今年二季度，水泥傳統(tǒng)旺季遭遇價(jià)格回落。三季度南方全面進(jìn)入淡季，而北方市場(chǎng)雖正值傳統(tǒng)旺季，需求也未見(jiàn)起色。

7月26日上午，《證券日?qǐng)?bào)》記者來(lái)到位于北京房山區(qū)的某水泥廠。在與保安人員的交流中得知：“目前車流量正常，冬天會(huì)少一點(diǎn)”。在與其交流的10分鐘里，記者注意到，共有7輛大型重卡車進(jìn)進(jìn)出出。不過(guò)，據(jù)該廠相關(guān)工作人員介紹，廠里共有兩條生產(chǎn)線，正常情況下兩條線都會(huì)運(yùn)行，但目前一條已經(jīng)停產(chǎn)。

卓創(chuàng)資訊水泥市場(chǎng)分析師王琦對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“今年整體需求弱是水泥行情的基本面。房地產(chǎn)復(fù)蘇緩慢，且復(fù)蘇進(jìn)程還遠(yuǎn)未傳導(dǎo)至施工端，這從上半年新開(kāi)工施工面積數(shù)據(jù)仍同比下降可以看出，預(yù)計(jì)年內(nèi)難有好轉(zhuǎn)。”

旺季不旺 淡季更淡

水泥網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，自今年4月份水泥價(jià)格短暫上行達(dá)到階段性高點(diǎn)后，5月份、6月份開(kāi)始價(jià)格便一路下滑，尤其6月份國(guó)內(nèi)普遍高溫多雨，疊加農(nóng)忙以及資金短缺等因素，市場(chǎng)淡季氣氛愈發(fā)濃厚，使得水泥需求弱于市場(chǎng)預(yù)期。7月份，市場(chǎng)處于傳統(tǒng)淡季，預(yù)計(jì)短期降幅仍將走闊。

百年建筑數(shù)據(jù)顯示，上半年全國(guó)水泥均價(jià)約448元/噸，同比下跌11.8%。截至6月30日，全國(guó)水泥均價(jià)406元/噸，為近五年最低價(jià)。

“旺季不旺，淡季更淡，導(dǎo)致當(dāng)前水泥均價(jià)已經(jīng)處于近五年以來(lái)的低點(diǎn)。”接近海螺水泥的業(yè)內(nèi)人士告訴記者，今年二季度原本是旺季，但無(wú)論南方北方，水泥市場(chǎng)都呈現(xiàn)了淡季的下行趨勢(shì)。年初公司產(chǎn)品均價(jià)約在370元/噸左右，現(xiàn)在部分地區(qū)價(jià)格已經(jīng)跌到300元/噸以下，個(gè)別水泥品種價(jià)格甚至低于200元/噸，價(jià)格同比去年整體偏低。

萬(wàn)年青相關(guān)人士對(duì)記者表示，公司銷售區(qū)域2022年市場(chǎng)需求已經(jīng)嚴(yán)重不足，今年依然未有好轉(zhuǎn)跡象。“目前公司出貨率僅有50%左右，庫(kù)存壓力不小。”該人士稱。

一家河北企業(yè)受訪時(shí)表示，受益于錯(cuò)峰生產(chǎn)和限電減產(chǎn)，該公司水泥庫(kù)存有所降低。但河北整體庫(kù)存仍保持在70%左右，屬于較高庫(kù)容，很多企業(yè)甚至都是滿庫(kù)。加之企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)激烈，水泥價(jià)格存在繼續(xù)下行的可能。

需求下降也直接影響到了經(jīng)銷商。安徽當(dāng)?shù)匾晃凰嘟?jīng)銷商對(duì)記者反饋：“上半年市場(chǎng)需求不好，公司水泥銷量銳減至少三分之一，凈利潤(rùn)也減少了10%。經(jīng)銷商之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，一些剛?cè)胄械囊呀?jīng)另謀出路了?！?/p>

企業(yè)虧損面擴(kuò)大

價(jià)格創(chuàng)下新低的結(jié)果是企業(yè)虧損面擴(kuò)大。

記者從安徽省水泥協(xié)會(huì)了解到，今年年初在安徽省80%的水泥企業(yè)利潤(rùn)還處于盈虧平衡點(diǎn)附近，當(dāng)前已有20%企業(yè)處于虧損狀態(tài)。即便這樣，安徽企業(yè)生存狀況依然明顯優(yōu)于全國(guó)大部分同行。

