5月14日晚間，國(guó)聯(lián)證券披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案并發(fā)布復(fù)牌公告，擬發(fā)行A股股份購(gòu)買民生證券100%股份并募集配套資金。此前4月25日，國(guó)聯(lián)證券在發(fā)布《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的停牌公告》同時(shí)，同步發(fā)布《關(guān)于終止向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)并撤回申請(qǐng)文件的公告》，撤回了此前2022年啟動(dòng)的50億元的定增計(jì)劃。

據(jù)悉，國(guó)聯(lián)證券在此次重組過(guò)程中，擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行A股股票募集不超過(guò)人民幣20億元的配套資金，用于支持民生證券發(fā)展，并以本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)為前提，與此前50億元規(guī)模顯著下降。此舉將有助于進(jìn)一步推動(dòng)兩家公司通過(guò)整合，圍繞功能發(fā)揮、經(jīng)營(yíng)理念、發(fā)展模式、公司治理等方面加強(qiáng)自身建設(shè)，提升發(fā)展質(zhì)量。5月15日，國(guó)聯(lián)證券A股股票復(fù)牌當(dāng)日，開盤即漲停直至收盤。

市場(chǎng)普遍認(rèn)為，國(guó)聯(lián)、民生具有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)性和區(qū)域優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)性。從業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)方面看，民生證券的投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)力突出，在機(jī)構(gòu)研究銷售業(yè)務(wù)、股權(quán)投資業(yè)務(wù)等領(lǐng)域也具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)；而國(guó)聯(lián)證券在財(cái)富管理、基金投顧、資產(chǎn)證券化以及衍生品業(yè)務(wù)等方面具有鮮明特色及優(yōu)勢(shì)。從區(qū)域優(yōu)勢(shì)方面看，民生證券分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)重點(diǎn)覆蓋河南地區(qū)、在河南地區(qū)具有較強(qiáng)的市場(chǎng)影響力，而國(guó)聯(lián)證券在無(wú)錫及蘇南地區(qū)具有較強(qiáng)的市場(chǎng)影響力和較高的市場(chǎng)占有率。未來(lái)兩家券商業(yè)務(wù)整合后，將進(jìn)一步強(qiáng)化各自的區(qū)域優(yōu)勢(shì)，顯著提升整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過(guò)本次交易，國(guó)聯(lián)證券將整合成為無(wú)錫、上海兩地協(xié)同發(fā)展的平臺(tái)，是無(wú)錫融入長(zhǎng)三角一體化戰(zhàn)略的又一重大舉措，不僅是要充分利用上海金融資源和人才集聚優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展，更要充分發(fā)揮金融大平臺(tái)的服務(wù)功能，賦能無(wú)錫產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，助力無(wú)錫深度融入長(zhǎng)三角一體化發(fā)展戰(zhàn)略，更好地對(duì)接長(zhǎng)三角金融、科創(chuàng)、產(chǎn)業(yè)資源，加速地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

券業(yè)并購(gòu)重組，已然成為證券行業(yè)2024年的一場(chǎng)主題大戲。“平安+方正”“太平洋+華創(chuàng)”“浙商+國(guó)都”“國(guó)聯(lián)+民生”這四場(chǎng)證券行業(yè)并購(gòu)事件引發(fā)廣泛關(guān)注，而根據(jù)目前進(jìn)展情況來(lái)看，國(guó)聯(lián)與民生的重組整合，或?qū)⒊蔀樾隆皣?guó)九條”下券商首單并購(gòu)案例。