9月5日，《證券日報》記者從業(yè)內(nèi)了解到，近期，上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）在科創(chuàng)板上市公司相對集中的10余個省市，與當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局、金融辦等部門，聯(lián)合舉行“科創(chuàng)板八條”（即《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革 服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》的簡稱）專題座談?wù){(diào)研。目前，已在安徽、上海、廣東、江蘇、湖南、湖北等地舉辦6場，共計30余家科創(chuàng)板公司和7家證券公司代表參加。

據(jù)悉，該系列座談?wù){(diào)研旨在了解科創(chuàng)板上市公司及市場機構(gòu)在落實“科創(chuàng)板八條”、推進高質(zhì)量發(fā)展方面的情況、問題與困難，聽取如何更好支持并購重組、推動新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、開展提質(zhì)增效重回報專項行動等方面的意見建議，并就相關(guān)政策、規(guī)則現(xiàn)場答疑解惑、回應(yīng)關(guān)切，以更好推動“科創(chuàng)板八條”落地見效，為資本市場下一步改革積累經(jīng)驗。

同題共答

用好“科創(chuàng)板八條”

6月19日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革 服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》（簡稱“科創(chuàng)板八條”），從發(fā)行上市、再融資、并購重組、股權(quán)激勵、產(chǎn)品與交易機制等方面，推出了一系列創(chuàng)新舉措。

座談會上，與會代表普遍認為，“科創(chuàng)板八條”積極回應(yīng)市場關(guān)切，對前期市場反映比較集中的事項予以明確，包括支持科創(chuàng)板上市公司開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購整合，提高并購重組估值包容性，支持科創(chuàng)板上市公司收購優(yōu)質(zhì)未盈利“硬科技”企業(yè)等，政策導(dǎo)向明確、政策支持力度大，為科創(chuàng)板上市公司、證券服務(wù)機構(gòu)等市場主體加快發(fā)展提供了新的機遇。

安集科技董事長王淑敏表示，近幾年，在國家政策支持下，國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)得到了長足發(fā)展，但是多小散弱問題沒有得到根本解決，需要國家層面加強統(tǒng)籌、強化整合、避免分散用力和重復(fù)投資。“科創(chuàng)板八條”提出要堅守“硬科技”定位、更大力度支持并購重組等政策舉措，對于集成電路產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展具有積極意義。目前，集成電路產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，預(yù)計并購整合在行業(yè)內(nèi)將成為一種趨勢。同時，“科創(chuàng)板八條”提出的再融資儲架發(fā)行制度，非常契合科技型企業(yè)資金使用及項目推進特點，能夠更好將公司建設(shè)節(jié)奏與融資節(jié)奏有機統(tǒng)一起來。

澤璟制藥董事長盛澤林則表示，“科創(chuàng)板八條”在強化上市公司全鏈條監(jiān)管的同時，進一步完善科創(chuàng)板制度包容度和針對性，無疑是資本市場機制優(yōu)化的一個重要里程碑。“科創(chuàng)板八條”為公司吸引、留住人才，開展全球競爭提供了更好的政策工具，增強了公司參與全球競爭的信心和底氣。

值得注意的是，“科創(chuàng)板八條”明確提出，深入實施“提質(zhì)增效重回報”專項行動，旨在進一步夯實科創(chuàng)板高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)。

鐵建重工總經(jīng)理王鵬表示，上交所“提質(zhì)增效重回報”專項行動與央企提高上市公司的相關(guān)要求異曲同工，同時進一步體現(xiàn)上市公司特點，具有很強的指導(dǎo)意義。據(jù)悉，鐵建重工積極響應(yīng)上交所“提質(zhì)增效重回報”專項行動，苦練內(nèi)功，加強科技創(chuàng)新。2024年上半年，公司堅持下沉市場，抓活經(jīng)營承攬，實現(xiàn)新簽/中標(biāo)合同額74.91億元。

堅定信心

共同維護市場良好生態(tài)

與會代表認為，黨的二十屆三中全會對進一步深化資本市場改革作出全面部署，強調(diào)要“完善促進資本市場規(guī)范發(fā)展基礎(chǔ)制度”“健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能，防風(fēng)險、強監(jiān)管、促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展”等等，充分體現(xiàn)對資本市場的高度重視和殷切期望，有信心共同建設(shè)好、維護好、發(fā)展好資本市場。

與會證券公司代表提到，在黨中央、國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，資本市場深化改革將進一步推進，“科創(chuàng)板八條”在內(nèi)的各項政策效應(yīng)將進一步顯現(xiàn)。證券公司作為資本市場的“看門人”，將主動擔(dān)起責(zé)任，提升專業(yè)服務(wù)能力，提高發(fā)行上市服務(wù)和持續(xù)督導(dǎo)的質(zhì)量，支持企業(yè)用好并購重組工具，共同推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

相關(guān)證監(jiān)局負責(zé)人表示，“科創(chuàng)板八條”是科創(chuàng)板開板五年以來改革再出發(fā)的起點，下一步將做好政策解讀，做實做細相關(guān)工作，支持市場主體用足、用好政策工具，希望上市公司能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)自身與科創(chuàng)板的協(xié)同發(fā)展，審慎決策、穩(wěn)健執(zhí)行，為廣大投資者帶來更大回報，讓市場充分認識到并購重組對上市公司估值提升的積極意義。

上交所相關(guān)負責(zé)人表示，典型案例的落地是對市場預(yù)期的最好明確，也是對市場信心的最好提振。近期，“科創(chuàng)板八條”各個方面落地案例的陸續(xù)披露，釋放了積極、明確的政策信號，希望市場各方順勢而為、乘勢而上，摒棄慣性思維，積極探索、大膽嘗試，與監(jiān)管部門協(xié)力推動更多優(yōu)秀案例、示范案例、典型案例落地。

同時，上交所負責(zé)人補充說，上市公司和證券公司是資本市場發(fā)展的重要力量，也是資本市場生態(tài)體系的重要一環(huán)，市場各方要共同維護市場秩序，推動形成共建共擔(dān)共享的上市公司發(fā)展新格局和資本市場新生態(tài)。上交所將堅持并優(yōu)化“開門辦審核、開門辦監(jiān)管、開門辦服務(wù)”的“三開門”工作機制，再融資、并購重組等重大事項在正式申報前，均可按規(guī)定申請“預(yù)溝通”，以更好明確市場預(yù)期、提高市場效率，推動相關(guān)改革政策舉措落地見效。