隨著A股市場(chǎng)投資者進(jìn)一步機(jī)構(gòu)化、專(zhuān)業(yè)化，機(jī)構(gòu)客群成了各家券商必爭(zhēng)之地。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至7月28日，年內(nèi)招商證券、中泰證券等18家券商披露了投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，其中，有10家券商提及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展相關(guān)情況。

“從國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)情況看，成熟證券市場(chǎng)中機(jī)構(gòu)投資者占比較高，而A股市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化程度還有待進(jìn)一步提高?！蔽髂献C券首席投資顧問(wèn)張剛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前，拓展機(jī)構(gòu)投資者客戶(hù)成為券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主攻方向。此外，在服務(wù)機(jī)構(gòu)投資者方面，券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、研究所、信用交易、資產(chǎn)管理等多個(gè)業(yè)務(wù)鏈條均有進(jìn)一步拓展空間。

隨著私募行業(yè)不斷發(fā)展，私募機(jī)構(gòu)作為重要客群，受到了券商的重點(diǎn)關(guān)注。券商圍繞私募機(jī)構(gòu)客戶(hù)需求，積極把握私募業(yè)務(wù)機(jī)遇。投資者也密切關(guān)注券商私募業(yè)務(wù)的相關(guān)發(fā)展動(dòng)向。

以招商證券為例，年報(bào)顯示，2022年招商證券私募客戶(hù)股票基金交易量同比增長(zhǎng)21.61%，市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。截至2022年年末，50億元以上重點(diǎn)私募客戶(hù)交易覆蓋率達(dá)81%。

日前，招商證券在接受投資者調(diào)研時(shí)表示，公募、保險(xiǎn)、私募等傳統(tǒng)客群仍然是主要機(jī)構(gòu)客群，同時(shí)銀行理財(cái)子公司、外商獨(dú)資企業(yè)、合格境外投資者等也成為重要客戶(hù)。在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)方向，除基礎(chǔ)的交易、研究、產(chǎn)品等方面，將更多側(cè)重不同客群商業(yè)模式的融合，形成差異化的業(yè)務(wù)鏈條，通過(guò)場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外、一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)為客戶(hù)提供避險(xiǎn)或定價(jià)工具，幫助機(jī)構(gòu)客戶(hù)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。機(jī)構(gòu)客戶(hù)的核心需求將更加綜合化、個(gè)性化，證券公司需主動(dòng)挖掘機(jī)構(gòu)客戶(hù)需求，多方位滿足客戶(hù)的綜合金融需求。

與此同時(shí)，更新傳統(tǒng)交易系統(tǒng)、開(kāi)發(fā)極速交易系統(tǒng)，以求更好地滿足私募機(jī)構(gòu)客戶(hù)尤其是量化私募機(jī)構(gòu)的交易需求，是券商的另一重要發(fā)展方向。

XTP極速交易平臺(tái)是由中泰證券全自主研發(fā)的股票極速交易平臺(tái)。此前，中泰證券表示，XTP促進(jìn)了量化私募等機(jī)構(gòu)投資者在公司的交易，近年來(lái)公司機(jī)構(gòu)交易占比實(shí)現(xiàn)提升，同時(shí)還拉動(dòng)了融資融券、收益互換、托管外包等多個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

截至目前，已有招商證券、中泰證券、東方證券、華鑫證券等多家券商擁有極速交易平臺(tái)。

談及未來(lái)券商如何有效把握私募業(yè)務(wù)發(fā)展的機(jī)會(huì)，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ綄?duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“券商要搭建包括投研支持、托管、產(chǎn)品銷(xiāo)售、融券等在內(nèi)的私募機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)體系。大力提升針對(duì)私募機(jī)構(gòu)個(gè)性化需求的服務(wù)方案訂制能力；通過(guò)資源整合提升針對(duì)私募機(jī)構(gòu)發(fā)展痛點(diǎn)的綜合賦能式服務(wù)輸出能力；順應(yīng)數(shù)字化趨勢(shì)，提升針對(duì)私募機(jī)構(gòu)的智能化服務(wù)方案交付能力。”

張剛則表示，目前，券商多以代銷(xiāo)手段拓展私募客戶(hù)。由于私募基金的投資模式多樣化，對(duì)研究業(yè)務(wù)的需求相對(duì)較少。目前券商大力發(fā)展?fàn)I銷(xiāo)渠道，以加強(qiáng)與私募客戶(hù)的合作關(guān)系。

“不過(guò)，相比公募基金，私募基金信息披露欠缺。證券投資顧問(wèn)需要對(duì)私募基金的信息進(jìn)行更為深入的調(diào)研跟蹤，形成分析報(bào)告，便于投資者進(jìn)行決策。拓展?fàn)I銷(xiāo)渠道和強(qiáng)化對(duì)私募基金的研究分析成為券商發(fā)展私募客戶(hù)的有效手段?！睆垊傔M(jìn)一步表示。