促進(jìn)科技與金融深度融合，對(duì)實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要。多位部委相關(guān)負(fù)責(zé)人7月27日在國(guó)新辦舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，將進(jìn)一步支持引導(dǎo)資本市場(chǎng)投早投小，提升資本市場(chǎng)“硬科技”底色。同時(shí)，推動(dòng)科創(chuàng)型企業(yè)貸款持續(xù)保持較高增長(zhǎng)速度。

不斷完善科技金融服務(wù)體系

“以科技創(chuàng)新全鏈條、科技型企業(yè)全生命周期融資兩大需求為系統(tǒng)牽引，堅(jiān)持直接融資和間接融資‘兩條腿走路’，堅(jiān)持分類施策和精準(zhǔn)施策有機(jī)結(jié)合，堅(jiān)持支撐科技攻關(guān)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)同步推進(jìn)，不斷完善科技金融服務(wù)體系，加快實(shí)現(xiàn)科技—產(chǎn)業(yè)—金融良性循環(huán)。”科技部副部長(zhǎng)吳朝暉說。

談及具體舉措，吳朝暉表示，將進(jìn)一步支持引導(dǎo)資本市場(chǎng)敢于投早投小。針對(duì)前沿研究、成果轉(zhuǎn)化等創(chuàng)新環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)投資介入不足等問題，科技部會(huì)同相關(guān)部門在兩方面開展工作。一方面，加強(qiáng)成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金等政府投資基金管理，引導(dǎo)社會(huì)資本更多地投入到關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域和初創(chuàng)期科技型企業(yè)，開辟新領(lǐng)域新賽道，塑造新動(dòng)能新優(yōu)勢(shì)。另一方面，支持科創(chuàng)板、北交所進(jìn)一步優(yōu)化科技型企業(yè)評(píng)價(jià)體系，更加精準(zhǔn)地增強(qiáng)對(duì)科技型企業(yè)融資的可得性，提升資本市場(chǎng)“硬科技”底色。

對(duì)于如何構(gòu)建適應(yīng)科技型企業(yè)特點(diǎn)的金融服務(wù)體系，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)張青松表示，作為資金供給方，應(yīng)聚焦短板弱項(xiàng)，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，盡可能地滿足科創(chuàng)型企業(yè)以及企業(yè)科技創(chuàng)新活動(dòng)的金融需求。

張青松強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)科創(chuàng)型企業(yè)貸款持續(xù)保持較高增長(zhǎng)速度。從人民銀行角度，要運(yùn)用總量和結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，為金融機(jī)構(gòu)支持科技創(chuàng)新提供良好的貨幣環(huán)境。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須從其管理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、產(chǎn)品服務(wù)等方面提升自身專業(yè)服務(wù)能力，把科技創(chuàng)新作為信貸支持的重點(diǎn)。

同時(shí)，不斷提升多層次資本市場(chǎng)直接融資功能。在債券市場(chǎng)上，推動(dòng)科創(chuàng)型企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模；在股票市場(chǎng)上，鼓勵(lì)更多的科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)行上市。暢通創(chuàng)投機(jī)構(gòu)“募投管退”全鏈條，加強(qiáng)對(duì)種子期、初創(chuàng)期科創(chuàng)型企業(yè)的金融供給。此外，鼓勵(lì)更多科創(chuàng)型企業(yè)進(jìn)行再融資和并購(gòu)融資，推動(dòng)銀行為并購(gòu)融資活動(dòng)提供更多的信貸支持。

增強(qiáng)債市支持科技創(chuàng)新能力

“滿足初創(chuàng)期科技企業(yè)的融資需求，要定位以股權(quán)投資為主。”張青松說，股權(quán)投資是滿足初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)資金需求的主要方式，同時(shí)要采取“股貸債保”聯(lián)動(dòng)的綜合支撐體系。

具體到舉措上，張青松認(rèn)為，一是多方面拓展創(chuàng)投基金的中長(zhǎng)期資金來源。二是引導(dǎo)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)加大投早投小力度。三是不斷豐富創(chuàng)投基金的退出渠道。推動(dòng)注冊(cè)制改革走深走實(shí)，不斷提高上市的融資效率。發(fā)展創(chuàng)投二級(jí)市場(chǎng)基金，擴(kuò)大私募基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)范圍。活躍并購(gòu)市場(chǎng)，在整個(gè)創(chuàng)投基金退出轉(zhuǎn)化過程中發(fā)揮積極作用。另外，在我國(guó)的銀行信貸市場(chǎng)里，與并購(gòu)活動(dòng)相關(guān)的并購(gòu)貸款還有很大發(fā)展空間。