安徽省某水泥企業(yè)銷售人員對(duì)記者回應(yīng)，由于需求下滑，該廠兩條熟料生產(chǎn)線中的其中一條已經(jīng)自主停產(chǎn)一個(gè)月。

前述經(jīng)銷商也告訴記者，自己代理的一些小品牌水泥廠前兩年還在掙錢，今年到現(xiàn)在全部在虧損。

上市公司中，絕大多數(shù)企業(yè)凈利潤(rùn)降幅明顯。在已發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告的企業(yè)中，除塔牌集團(tuán)預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)外，絕大多數(shù)公司凈利潤(rùn)同比大幅下降，冀東水泥、福建水泥、山水水泥和亞泰集團(tuán)等4家公司預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)虧損。

綜合各家情況來(lái)看，需求釋放不足、水泥價(jià)格下行是導(dǎo)致水泥行業(yè)上半年業(yè)績(jī)下滑的最主要原因。

即便是上半年業(yè)績(jī)唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的企業(yè)，塔牌集團(tuán)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也不如2021年同期。公司相關(guān)人士對(duì)記者表示，業(yè)績(jī)同比大增的主要原因是去年同期基數(shù)較低造成的?！敖衲晟习肽甑慕?jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)如果對(duì)比2021年則是下降的。2021年上半年公司銷售了1000多萬(wàn)噸產(chǎn)品，今年至今才800多萬(wàn)噸。而且上半年銷售均價(jià)也是下滑的，從年初的380元/噸降到了現(xiàn)在300元/噸左右?！痹撊耸糠Q。

下一個(gè)春天在哪里？

水泥行業(yè)已經(jīng)徹底告別長(zhǎng)達(dá)六年的高景氣度時(shí)期(2016年-2021年)，當(dāng)前的供需失衡、惡性競(jìng)爭(zhēng)在很多地區(qū)已成不爭(zhēng)的事實(shí)。錯(cuò)峰生產(chǎn)、行業(yè)協(xié)同自律等手段效果有限，且對(duì)行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展并無(wú)裨益。那么，行業(yè)下一個(gè)春天在哪里？

王琦對(duì)記者表示，大趨勢(shì)下，行業(yè)整體供需格局難以根本性轉(zhuǎn)變。當(dāng)前需要尋求的是水泥行業(yè)格局的根本轉(zhuǎn)變，加速行業(yè)集中度并淘汰低效落后產(chǎn)能，總體減少企業(yè)數(shù)量。今年行情低迷，水泥企業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)虧損，需要借機(jī)加快水泥企業(yè)的兼并重組以及老舊小生產(chǎn)線的退出。水泥企業(yè)需要拓展多元化經(jīng)營(yíng)，加大對(duì)下游混凝土等產(chǎn)業(yè)的投資，打通產(chǎn)銷內(nèi)部通道，加強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。并加強(qiáng)新能源投資和現(xiàn)有產(chǎn)線的現(xiàn)代化改造，提升生產(chǎn)效率，降低綜合生產(chǎn)成本，在行業(yè)下行階段，實(shí)現(xiàn)降本增效目標(biāo)。

前述河北水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，水泥屬產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。在市場(chǎng)端，龍頭企業(yè)一方面積極響應(yīng)行業(yè)綠色低碳發(fā)展政策體系的總體要求，積極推進(jìn)低效產(chǎn)能退出，嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)能置換和錯(cuò)峰生產(chǎn)政策；另一方面要引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，積極推進(jìn)行業(yè)整合，強(qiáng)化供給側(cè)管控，提高行業(yè)治理水平，促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

而多位受訪的上市公司相關(guān)人士則表示，企業(yè)與其被動(dòng)等待行業(yè)下一個(gè)春天到來(lái)，不如主動(dòng)苦練內(nèi)功在逆周期競(jìng)爭(zhēng)中“活下去”。只有那些手握優(yōu)質(zhì)礦山資源、市場(chǎng)布局合理充分、生產(chǎn)成本不斷降低、產(chǎn)業(yè)鏈布局完善的企業(yè)才能最終迎著光亮繼續(xù)前行。