2022年9月在香港聯(lián)交所上市后，百奧賽圖(北京)醫(yī)藥科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“百奧賽圖”)馬不停蹄開(kāi)始尋求A股上市。近期，百奧賽圖科創(chuàng)板IPO對(duì)外披露了一輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)，報(bào)告期內(nèi)，公司連續(xù)虧損且虧損幅度擴(kuò)大以及實(shí)控人之一沈月雷大額未償還負(fù)債等事項(xiàng)遭到了監(jiān)管層的重點(diǎn)追問(wèn)。

擬首發(fā)募資18.93億元

在港交所募資約5億元后，百奧賽圖又來(lái)A股IPO，擬募資18.93億元。

招股書(shū)顯示，百奧賽圖成立于2009年，是一家臨床前CRO以及生物醫(yī)藥企業(yè)，公司自主開(kāi)發(fā)的RenMab小鼠為全球范圍內(nèi)人源化程度最高的小鼠平臺(tái)之一，可產(chǎn)生多樣性豐富且親和力高的抗體分子。

2020—2022年，百奧賽圖處于連年虧損狀態(tài)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為2.54億元、3.55億元、5.34億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為-4.28億元、-5.46億元、-6.02億元，三年累計(jì)虧損約15.76億元。獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家王赤坤對(duì)北京商報(bào)記者表示，生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)凈利虧損是行業(yè)常態(tài)，不斷的研發(fā)投入加上尚未實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品商業(yè)化銷(xiāo)售讓這類(lèi)企業(yè)處于常年虧損狀態(tài)。

針對(duì)百奧賽圖連續(xù)虧損且虧損幅度擴(kuò)大一事，上交所進(jìn)行了追問(wèn)。上交所表示，保薦機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司將于2025年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，但未說(shuō)明具體情況，上交所要求百奧賽圖說(shuō)明不同業(yè)務(wù)板塊目前的盈虧情況，主要是哪個(gè)業(yè)務(wù)板塊導(dǎo)致公司現(xiàn)階段連續(xù)虧損，制約其盈利的主要因素，連續(xù)虧損對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響。

此外，上交所要求百奧賽圖說(shuō)明公司為改善盈利狀況采取的措施，公司將于2025年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的假設(shè)前提、測(cè)算過(guò)程，相關(guān)參數(shù)和測(cè)算過(guò)程是否客觀、謹(jǐn)慎。

需要指出的是，百奧賽圖2022年9月剛在港交所上市，彼時(shí)公司合計(jì)募集資金約5億元，上述募集資金擬用于核心產(chǎn)品臨床研發(fā)、“千鼠萬(wàn)抗”計(jì)劃以及抗體藥物發(fā)現(xiàn)與開(kāi)發(fā)、其他在研管線產(chǎn)品臨床前以及臨床開(kāi)發(fā)、營(yíng)運(yùn)資金等。

此次沖擊科創(chuàng)板，百奧賽圖擬募集資金總額18.93億元，擬用于藥物早期研發(fā)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、抗體藥物研發(fā)及評(píng)價(jià)項(xiàng)目、臨床前及臨床研發(fā)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

針對(duì)上述募資，上交所要求百奧賽圖說(shuō)明港股首發(fā)上市募集資金的使用內(nèi)容、金額及比例，后續(xù)使用計(jì)劃及預(yù)期進(jìn)度，項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展及后續(xù)建設(shè)情況，并說(shuō)明是否存在延期；本次在科創(chuàng)板上市募投項(xiàng)目與港股上市募投項(xiàng)目的區(qū)別和聯(lián)系，本次募投項(xiàng)目中研發(fā)項(xiàng)目、研發(fā)管線選擇的主要考慮、必要性和預(yù)期達(dá)到的效果。

實(shí)控人存大額未償還負(fù)債

報(bào)告期內(nèi)，百奧賽圖實(shí)控人大額未償還負(fù)債一事也是上交所追問(wèn)的一大重點(diǎn)。

截至招股書(shū)簽署日，沈月雷、倪健夫婦合計(jì)直接或間接控制百奧賽圖27.5652%的表決權(quán)，為公司共同控股股東、實(shí)際控制人。

招股書(shū)顯示，2020年10月22日，沈月雷與招銀貳號(hào)簽署《借款協(xié)議》，2020年10月28日，招銀貳號(hào)向沈月雷支付借款7000萬(wàn)元。收到上述借款資金后，沈月雷、倪健分別于2020年10月27日至2020年10月29日出資至持股平臺(tái)百奧常盛、祐和常青、祐和常盛，持股平臺(tái)百奧常盛、祐和常青、祐和常盛收到出資款后，于2020年10月29日出資至百奧賽圖有限(百奧賽圖前身)，完成了實(shí)繳出資。

上述借款于2023年10月28日到期，考慮到上述借款即將到期，2023年7月，沈月雷與上海銀行股份有限公司北京分行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海銀行”)簽署《借款合同》，上海銀行為沈月雷提供借款2000萬(wàn)元。2023年8月，沈月雷與北京中關(guān)村銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中關(guān)村銀行”)簽署《借款合同》，中關(guān)村銀行為沈月雷提供借款700萬(wàn)元。2023年9月，沈月雷與招銀金融控股(深圳)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招銀控股”)、中原信托有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中原信托”)簽署《借款協(xié)議》，招銀控股以自有資金在中原信托設(shè)立單一信托計(jì)劃，并通過(guò)該單一信托計(jì)劃為沈月雷提供借款6200萬(wàn)元。上述新增借款合計(jì)8900萬(wàn)元，截至問(wèn)詢(xún)函回復(fù)出具之日，尚未到償還期限。

如上所述，2023年7月、2023年8月及2023年9月，沈月雷先后與上海銀行、中關(guān)村銀行、招銀控股簽署《借款合同》，合計(jì)取得新增借款8900萬(wàn)元。沈月雷收到的上述新增借款用于償還所欠招銀貳號(hào)的借款本息合計(jì)8601.45萬(wàn)元，新增借款剩余資金約300萬(wàn)元。

對(duì)于上述情況，上交所要求百奧賽圖說(shuō)明上述借款清償后，新產(chǎn)生的借款的還款安排及資金來(lái)源、償債能力情況。針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者向百奧賽圖方面發(fā)去采訪函，不過(guò)截至記者發(fā)稿，對(duì)方并未回復(fù)。