- 緊盯AI發(fā)展浪潮 多只QDII基金重倉科技與互聯(lián)網(wǎng)龍頭
- 2024年01月29日 來源：上海證券報(bào)
提要：繼續(xù)密切關(guān)注市場風(fēng)向的變化，關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期對市場的影響，爭取在市場的持續(xù)調(diào)整中為投資者帶來更高的長期收益。
基金2023年四季報(bào)披露完畢，QDII基金最新投資路徑曝光。去年四季度，QDII基金整體保持較高的權(quán)益?zhèn)}位，但較去年三季度末小幅降低。具體投資方向上，美股和港股仍是QDII基金重點(diǎn)布局的區(qū)域。其中，受益于AI發(fā)展浪潮的科技與互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司最受QDII基金青睞。
數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，QDII基金平均倉位為84.15%，較去年三季度末的85.6%小幅降低。QDII基金依然重點(diǎn)布局港股和美股。具體投資標(biāo)的上，美股和港股市場的科技與互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司獲得了QDII基金的重點(diǎn)關(guān)注。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，有24只基金將蘋果作為第一重倉股，有11只基金將微軟作為第一重倉股，有10只基金將騰訊控股作為第一重倉股。此外，英偉達(dá)、京東集團(tuán)、阿里巴巴、拼多多等個(gè)股也出現(xiàn)在多只基金前十大重倉股名單。
以長盛環(huán)球景氣行業(yè)為例，截至去年四季度末，基金前十大重倉股包括小米集團(tuán)、阿里巴巴、騰訊控股、快手、網(wǎng)易等個(gè)股。“去年四季度，基金整體結(jié)構(gòu)上仍然偏重港股藍(lán)籌股，在市場震蕩盤整中對長期配置價(jià)值突出的港股互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、電子科技硬件以及智能汽車產(chǎn)業(yè)等龍頭進(jìn)行了重點(diǎn)配置，同時(shí)適當(dāng)配置了美股科技公司?！遍L盛環(huán)球景氣行業(yè)基金經(jīng)理陳亙斯稱。
截至去年四季度末，建信新興市場優(yōu)選混合前十大重倉股包括英偉達(dá)、臺(tái)積電、拼多多、高通等個(gè)股。基金經(jīng)理表示，在區(qū)域配置上，根據(jù)市場情況，對美股及全球其他新興市場保持了較高的配置，總倉位控制在適中水平。行業(yè)配置上，持有較多受益于人工智能發(fā)展的芯片龍頭和科技龍頭。在組合風(fēng)格上，更偏向于科技。
南方香港成長靈活配置混合基金經(jīng)理在季報(bào)中表示，展望2024年，看好三個(gè)投資方向：第一，AI周期仍處于初級(jí)階段。硬件方面，不僅會(huì)看到用于訓(xùn)練的GPU市場蓬勃發(fā)展、百家爭鳴，而且隨著軟件生態(tài)的豐富，更多端側(cè)的算力將跟隨 AI 手機(jī)、AIPC的興起開始逐步發(fā)力，并在未來兩三年里帶動(dòng)新一輪換機(jī)周期。軟件方面，AI技術(shù)將逐步應(yīng)用到各種垂直類應(yīng)用中，圖文、視頻、自動(dòng)駕駛、教育、數(shù)據(jù)庫等領(lǐng)域在今年都會(huì)迎來突破性進(jìn)展。另外，MR 產(chǎn)品將帶來新一輪產(chǎn)品周期，并最終促進(jìn) AR 眼鏡生態(tài)的建立，為更大的產(chǎn)業(yè)周期打好軟硬件基礎(chǔ)。第二，看好“出?！?.0 模式，即擺脫過去的初級(jí)制造業(yè)、代工模式，有更多的高端中國制造、中國創(chuàng)造、新的商業(yè)模式進(jìn)入海外市場，賺取超額利潤，包括電動(dòng)車、創(chuàng)新藥、新零售、電商等領(lǐng)域。第三，重視潛在的美聯(lián)儲(chǔ)降息帶來的機(jī)會(huì)。部分行業(yè)的基本面和估值都受到高利率環(huán)境的抑制，如果美國通脹順利下降、降息如期到來且能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)軟著陸，這些行業(yè)和公司會(huì)迎來戴維斯雙擊。
建信新興市場優(yōu)選混合基金經(jīng)理稱，后市繼續(xù)看好全球半導(dǎo)體周期復(fù)蘇，繼續(xù)持有全球新興市場以及美股中受益于人工智能發(fā)展的芯片龍頭和科技龍頭。同時(shí)繼續(xù)密切關(guān)注市場風(fēng)向的變化，關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期對市場的影響，爭取在市場的持續(xù)調(diào)整中為投資者帶來更高的長期收益。
