2022年9月在香港聯(lián)交所上市后，百奧賽圖(北京)醫(yī)藥科技股份有限公司(以下簡稱“百奧賽圖”)馬不停蹄開始尋求A股上市。近期，百奧賽圖科創(chuàng)板IPO對外披露了一輪問詢回復(fù)，報告期內(nèi)，公司連續(xù)虧損且虧損幅度擴(kuò)大以及實控人之一沈月雷大額未償還負(fù)債等事項遭到了監(jiān)管層的重點追問。

擬首發(fā)募資18.93億元

在港交所募資約5億元后，百奧賽圖又來A股IPO，擬募資18.93億元。

招股書顯示，百奧賽圖成立于2009年，是一家臨床前CRO以及生物醫(yī)藥企業(yè)，公司自主開發(fā)的RenMab小鼠為全球范圍內(nèi)人源化程度最高的小鼠平臺之一，可產(chǎn)生多樣性豐富且親和力高的抗體分子。

2020—2022年，百奧賽圖處于連年虧損狀態(tài)，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為2.54億元、3.55億元、5.34億元；對應(yīng)實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為-4.28億元、-5.46億元、-6.02億元，三年累計虧損約15.76億元。獨立經(jīng)濟(jì)學(xué)家王赤坤對北京商報記者表示，生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)凈利虧損是行業(yè)常態(tài)，不斷的研發(fā)投入加上尚未實現(xiàn)產(chǎn)品商業(yè)化銷售讓這類企業(yè)處于常年虧損狀態(tài)。

針對百奧賽圖連續(xù)虧損且虧損幅度擴(kuò)大一事，上交所進(jìn)行了追問。上交所表示，保薦機(jī)構(gòu)預(yù)計公司將于2025年實現(xiàn)盈虧平衡，但未說明具體情況，上交所要求百奧賽圖說明不同業(yè)務(wù)板塊目前的盈虧情況，主要是哪個業(yè)務(wù)板塊導(dǎo)致公司現(xiàn)階段連續(xù)虧損，制約其盈利的主要因素，連續(xù)虧損對公司經(jīng)營的影響。

此外，上交所要求百奧賽圖說明公司為改善盈利狀況采取的措施，公司將于2025年實現(xiàn)盈虧平衡的假設(shè)前提、測算過程，相關(guān)參數(shù)和測算過程是否客觀、謹(jǐn)慎。

需要指出的是，百奧賽圖2022年9月剛在港交所上市，彼時公司合計募集資金約5億元，上述募集資金擬用于核心產(chǎn)品臨床研發(fā)、“千鼠萬抗”計劃以及抗體藥物發(fā)現(xiàn)與開發(fā)、其他在研管線產(chǎn)品臨床前以及臨床開發(fā)、營運(yùn)資金等。

此次沖擊科創(chuàng)板，百奧賽圖擬募集資金總額18.93億元，擬用于藥物早期研發(fā)服務(wù)平臺建設(shè)項目、抗體藥物研發(fā)及評價項目、臨床前及臨床研發(fā)項目、補(bǔ)充流動資金。

針對上述募資，上交所要求百奧賽圖說明港股首發(fā)上市募集資金的使用內(nèi)容、金額及比例，后續(xù)使用計劃及預(yù)期進(jìn)度，項目建設(shè)進(jìn)展及后續(xù)建設(shè)情況，并說明是否存在延期；本次在科創(chuàng)板上市募投項目與港股上市募投項目的區(qū)別和聯(lián)系，本次募投項目中研發(fā)項目、研發(fā)管線選擇的主要考慮、必要性和預(yù)期達(dá)到的效果。

實控人存大額未償還負(fù)債

報告期內(nèi)，百奧賽圖實控人大額未償還負(fù)債一事也是上交所追問的一大重點。

截至招股書簽署日，沈月雷、倪健夫婦合計直接或間接控制百奧賽圖27.5652%的表決權(quán)，為公司共同控股股東、實際控制人。

招股書顯示，2020年10月22日，沈月雷與招銀貳號簽署《借款協(xié)議》，2020年10月28日，招銀貳號向沈月雷支付借款7000萬元。收到上述借款資金后，沈月雷、倪健分別于2020年10月27日至2020年10月29日出資至持股平臺百奧常盛、祐和常青、祐和常盛，持股平臺百奧常盛、祐和常青、祐和常盛收到出資款后，于2020年10月29日出資至百奧賽圖有限(百奧賽圖前身)，完成了實繳出資。

上述借款于2023年10月28日到期，考慮到上述借款即將到期，2023年7月，沈月雷與上海銀行股份有限公司北京分行(以下簡稱“上海銀行”)簽署《借款合同》，上海銀行為沈月雷提供借款2000萬元。2023年8月，沈月雷與北京中關(guān)村銀行股份有限公司(以下簡稱“中關(guān)村銀行”)簽署《借款合同》，中關(guān)村銀行為沈月雷提供借款700萬元。2023年9月，沈月雷與招銀金融控股(深圳)有限公司(以下簡稱“招銀控股”)、中原信托有限公司(以下簡稱“中原信托”)簽署《借款協(xié)議》，招銀控股以自有資金在中原信托設(shè)立單一信托計劃，并通過該單一信托計劃為沈月雷提供借款6200萬元。上述新增借款合計8900萬元，截至問詢函回復(fù)出具之日，尚未到償還期限。

如上所述，2023年7月、2023年8月及2023年9月，沈月雷先后與上海銀行、中關(guān)村銀行、招銀控股簽署《借款合同》，合計取得新增借款8900萬元。沈月雷收到的上述新增借款用于償還所欠招銀貳號的借款本息合計8601.45萬元，新增借款剩余資金約300萬元。

對于上述情況，上交所要求百奧賽圖說明上述借款清償后，新產(chǎn)生的借款的還款安排及資金來源、償債能力情況。針對相關(guān)問題，北京商報記者向百奧賽圖方面發(fā)去采訪函，不過截至記者發(fā)稿，對方并未回復(fù)。