幫助科創(chuàng)企業(yè)降低發(fā)展門檻、拓展直接融資渠道也必不可少。對(duì)此，張青松介紹，截至2023年6月末，科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)的余額達(dá)到2264億元、科技創(chuàng)新公司債券的余額達(dá)到2258億元；戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)企業(yè)在銀行間市場(chǎng)發(fā)債的融資余額達(dá)到6600億元、在交易所發(fā)債余額達(dá)到4640億元。

“下一步，金融管理部門將重點(diǎn)從四方面進(jìn)一步增強(qiáng)債券市場(chǎng)支持科技創(chuàng)新能力。”張青松介紹，一是進(jìn)一步推動(dòng)擴(kuò)大科技型企業(yè)發(fā)債規(guī)模。二是研究推進(jìn)高收益?zhèn)袌?chǎng)建設(shè)。面向科技型中小企業(yè)融資需求，建設(shè)高收益?zhèn)瘜倨脚_(tái)，設(shè)計(jì)符合高收益特征的交易機(jī)制與系統(tǒng)，同時(shí)加強(qiáng)專業(yè)投資者的培育。三是進(jìn)一步豐富科創(chuàng)類債券產(chǎn)品。支持非上市科技型企業(yè)發(fā)行含轉(zhuǎn)股條件的創(chuàng)新公司債券，加強(qiáng)股債聯(lián)動(dòng)。四是進(jìn)一步優(yōu)化科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)債融資環(huán)境，包括評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)覆蓋面等。

更好滿足股權(quán)融資需求

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，我國(guó)已累計(jì)培育5批1.2萬余家專精特新“小巨人”企業(yè)，帶動(dòng)地方培育9萬多家專精特新中小企業(yè)。工業(yè)和信息化部中小企業(yè)局負(fù)責(zé)人牟淑慧表示，工業(yè)和信息化部將培育專精特新中小企業(yè)作為促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，加大政策支持，做好管理服務(wù)。

牟淑慧說，下一步，工業(yè)和信息化部將與金融部門、財(cái)政部門深化對(duì)接合作，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)政策與金融政策、財(cái)政政策對(duì)接，共同實(shí)施“一鏈一策一批”中小微企業(yè)融資促進(jìn)行動(dòng)，開展“千帆百舸”專精特新中小企業(yè)上市培育工作，組織專精特新中小企業(yè)“一月一鏈”投融資路演活動(dòng)，不斷拓展中小企業(yè)融資渠道，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)專精特新中小企業(yè)培育、中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、大中小企業(yè)融通創(chuàng)新、中小企業(yè)特色產(chǎn)業(yè)集群培育等支持力度，推動(dòng)更多中小企業(yè)專精特新發(fā)展，為做優(yōu)做強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)積極力量。

關(guān)于專精特新中小企業(yè)“一月一鏈”投融資路演活動(dòng)，牟淑慧進(jìn)一步介紹，工業(yè)和信息化部將加強(qiáng)部門協(xié)同、政策聯(lián)動(dòng)，持續(xù)開展“一月一鏈”投融資路演活動(dòng)，引導(dǎo)資本、人才、技術(shù)等創(chuàng)新要素向?qū)＞匦轮行∑髽I(yè)集聚，厚植中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展土壤，充分激發(fā)中小企業(yè)的生機(jī)活力。

此外，牟淑慧表示，將與間接融資、上市培育等融資促進(jìn)工作有機(jī)結(jié)合，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券公司、股權(quán)投資基金等參與投融資路演活動(dòng)，推動(dòng)形成對(duì)專精特新中小企業(yè)的多元化接力式投融資服務(wù)；組織各地加強(qiáng)對(duì)企業(yè)股權(quán)融資需求的定期摸排，結(jié)合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)特色和企業(yè)需求，分層次、分領(lǐng)域舉辦形式多樣的投融資路演活動(dòng)，促進(jìn)供需信息對(duì)稱，引導(dǎo)各類投資機(jī)構(gòu)加大對(duì)專精特新中小企業(yè)股權(quán)投資力度；加強(qiáng)對(duì)參加路演活動(dòng)企業(yè)股權(quán)融資情況跟蹤回訪，加強(qiáng)活動(dòng)成效總結(jié)和經(jīng)驗(yàn)做法分析。

“在此基礎(chǔ)上，我們將研究建立常態(tài)化機(jī)制，更好地滿足專精特新中小企業(yè)股權(quán)融資需求。”她說。