- AI席卷汽車賽道 智能駕駛行業加速發展 三因素吸引長線資金布局
- 2023年07月08日 來源：證券日報
提要：今年以來，利好政策陸續出臺，眾多汽車廠商也紛紛加大力度提升汽車智能化程度，助推智能駕駛技術不斷進步，行業加速發展，預計市場規模將達6000億美元。在此背景下，社保基金、險資、QFII等長線資金紛紛布局智能駕駛賽道，挖掘智能駕駛產業鏈的長期投資機會。
AI正席卷汽車賽道，為汽車行業帶來一場“智能升級”。
7月6日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在2023世界人工智能大會上表示，隨著人工智能技術的快速發展，預計大約在今年年末，便有望實現全面自動駕駛。
分析人士表示，今年以來，利好政策陸續出臺，眾多汽車廠商也紛紛加大力度提升汽車智能化程度，助推智能駕駛技術不斷進步，行業加速發展，預計市場規模將達6000億美元。在此背景下，社保基金、險資、QFII等長線資金紛紛布局智能駕駛賽道，挖掘智能駕駛產業鏈的長期投資機會。
智能駕駛技術發展提速
據了解，智能駕駛是指采用人工智能等先進技術，讓車輛具有環境感知、路徑規劃和自主控制能力，從而實現智能駕駛。智能駕駛分為5個階段：輔助駕駛、部分自動駕駛、有條件自動駕駛、高度自動駕駛、完全自動駕駛，分別對應1級-5級。
今年以來，利好政策頻出，智能駕駛行業加速發展。例如，5月份，北京市人民政府印發《北京市加快建設具有全球影響力的人工智能創新策源地實施方案(2023年-2025年)》提出，推動北京市高級別自動駕駛示范區3.0等項目順利實施，提升覆蓋范圍，建設專網及標準化平臺，推動新產品落地，用數據賦能智慧交通。
值得一提的是，近期，工業和信息化部副部長辛國斌表示，將啟動智能網聯汽車準入和上路通行試點，支持有條件自動駕駛(3級)及更高級別自動駕駛的商業化應用。
據了解，目前，全國已開放智能網聯汽車測試道路里程超1.5萬公里，自動駕駛出租車、無人巴士、自主代客泊車、干線物流以及無人配送等多場景示范應用有序開展。
對此，接受《證券日報》記者采訪的川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂表示，隨著試點的推進與數字基礎設施的逐步完善，L3級別智能駕駛技術有望實現大規模落地，智能汽車將為駕駛者提供真正意義上的自動駕駛服務。而隨著AI技術的不斷突破，后續L4、L5級別智能駕駛技術發展也有望進一步提速。
“智能駕駛是未來交通發展的大趨勢，當前還需要攻克高精度地圖制作、深度學習等一系列技術難點。”前海開源基金首席經濟學家楊德龍對記者表示，“隨著智能駕駛技術的不斷發展和完善，相信其會成為城市交通的主流形式，并為人們的生活帶來更加便利和舒適的體驗。”
產業鏈迎來新機遇
近期，智能駕駛產業鏈的多條細分賽道均受到市場高度關注。機構普遍認為，當前各地智能駕駛相關政策逐步落地，年內L3級別智能駕駛有望取得突破。國內L3智能駕駛落地具有里程碑意義，將加速本輪AI創新在汽車端的應用，智能駕駛產業鏈迎來新機遇。
數據顯示，2022年我國L2級別輔助駕駛滲透率達34%，2030年L3級別自動駕駛滲透率將達70%。
“汽車智能電動巨變，重塑產業秩序，看好汽車行業黃金十年。智能化是后續汽車板塊的中長期看點，軟件定義汽車本質始終未變，政策落地有望為L3高級別輔助駕駛測試、商用提供法律支持，特斯拉FSD北美使用率拐點顯現、新勢力NOA落地有望加速數據積累和算法優化，看好2023年下半年智能駕駛板塊持續催化以及域控制器等零部件滲透率提升。”華西證券汽車行業分析師崔琰說。
東方證券認為，汽車智能化主要體現在自動駕駛和智能座艙兩方面，AI技術的發展持續提升汽車的智能化能力：AI大模型在自動駕駛領域的應用將催生海量計算和數據傳輸需求，云端和車端算力硬件行業有望受益；感知大模型的應用帶動傳感器硬件需求，車載攝像頭、4D毫米波雷達、高線束固態激光雷達是關鍵傳感器部件，同時多模態大模型和NLP大模型將推升智能座艙的發展。
今年以來，智能駕駛概念板塊表現強勢。同花順數據顯示，1月1日至7月7日，智能駕駛概念板塊期間累計上漲31.78%，大幅跑贏同期上證指數(累計漲3.47%)。板塊內204只成份股中，有167只期間實現上漲，占比超八成。其中，中際旭創、東田微、銘普光磁、華工科技、新國都等9只概念股期間漲幅均超100%。
“智能駕駛是近期比較熱的一個賽道，在政策的大力支持下，智能駕駛是未來發展的重要方向，可長期關注。建議關注具有核心技術和有真正競爭力的行業龍頭公司。不過，近期板塊漲幅較高，需要警惕回調風險。”楊德龍說。
相關股票受長線資金青睞
近期，“智能駕駛”成為A股市場中的熱詞，相關上市公司也回應了投資者關切的問題。
滿坤科技7月7日在投資者互動平臺上表示，汽車電子是公司市場戰略布局的重點領域，公司PCB產品廣泛應用于汽車無人駕駛等多個領域。
中際旭創7月5日在投資者互動平臺上表示，公司主營業務包括超聲波雷達、視覺傳感器、煙霧傳感器及車身控制器等產品的研發、生產和銷售。其中，部分產品可應用于無人駕駛領域，這一領域的發展趨勢和市場需求對公司的業務發展起到了積極的推動作用。
在行業發展前景較好的背景下，智能駕駛概念股受到社保基金、QFII、險資等長線資金的青睞。
東方財富Choice數據顯示，截至今年一季度末，在204家智能駕駛概念板塊上市公司中，有77家公司股票被社保基金、養老金、QFII、險資等機構重倉持有，占比近四成。具體來看，社保基金、QFII、養老金、險資分別出現在33家、30家、7家和26家公司的前十大流通股股東名單中。
進一步梳理發現，在社保基金持有的33家公司中，有10家公司被社保基金連續5個季度持有；在QFII持有的30家公司中，有8家公司獲QFII連續5個季度持有。
談及長線資金看好相關個股的主要原因，陳靂表示，第一，今年AI技術實現進一步突破，有望帶動智能駕駛技術發展提速。第二，國內利好政策不斷，同時智能駕駛市場化進程進一步提速。目前行業正處于起步階段，未來發展前景較好，成長性較強，具備較強的投資價值。第三，智能駕駛產業鏈細分領域眾多，A股上市公司中布局智能駕駛產業鏈的較多，投資機會也較多。這三大因素吸引長線資金入場布局。
對于該板塊的投資機會，陳靂表示，隨著政策與技術的不斷推進，L3級別智能駕駛市場化提速，智能駕駛行業有望進入快速發展期，各細分領域企業將持續受益，帶動板塊走強。長期來看，建議關注智能駕駛軟件算法、激光雷達、車載芯片、線控地盤以及智能整車制造等領域。
