“很多從0到1的顛覆性技術創新，前期都需要大量資金投入，需要依靠直接融資、間接融資支持。而在形成1的突破后，產業化落地就可以加速形成，會有更多資金關注，進行投資。”中國工程院院士、湖南工商大學校長陳曉紅告訴記者，實現中國科技的自立自強，加快形成新質生產力，金融活水的澆灌很重要。

受制于“輕資產、缺擔保、強波動、難評價”等融資特性，科創企業尤其是初創期科創企業，常難獲得銀行信貸支持。在科技發展闊步向前的背景下，如何找準科技與金融的結合點，按下金融服務體系“升級鍵”？記者日前走訪多家科技企業了解到，一些銀行正從創新金融產品體系、投貸聯動發展科技金融、擴大“金融朋友圈”、幫助企業在資本市場牽線搭橋等方面入手，在科技研發、成果轉化、效益產出等階段，為科技企業提供全周期、全鏈條、全方位的金融支持，實現科技金融蝶變。

聚焦“人力資產”

“學成后，抱著一腔熱血，要為祖國的生物醫療事業添磚加瓦，所以選擇回國創業。剛開始的時候，由于研發成本高，資金需求大，公司一度陷入困境，自己的積蓄差不多要花完了?！比A醫健康創始人、首席科學家楊光華告訴記者。

楊光華創立的華醫健康是一家聚焦腫瘤治療技術的醫療企業，建立了以“納米槍”實體腫瘤治療技術為核心，集腫瘤治療、康復、預防、精準體檢于一體的防治體系?！霸谧罾щy的時候，憑借一張人才證書和一份商業計劃書，銀行提供了信用貸款，解決了我們的燃眉之急?！睏罟馊A說。

高風險、高成長的發展模式，輕資產、缺抵押、缺擔保、難評價等融資特點，都意味著科技企業尤其是初創期科技企業需要更為專業化、多元化的金融支持。然而，多位銀行人士表示，一直以來該類型企業都是服務的難點。

某股份行公司部人士向記者直言，對于初創期科創企業，資金難題主要體現在，直接融資渠道不暢，有效融資來源受阻。此外，這類企業很難提供足夠的抵押物，與銀行傳統信貸理念不符，信貸供給動力不足。初創期企業更需要中長期資金，而銀行偏好投放短期融資，這也是一個矛盾點。

記者調研了解到，部分銀行正聚焦“人力資本”這一核心資產，推出“人才貸”“研發貸”“成果貸”等創新型金融產品。此外，浙商銀行等力推“人才銀行”概念，考量人才科研實力、專利水平、項目商業化前景等，以這些為依據核定貸款額度，幫助科創企業獲得最困難的第一筆融資。

突破傳統信貸范疇

“從初創，到中試，再到產業化，不同階段的科技創新需要匹配不同類型資金，前期的資金投入十分重要。例如，我們在做的人工智能研究，需要大算力支撐，前期資金投入非常大，基本上靠政府資金、風險投資(VC)等。銀行往往會在項目比較成熟的時候才會投入資金?！标悤约t告訴記者。

中國人民銀行行長潘功勝日前表示，科技型企業一般會經歷種子期、初創期、成長期、成熟期不同階段，企業成長周期各階段金融需求有不同特點。

“在科技型企業成長早期，更多需要風險投資、創新創業投資基金的介入，目前這還是一個薄弱環節。金融機構對科技型企業風險評估能力需進一步提升，下一步需要著力補齊短板，構建覆蓋科技型企業全生命周期的金融服務體系。”潘功勝說。

記者調研了解到，不局限于開展傳統信貸業務，一些銀行正在積極外拓創投機構“朋友圈”，通過投貸聯動幫助企業在初創階段獲得銀行低成本信貸資金。

以工商銀行蘇州分行為例，該行推動工銀投資與蘇州創新投資集團合作成立了總規模200億元的蘇創工融產業集群基金，該基金是目前蘇州市規模最大的銀行系參與主動管理的私募股權投資基金。除了與金融資本的合作，該行積極與產業資本進行合作，發布科創企業“供應鏈孵化貸”，與蘇州的行業龍頭企業建立投貸聯動合作。

潤芯微科技(江蘇)有限公司董事長兼CEO劉青表示：“2022年，在公司成立兩年的時候，工行就為我們提供了融資支持，解決了短期經營周轉所需資金?！惫ゃy投資還有意參與潤芯微科技下一輪股權融資?！叭绻ば袇⑴c我們下一輪股權融資，將助力公司中長期發展，對我們幫助很大?！眲⑶嗾f。

全鏈條呵護科創產業發展

以客戶為中心，基于銀行，鏈接起擔保、券商、保險、創投、基金、律師事務所等的“N”，為科創企業提供跨越金融牌照的綜合金融生態服務，滿足企業全方位金融需求，是一些銀行全鏈條呵護科創產業發展的重要路徑。

“現在很多銀行會幫助企業根據自身需求，在資本市場牽線搭橋。如果企業客戶需要投資機構支持，銀行會聯合證券、基金等金融機構共同發力，助力企業在創業過程中完成多輪融資?！蹦彻煞菪腥耸扛嬖V記者。

此外，有些銀行則在探索“多方共擔”模式，為輕資產科創企業提供高效便捷的信用貸款融資服務，通過引入政府補償基金、擔保公司、保險公司等合作機構構建“多方風險共擔模式”，破解科創企業尤其是初創期科創企業融資難題。

事實上，圍繞不同發展階段科創企業的差異化融資需求，銀行正積極打造科創金融“五?！狈諜C制，即專營機構、專業服務、專屬產品和模式、專門風控、專項保障，構建調查、審查、貸后一體化業務運營綠色通道，致力提供全生命周期、多元化接力式科創金融服務。

例如，工商銀行山東省分行通過認股貸、投貸聯動，提供“股權+債權”的雙重保障；通過專利貸、人才貸，盤活企業智力資產；通過專精特新設備購置綠色貸、科創研發貸，助力企業轉型升級、創新發展，切實提升供需適配度。

也有銀行通過“一鏈一策”搶抓新質生產力發展機遇，積極推廣產業鏈金融服務，支持先進制造業重點集群“建圈強鏈”。例如，農業銀行聚焦央企產業鏈“鏈長”，牽頭對接央企供應鏈融資平臺，充分利用“農銀智鏈”等供應鏈服務平臺，以全產業鏈金融服務推動央企提升基礎固鏈、技術補鏈、融合強鏈、優化塑鏈能力。