監(jiān)管部門對(duì)違規(guī)減持行為保持嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)。10月11日，北京、上海、深圳、江蘇四證監(jiān)局同時(shí)“亮劍”。針對(duì)三名投資者違規(guī)減持北交所上市公司股票的行為，監(jiān)管部門采取了行政監(jiān)管措施，包括責(zé)令購(gòu)回、上繳價(jià)差、記入誠(chéng)信檔案。

今年以來(lái)，多家上市公司、投資機(jī)構(gòu)因違規(guī)減持受到監(jiān)管部門處罰，并向股民致歉。業(yè)內(nèi)人士表示，近期A股市場(chǎng)活躍，打擊違規(guī)減持行為，有助于維護(hù)市場(chǎng)的公平、公正，增強(qiáng)投資者對(duì)市場(chǎng)的信心，吸引更多的中長(zhǎng)期資金。

監(jiān)管部門嚴(yán)查快處違規(guī)減持

近日，市場(chǎng)上有個(gè)別投資者通過大宗交易自大股東處受讓北交所上市公司股份后，未遵守在受讓后6個(gè)月內(nèi)不得減持其受讓股份的要求，短期內(nèi)即賣出，違反了《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定。

北京證監(jiān)局官網(wǎng)顯示，汪小清通過大宗交易方式受讓華信永道大股東持有的股份93.2萬(wàn)股，買入金額合計(jì)為3069.1萬(wàn)元，在受讓后6個(gè)月內(nèi)減持所受讓的93.2萬(wàn)股，賣出金額合計(jì)為5196.9萬(wàn)元。監(jiān)管部門依規(guī)決定對(duì)其采取責(zé)令購(gòu)回違規(guī)減持股份并向上市公司上繳價(jià)差的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

上海證監(jiān)局對(duì)汪小清、孫肖文采取類似監(jiān)管措施。據(jù)了解，汪小清通過大宗交易方式受讓艾融軟件大股東持有的股份130萬(wàn)股，孫肖文通過大宗交易方式受讓艾融軟件大股東持有的股份80萬(wàn)股。兩人均在受讓后6個(gè)月內(nèi)減持。

汪小清還被江蘇證監(jiān)局采取責(zé)令購(gòu)回違規(guī)減持股份并向上市公司上繳價(jià)差的監(jiān)管措施。另一名投資者魏昌偉被深圳證監(jiān)局采取類似監(jiān)管措施。

華信永道、艾融軟件等上述罰單相關(guān)公司均為北交所公司。10月10日晚，北交所已發(fā)出多份自律監(jiān)管措施決定書和紀(jì)律處分決定書，對(duì)汪小清、孫肖文、魏昌偉采取處罰措施。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，在交易所層面，這已是對(duì)違規(guī)減持行為的頂格處罰。

持續(xù)保護(hù)中小投資者權(quán)益

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，責(zé)令購(gòu)回、上繳價(jià)差、記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，對(duì)相關(guān)群體既達(dá)到了懲戒效果，又有利于維護(hù)市場(chǎng)公平。

“責(zé)令購(gòu)回違規(guī)減持股份能夠迅速糾正違規(guī)行為，有利于公司股價(jià)的穩(wěn)定。上繳價(jià)差的措施，則直接提高了違規(guī)減持的經(jīng)濟(jì)成本。記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，會(huì)影響相關(guān)群體的信用評(píng)價(jià)，甚至影響到他們的融資、投資、合作等。”一位市場(chǎng)人士表示。

中國(guó)銀河策略首席分析師楊超認(rèn)為，北交所從嚴(yán)打擊懲處違規(guī)減持行為，釋放出監(jiān)管層對(duì)違規(guī)減持行為“零容忍”的明確信號(hào)，有助于維護(hù)證券市場(chǎng)的秩序，防止市場(chǎng)出現(xiàn)過度投機(jī)和操縱行為。打擊違規(guī)減持可以減少市場(chǎng)中的不公平交易行為，防止因集中拋售行為對(duì)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)造成的沖擊，避免因大股東違規(guī)減持而引發(fā)的市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)中小投資者造成傷害。交易所通過精準(zhǔn)識(shí)別和嚴(yán)肅追責(zé)違規(guī)減持行為，增強(qiáng)了監(jiān)管的震懾力。

今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)和多個(gè)證監(jiān)局對(duì)上市公司大股東和董監(jiān)高以及投資機(jī)構(gòu)違規(guī)減持開出多張罰單(含行政處罰、行政監(jiān)管措施)。據(jù)廣東信達(dá)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人洪燦觀察，從被限制減持的人群來(lái)分類，包括上市公司持有百分之五以上股份的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，以及其他持有IPO前發(fā)行的股份或者因定向增發(fā)持股的股東。從減持限制的具體法定情形來(lái)看，主要包括限制期內(nèi)減持、超比例減持、窗口期違規(guī)減持、繞道減持、違反承諾減持、一致行動(dòng)人違反共同減持限制等多種情形。此外，若違規(guī)減持行為未遵守信息披露規(guī)定，還可能同時(shí)構(gòu)成信息披露違法。

9月10日，浙江證監(jiān)局對(duì)平陽(yáng)縣晟雨創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱平陽(yáng)晟雨)采取責(zé)令購(gòu)回違規(guī)減持股份并向上市公司上繳價(jià)差措施的決定。平陽(yáng)晟雨于今年8月21日通過大宗交易減持源飛寵物首發(fā)前股份，減持價(jià)格低于除息除權(quán)后的首發(fā)價(jià)格，違反了《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》(證監(jiān)會(huì)令第224號(hào))第四條的規(guī)定。

監(jiān)管人士提醒，近期A股市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，上市公司及其股東應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，共同維護(hù)市場(chǎng)正常交易秩序。證券監(jiān)管部門將持續(xù)強(qiáng)化對(duì)股東減持行為的監(jiān)管，依法依規(guī)從嚴(yán)懲處各類違規(guī)減持行為，保護(hù)中小投資者權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定和公平。