又一上市券商涉定增項(xiàng)目違規(guī)遭監(jiān)管立案。4月16日，東吳證券發(fā)布公告稱(chēng)，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《立案告知書(shū)》。因涉嫌國(guó)美通訊、紫鑫藥業(yè)非公開(kāi)發(fā)行股票保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，東吳證券被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。至此，加上4月12日被監(jiān)管“點(diǎn)名”的中信證券、海通證券，一周內(nèi)，已有3家券商涉定增項(xiàng)目違規(guī)遭立案。有業(yè)內(nèi)人士表示，一周內(nèi)3家上市券商因同一業(yè)務(wù)違規(guī)被立案，無(wú)疑是強(qiáng)監(jiān)管信號(hào)，此外，也反映當(dāng)前券商在定增保薦業(yè)務(wù)中可能存在的普遍問(wèn)題。新“國(guó)九條”發(fā)布后，可以預(yù)見(jiàn)未來(lái)監(jiān)管力度可能更大。各家券商應(yīng)加強(qiáng)保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部合規(guī)培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)人員的合規(guī)意識(shí)和專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)。

涉定增項(xiàng)目違規(guī)遭立案

東吳證券遭中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。4月16日，東吳證券發(fā)布公告稱(chēng)，于當(dāng)日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《立案告知書(shū)》。據(jù)悉，因東吳證券涉嫌國(guó)美通訊、紫鑫藥業(yè)非公開(kāi)發(fā)行股票保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，2024年4月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)東吳證券立案。

在上述公告發(fā)布后，東吳證券股價(jià)下跌。交易行情數(shù)據(jù)顯示，截至4月17日收盤(pán)，東吳證券跌3.53%，報(bào)收6.28元/股。

事實(shí)上，近一周內(nèi)，已有多家券商涉定增項(xiàng)目違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。4月12日，中信證券發(fā)布公告表示，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《立案告知書(shū)》，因中信證券在相關(guān)主體違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓中核鈦白2023年非公開(kāi)發(fā)行股票過(guò)程中涉嫌違法違規(guī)，于2024年3月13日被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。同日，中信證券全資孫公司中信中證資本管理有限公司也因涉嫌上述違法違規(guī)行為收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《立案告知書(shū)》。

同日，海通證券亦發(fā)布公告稱(chēng)，因在相關(guān)主體違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓中核鈦白2023年非公開(kāi)發(fā)行股票過(guò)程中涉嫌違法違規(guī)，2024年3月13日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)海通證券進(jìn)行立案。

在盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚看來(lái)，一周內(nèi)3家上市券商因同一業(yè)務(wù)違規(guī)被立案，無(wú)疑是一個(gè)強(qiáng)烈的信號(hào)，表明中國(guó)證監(jiān)會(huì)正在加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度，特別是對(duì)券商在定增保薦業(yè)務(wù)中的合規(guī)性進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控。這體現(xiàn)了監(jiān)管層對(duì)于維護(hù)市場(chǎng)秩序、保護(hù)投資者權(quán)益的決心，同時(shí)也警示其他券商，督促其應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法規(guī)，勤勉盡責(zé)。此外，多家券商被“點(diǎn)名”也反映了當(dāng)前券商在定增保薦業(yè)務(wù)中可能存在的普遍問(wèn)題。

后續(xù)監(jiān)管力度或加大

正如上述觀點(diǎn)所言，近期，監(jiān)管下發(fā)的文件中對(duì)再融資業(yè)務(wù)及券商保薦責(zé)任作出強(qiáng)調(diào)。4月12日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》提出，進(jìn)一步完善發(fā)行上市制度；從嚴(yán)監(jiān)管分拆上市；嚴(yán)格再融資審核把關(guān)；加大發(fā)行承銷(xiāo)監(jiān)管力度。

深圳中金華創(chuàng)基金董事長(zhǎng)龔濤也表示，近期，3家上市券商相繼被立案說(shuō)明監(jiān)管部門(mén)為保護(hù)投資者權(quán)益采取切實(shí)的行動(dòng)。立案調(diào)查、利益溯源說(shuō)明監(jiān)管對(duì)證券行業(yè)違規(guī)犯法行為“零容忍”的態(tài)度，在一定程度上加大了券商違法違規(guī)的成本，可以預(yù)見(jiàn)，新“國(guó)九條”發(fā)布后，未來(lái)監(jiān)管力度可能會(huì)更大。

那么，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案后，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)、管理而言有何影響？上述券商又有何具體整改措施？就上述問(wèn)題，北京商報(bào)記者發(fā)文采訪上述券商，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。在相關(guān)公告中，東吳證券、海通證券及中信證券均表示，將全面配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)工作，同時(shí)嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)，目前公司的經(jīng)營(yíng)情況正常。

龔濤解讀稱(chēng)，對(duì)于已被立案的上市券商，違法違規(guī)問(wèn)題一旦被查實(shí)，短期內(nèi)上市券商可能會(huì)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)開(kāi)出罰單，還可能會(huì)被限制或暫停開(kāi)展部分重要業(yè)務(wù)，導(dǎo)致上述券商減少本年度當(dāng)期利潤(rùn)及計(jì)提高額商譽(yù)損失，并可能引發(fā)股價(jià)下跌。

正如龔濤所言，2023年，已有券商因定增保薦違規(guī)遭到罰款。據(jù)2023年2月公告，東北證券曾因非公開(kāi)發(fā)行股票的保薦業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。2023年5月，東北證券發(fā)布公告稱(chēng)，已收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書(shū)》，因東北證券涉嫌在豫金剛石2016年非公開(kāi)發(fā)行股票及持續(xù)督導(dǎo)期間未勤勉盡責(zé)，東北證券被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收保薦業(yè)務(wù)收入188.68萬(wàn)元，并處以566.04萬(wàn)元罰款，合計(jì)罰沒(méi)約755萬(wàn)元。東北證券在2023年半年報(bào)中表示，收到上述監(jiān)管函件后，已按照監(jiān)管要求進(jìn)行整改并啟動(dòng)內(nèi)部問(wèn)責(zé)程序。

江瀚建議，未來(lái)，為避免因違規(guī)而遭監(jiān)管立案，各家券商應(yīng)加強(qiáng)保薦內(nèi)部合規(guī)培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)人員的合規(guī)意識(shí)和專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)。其次，要完善內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)流程，以確保定增業(yè)務(wù)的合規(guī)性和規(guī)范性。再次，需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。此外，還應(yīng)該積極配合監(jiān)管部門(mén)的調(diào)查和要求，認(rèn)真整改問(wèn)題，并公開(kāi)透明地披露相關(guān)信息。