記者從業內獲悉，近日山東、重慶、湖南等省份多個未設立理財子公司的銀行收到監管下發的通知，要求在2026年底前壓降存量理財業務規模。

業內人士表示，理財業務格局將日益明晰，以理財公司為主導的趨勢愈發明顯。未來，中小銀行應從自身發展定位和專業能力出發規劃相關業務。對大多數中小銀行而言，應抓住理財產品銷售暫未對第三方開放的時間窗口，建設和完善代銷系統，培養專業的產品經理和理財顧問，大力發展理財產品及其他金融產品代銷業務，將自身打造成為“金融產品超市”，努力搶占財富管理大市場的先機。

2026年底前有序壓降存量業務

記者調研發現，業內人士對《通知》的解讀存在差異。山東省某銀行人士表示，2026年底前需將理財業務規模壓降至2021年以前水平。“壓降通知一直有，但沒接到清零通知。其實之前就有過相關指導，主要是近一兩年有的銀行理財業務規模增長較快，所以最近又下發了通知。而且每個省份要求有差異，有的是壓降至2021年初水平，有的是壓降至2021年8月底之前水平。”

該人士進一步表示，在2026年底前完成壓降要求壓力不大，但是如果后續壓降提速，可能會有較大壓力。

另有其他省份銀行人士表示，根據監管部門的口頭通知，要求未設立理財子公司的銀行在2026年底前逐步清理理財業務規模。“2021年底就提出了未設立理財子公司的銀行壓降理財業務規模的要求，按之前的政策導向就是要逐步清零的。不過相比之前的文件，這份通知確定了整改時間。對于理財規模較小的銀行來說，壓降規模問題不大，影響較大的是那些準備申請設立理財子公司的銀行。”該人士表示。

江西、陜西等省份的部分中小銀行則表示，還未收到該通知。

探索參與理財業務的新路徑

事實上，近兩年中小銀行存量理財業務規模在持續壓降。銀行業理財登記托管中心數據顯示，2021年末城商行與農村金融機構理財產品存續規模為4.73萬億元，2023年末存續規模降為3.17萬億元。多位業內人士表示，未來的理財業務格局將日益明晰，以理財公司為主導的趨勢愈發明顯。

當前，已有32家理財公司獲批籌建，包括國有大行6家、股份行12家、城商行8家、農商行1家、合資5家，除浙銀理財外均已開業。業內人士表示，理財公司大規模集中設立的階段已經結束，目前處于常態化設立階段，金融監管部門按照“成熟一家，批準一家”原則發放理財公司牌照。

“監管部門在嚴格把控理財公司‘入口關’、穩步推進理財公司批設工作的同時，應積極研究優化中小銀行設立理財公司的新模式和新路徑，加快批準一批符合條件的中小銀行設立理財公司，更好地滿足中小銀行發展理財業務的強烈愿望，努力降低理財公司對銀行體系的‘馬太效應’。”招聯首席研究員董希淼說。

某城商行人士強調，在理財公司申報和存量業務監管要求上，還需統一監管標準與政策，增強并明確政策導向及預期。“對目前市場上還開展理財業務的機構，應由金融監管總局牽頭，進行摸底和分類，并統一監管標準和政策。對存在問題的理財業務需加快出清，支持滿足條件的銀行申報和籌備理財公司。”該人士表示。

面對未來理財業務的發展趨勢，中小銀行應如何自處？在董希淼看來，對大多數中小銀行而言，成立理財公司難度較大，應抓住理財產品銷售暫未對第三方開放的時間窗口，建設和完善代銷系統，培養專業的產品經理和理財顧問，大力發展理財產品及其他金融產品代銷業務，將自身打造成為“金融產品超市”，努力搶占財富管理大市場的先機。