IPO排隊(duì)不足4個(gè)月，寧波索寶蛋白科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“索寶股份”)上會(huì)日期敲定，將在6月29日迎來(lái)大考，屆時(shí)公司能否獲得上市委的放行也將揭曉。縱觀索寶股份招股書(shū)，公司大客戶均為知名企業(yè)，包括海底撈、雙匯發(fā)展、魯花等，這也讓公司此次IPO上會(huì)結(jié)果備受市場(chǎng)關(guān)注。

6月29日IPO上會(huì)

上交所披露消息顯示，上交所上市審核委員會(huì)定于6月29日召開(kāi)2023年第60次上市審核委員會(huì)審議會(huì)議，審核索寶股份首發(fā)事項(xiàng)。

據(jù)了解，索寶股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為大豆蛋白系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前公司主要產(chǎn)品包括大豆分離蛋白、大豆?jié)饪s蛋白、組織化蛋白及非轉(zhuǎn)基因大豆油等。

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品分類來(lái)看，2022年，索寶股份大豆分離蛋白、大豆?jié)饪s蛋白、組織化蛋白、非轉(zhuǎn)基因大豆油、其他產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)銷售收入約為5.45億元、2.93億元、3.08億元、5.05億元、1.86億元，占比分別為29.66%、15.96%、16.76%、27.48%、10.14%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，索寶股份業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為12.79億元、15.86億元、18.47億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為9774.51萬(wàn)元、1.24億元、1.68億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤(rùn)分別約為8406.69萬(wàn)元、1.24億元、1.52億元。

據(jù)索寶股份介紹，公司采取直銷模式為主、經(jīng)銷模式為輔的銷售模式，直銷模式即公司產(chǎn)品直接銷售給終端客戶，主要包括肉制品生產(chǎn)廠商(如雙匯發(fā)展)、休閑食品生產(chǎn)廠商(如鹽津鋪?zhàn)?、餐飲企業(yè)(如海底撈)、食用油深加工企業(yè)(如魯花集團(tuán))等。

縱觀公司前五大客戶名單，海底撈、雙匯發(fā)展報(bào)告期內(nèi)均在列，2020-2022年，海底撈采購(gòu)平臺(tái)分別是索寶股份的第三大、第一大、第一大客戶，銷售金額分別約為5208.3萬(wàn)元、8938.02萬(wàn)元、1.15億元，銷售收入占比分別為4.07%、5.64%、6.22%；雙匯發(fā)展及其關(guān)聯(lián)方分別是索寶股份的第一大、第五大、第四大客戶，銷售金額分別約為6725.33萬(wàn)元、3826.51萬(wàn)元、4138.39萬(wàn)元，占比分別為5.26%、2.41%、2.24%。

募投項(xiàng)目之一已試運(yùn)行

此次沖擊IPO，索寶股份共有四個(gè)募投項(xiàng)目，不過(guò)其中一個(gè)募投項(xiàng)目已經(jīng)試運(yùn)行，該募投項(xiàng)目的必要性、合理性曾遭到過(guò)監(jiān)管層重點(diǎn)追問(wèn)。

索寶股份擬IPO募資5.55億元，投向3萬(wàn)噸大豆組織拉絲蛋白生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、5000噸大豆顆粒蛋白生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、75T中溫中壓高效煤粉鍋爐項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金，分別擬投入募資1.2億元、1.2億元、1.45億元、1.7億元。

對(duì)于75T中溫中壓高效煤粉鍋爐項(xiàng)目，索寶股份表示，公司大豆蛋白生產(chǎn)過(guò)程中需要使用蒸汽進(jìn)行烘干、加熱等，隨著公司3萬(wàn)噸/年醇法大豆?jié)饪s蛋白擴(kuò)建項(xiàng)目的完成，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模得到擴(kuò)大，加之子公司生物科技對(duì)原有鍋爐淘汰工作的啟動(dòng)，公司未來(lái)將面臨較大的蒸汽缺口，需要投資興建新的大噸位鍋爐項(xiàng)目滿足公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

值得一提的是，據(jù)索寶股份招股書(shū)中介紹，75T中溫中壓高效煤粉鍋爐項(xiàng)目已試運(yùn)行，這就讓該募投項(xiàng)目的合理性、必要性引發(fā)市場(chǎng)質(zhì)疑，并且遭到過(guò)監(jiān)管層追問(wèn)。

索寶股份解釋稱，基于75T中溫中壓高效煤粉鍋爐項(xiàng)目的重要性和急迫性，公司在履行完內(nèi)部可行性研究、董事會(huì)、股東大會(huì)審議程序，并取得立項(xiàng)備案、環(huán)評(píng)批復(fù)等外部程序后，先行用自有資金建設(shè)75T中溫中壓高效煤粉鍋爐項(xiàng)目，為保證盡早完工，主動(dòng)加快工程進(jìn)度，縮短建設(shè)工期，于2021年6月開(kāi)工建設(shè)，2022年8月一臺(tái)鍋爐開(kāi)始試運(yùn)行，2022年11月另一臺(tái)鍋爐開(kāi)始試運(yùn)行。公司先行用自有資金建設(shè)75T中溫中壓高效煤粉鍋爐項(xiàng)目，待募集資金到位后使用募集資金予以置換先期投入資金。

針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電索寶股份方面進(jìn)行采訪，不過(guò)電話未有人接聽(tīng)。投融資專家許小恒對(duì)北京商報(bào)記者表示，IPO公司募投項(xiàng)目先行使用自有資金建設(shè)的情況之前也出現(xiàn)過(guò)，只要說(shuō)明其中的原因、合理性，也不是審核時(shí)的必要障礙。

股權(quán)關(guān)系顯示，在本次發(fā)行前，萬(wàn)得福集團(tuán)持有索寶股份57.63%的股份，本次公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)4786.48萬(wàn)股，萬(wàn)得福集團(tuán)將持有索寶股份不低于43.22%的股份，仍處于相對(duì)控股地位，而劉季善通過(guò)萬(wàn)得福集團(tuán)間接持有公司股份，為公司的實(shí)際控制人。