及傳媒板塊的走高，有望為公募基金排位賽最終排名帶來變化，這些選手們如何積極“排兵布陣”引發市場各方關注。例如，金元順安優質精選A、中郵未來成長、渤海匯金新動能等多只基金重倉配置了醫藥、高端制造及能源板塊個股，并在近期取得良好表現。
工銀瑞信基金表示，四季度是車市的傳統旺季，智駕領域再迎利好，從財務指標來看，汽車零部件行業三季度板塊業績中樞整體上移，有望繼續為該行業的走勢帶來提振。
融通基金表示，在大科技領域里，TMT板塊的機會或更多。手機、PC等行業需求開始復蘇，華為在汽車、手機等方向的大規模布局有望助力供應鏈企業業績爆發式增長。
