今年上半年，隨著下游需求回暖以及在AI等新技術驅動下，A股消費電子產業鏈企業業績普遍報喜，行業發展整體向好。

中關村物聯網產業聯盟副秘書長袁帥在接受《證券日報》記者采訪時表示，全球經濟逐步復蘇，消費者信心增強，帶動了市場需求回升。同時，技術創新與產品迭代加速，特別是AI等新興技術的應用推廣，為消費電子市場注入了新的活力。此外，以舊換新等提振消費政策的實施，以及企業積極調整策略、優化供應鏈管理，共同促進了行業回暖。

產業鏈上市公司業績向好

東方財富Choice金融終端數據顯示，目前，A股消費電子板塊94家公司的半年報已披露完畢，實現盈利的企業有73家，占比77.66%；有57家公司實現凈利潤同比增長。

根據IDC最新預測，2024年全球智能手機出貨量將達12.1億部，較2023年11.6億部增長4%，預計到2028年，全球智能手機出貨量將達到13.0億部。同時，在經歷了連續8個季度的下跌后，以PC為代表的消費電子市場終于回暖，實現了連續兩個季度的增長。今年第二季度全球PC出貨量達到6490萬臺，同比增長3%。

“今年上半年，消費電子行業主要運行指標較2023年有明顯改善，重點產品產量穩步提升，手機產品引領國內消費電子市場復蘇。”中國信息通信研究院兩化所智能科技部高級工程師梁林俊表示。

國內方面，據國家統計局數據顯示，上半年，我國持續鞏固全球最大的消費電子產品生產國地位，手機產量7.52億臺，同比增長9.7%，其中智能手機產量5.63億臺，同比增長11.8%。微型計算機產量1.57億臺，同比增長1%，增速實現由負轉正。

“政策‘組合拳’也為消費電子市場回暖注入‘加速劑’。”艾文智略首席投資官曹轍表示。

去年8月份，工信部、財政部印發《電子信息制造業2023—2024年穩增長行動方案》，圍繞提振手機、電腦、電視等傳統電子消費，壯大虛擬現實、試聽電子等新增長點作出了全面統籌部署。今年，隨著推動大規模設備更新和消費品以舊換新政策的落地，明確支持電腦等家電產品以舊換新。

“多重因素疊加，使得消費電子市場正逐步走出低谷，下游需求持續回暖帶動產業鏈上市公司上半年業績增長。”曹轍表示。

記者注意到，多家公司均將上半年業績增長的原因歸結為行業需求回暖，業務訂單量較上年同期增加，營收增長帶動凈利潤同比增長。上半年行業凈利潤增速冠軍飛榮達表示，公司主要客戶業務回暖、出貨量持續提升，手機等終端產品的市場份額提升，訂單量增加，盈利能力增強。

AI技術應用推動行業發展

除了下游需求回暖，多家公司還提到了受益于AI新技術為消費電子行業帶來的新一輪發展機遇。例如，長盈精密表示，智能手機市場出貨量連續三個季度穩健攀升，AI手機銷量快速增長，為行業復蘇注入了強勁動力；受行業進入上行周期影響，疊加AI浪潮背景下的樂觀預期，上半年，藍思科技智能手機與電腦類產品實現營收240.20億元，同比增48.87%。

“隨著技術的不斷進步和消費者需求的增加，消費電子產品的更新換代速度也在加快，這將為相關上市公司帶來更多的市場機會。同時，AI技術的應用也將為消費電子產品帶來更多的附加值和競爭優勢，從而推動行業的發展。”薩摩耶云科技集團首席經濟學家鄭磊接受《證券日報》記者采訪時表示。

在此背景下，多家產業鏈上市公司在半年報中表示，積極投入研發，并緊隨行業周期，加碼AI領域。

拓邦股份表示，公司目前在AI領域已開展了部分工業視覺檢測產品的預研，公司具備無線充電發射、接受相關的技術積累。

鵬鼎控股稱，2024年上半年，各品牌加快推出以AI手機及AI PC為代表的AI終端產品，折疊手機市場蓬勃發展，新一輪行業創新周期到來，公司提前做好相關技術布局，針對AI相關產品帶來的產能需求，公司正加快推進相關項目擴產。

聞泰科技相關負責人在接受《證券日報》記者采訪時表示，公司通過多款高性能游戲本產品推動AI技術在游戲娛樂領域的應用。下半年，公司將抓住人工智能帶來的行業機遇，圍繞“人工智能+”戰略，制定清晰的AI Phone、AI PC技術路線圖，積極配合客戶將人工智能向手機、平板、筆電、IoT、汽車電子等領域普及。