4月8日，羅欣藥業(yè)發(fā)布公告稱，公司近日收到控股股東山東羅欣控股有限公司（以下簡稱“羅欣控股”）通知，羅欣控股已收到浙江證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》。

《行政處罰決定書》顯示，2023年5月18日至24日，羅欣控股通過大宗交易減持羅欣藥業(yè)股份合計6225.00萬股，占羅欣藥業(yè)總股本的5.72%。羅欣控股在合計減持比例達到5%時未按規(guī)定停止交易，違規(guī)減持約787.06萬股，占總股本的0.72%，合計成交金額約5233.93萬元。按照擬制成本法計算，羅欣控股違法所得約為230.10萬元。

浙江證監(jiān)局認為，羅欣控股行為違反了證券法第三十六條第一款和第六十三條第二款的相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成證券法第一百八十六條所述限制期買賣股票的違法情形，對羅欣控股給予警告，沒收違法所得230.10萬元，并處罰款50萬元。

上海蘭迪律師事務(wù)所聯(lián)合創(chuàng)始人李海波律師向《證券日報》記者表示：“控股股東違規(guī)減持通常被視為對公司未來發(fā)展不樂觀的信號，這會導(dǎo)致市場情緒受到影響，引發(fā)股價大幅波動，投資者可能因此遭受直接的經(jīng)濟損失。”

記者注意到，2023年5月24日，羅欣控股完成減持羅欣藥業(yè)股份，在此之后的12個交易日內(nèi)（5月25日至6月9日），羅欣藥業(yè)股價有11個交易日下跌，據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計，期間公司股價累計跌幅約26%，6月9日一度跌至4.55元/股，為2023年全年公司股價最低點。

據(jù)羅欣藥業(yè)公告，羅欣控股已于2023年12月1日收到中國證監(jiān)會下發(fā)的立案告知書，因涉嫌違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓證券，中國證監(jiān)會決定對羅欣控股立案調(diào)查。

“控股股東違規(guī)減持可能利用信息優(yōu)勢和控制權(quán)損害其他股東的利益，破壞公司治理的公正性和透明度。同時也可能影響上市公司在資本市場上的信譽，進而影響其未來的融資能力以及與其他企業(yè)或機構(gòu)的業(yè)務(wù)合作。”李海波表示。

規(guī)范上市公司大股東減持行為一直是監(jiān)管部門的執(zhí)法重點。2024年3月15日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》，提出全面完善減持規(guī)則體系、嚴(yán)格規(guī)范大股東減持行為、有效防范繞道減持、嚴(yán)厲打擊各類違規(guī)減持等四項具體要求，維護市場信心。

國研新經(jīng)濟研究院創(chuàng)始院長朱克力向記者表示：“嚴(yán)格規(guī)范實控人、控股股東等減持行為，可有效遏制激進投機行為，減少市場波動，也有助于保護中小投資者利益。對穩(wěn)定市場預(yù)期、維護市場秩序起到積極作用。”

“一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)減持行為，監(jiān)管部門應(yīng)立即展開調(diào)查，并依法依規(guī)對違規(guī)者進行嚴(yán)厲處罰，包括但不限于罰款、市場禁入等，確保違規(guī)成本高昂，形成有效震懾。”李海波表示，“此外，還應(yīng)當(dāng)提升上市公司信息披露質(zhì)量與透明度，確保投資者能夠充分了解情況并做出理性決策。”