9月4日，趣致集團向港交所遞交招股書，獨家保薦人為海通國際資本有限公司。

招股書顯示，趣致集團是中國領先的人工智能物聯網（“AIoT”）營銷解決方案提供商，專注于通過使用智能終端為快速消費品（“快消品”）品牌提供服務。

截至最后實際可行日期，一致行動人士（即殷玨輝、殷玨蓮、曹理文、吳文洪、黃愛華及錢俊）連同有關控股實體（即Jovie?Holding?Limited、Beyond?Branding、Helenatest?Holding?Limited、Q-robot、Iwan?Holding?Limited、Kiosk?Joy、INSIGMA、NeoWay?Holding?Limited、NeoBox及Q-robot?shop）為一組控股股東。

據證券時報報道，成立至今，趣致集團已獲得老鷹基金、源渡創投、君聯資本、建發新興投資、弘章投資、遠瞻資本等知名機構的投資。

招股書顯示，于2020年、2021年、2022年以及截至2023年6月30日止六個月，公司的收入分別達到365.1百萬元、502.4百萬元、553.6百萬元及363.6百萬元。同期，趣致集團期內利潤分別約為-1.12億元、-1.39億元、-1.16億元以及6539.0萬元。

于2020年、2021年、2022年及截至2023年6月30日止六個月，趣致集團分別錄得經調整利潤（非國際財務報告準則計量）29.6百萬元、52.3百萬元、78.2百萬元及53.9百萬元。

于2020年、2021年及2022年，公司分別錄得經營活動負現金凈額12.5百萬元、68.9百萬元及108.9百萬元，而公司于截至2023年6月30日止六個月產生經營活動現金57.7百萬元。

趣致集團的毛利率于往績記錄期間出現波動。于2020年、2021年、2022年以及截至2023年6月30日止六個月，公司的整體毛利率分別為66.0%、68.8%、60.4%及53.4%。

招股書顯示，中國快消品AIoT營銷市場是一個新興行業，在過去幾年中取得了顯著的增長。根據灼識咨詢的資料，中國快消品AIoT營銷市場的市場規模從2018年的約人民幣64億元增加到2022年的人民幣116億元，2018年至2022年的年復合增長率約為16.3%。

以2022年快消品AIoT營銷收入計，趣致集團是中國快消品AIoT營銷市場排名第三的解決方案提供商，市場份額約為3.5%。

趣致集團在招股書中做出風險提示，中國的快消品AIoT營銷市場競爭激烈，公司可能無法持續成功競爭。同時，如果公司未能創新并及時有效地適應和應對技術變化和新的營銷趨勢，公司的業務可能會變得競爭力不足或過時。

據財聯社報道，趣致集團此前曾分別于2018年及2020年籌備申請于上交所主板及科創板上市，但最終均被擱置。

遞表港交所?老鷹基金與廈門建發是股東

招股書顯示，趣致集團是中國領先的人工智能物聯網（“AIoT”）營銷解決方案提供商，專注于通過使用智能終端為快速消費品（“快消品”）品牌提供服務。

截至最后實際可行日期，殷玨輝（集團主要創辦人、執行董事、董事長兼首席執行官）透過Jovie?Trust及其控股公司Jovie?HoldingLimited及Beyond?Branding可行使于公司29.75%的投票權；殷玨蓮透過Helena?Trust及其控股公司Helenatest?Holding?Limited及Q-robot可行使于公司3.63%的投票權；曹理文透過Liwen?Trust及其控股公司Iwan?Holding?Limited及KioskJoy可行使于公司3.63%的投票權；吳文洪透過其控股公司INSIGMA可行使于公司1.81%的投票權；黃愛華透過其控股公司NeoWay?Holding?Limited及NeoBox可行使于公司1.81%的投票權；及錢俊透過其控股公司Q-robot?shop可行使于公司1.81%的投票權。

于2023年6月27日，一致行動人士（即殷玨輝、殷玨蓮、曹理文、吳文洪、黃愛華及錢俊）訂立一致行動協議，以確認彼等自擁有上海趣致權益以來在本集團股東大會上行使投票權時一致投票及遵循殷的指示一致行動，且彼等亦確認并同意，彼等已經并將繼續（只要仍然持有股份權益）通過各自的控股公司及家族信托將投票權委托予殷。

截至最后實際可行日期，一致行動人士有權在公司股東大會上行使約42.45%投票權。因此，一致行動人士連同有關控股實體（即Jovie?Holding?Limited、Beyond?Branding、Helenatest?Holding?Limited、Q-robot、Iwan?Holding?Limited、Kiosk?Joy、INSIGMA、NeoWay?Holding?Limited、NeoBox及Q-robot?shop）于發行后被視為一組控股股東。

據招股說明書，截至最后實際可行日期，劉小鷹持股為3.21%，上海源及致持股為1.65%，QFUN?Tech持股為1.18%，上海源與趣持股為8.77%，上海君拿持股為9.05%，廈門建發持股為7.41%，源趣叁期持股為2.88%，上海鷹之速持股為0.33%，上海湘宜趣持股為0.25%，Banyan?Pacific持股為9.3%；Sinoace持股為1.05%，上海弘玖趣持股為3.49%，BPC持股為3.16%，上海鷹脈升持股為1.39%，Ai?Liang?Shan持股為2.54%。

其中，劉小鷹是老鷹基金的創始人、知名企業家和天使投資人。截至最后實際可行日期，上海鷹之速由北京老鷹投資基金管理有限公司（作為其普通合伙人）及北京老鷹（作為其有限合伙人）分別擁有0.2494%及99.7506%。北京老鷹的普通合伙人為北京老鷹投資基金管理有限公司司（一間由上海長鷹投資管理有限公司擁有70.0%的公司，而上海長鷹投資管理有限公司由趙克明全資擁有）。

截至最后實際可行日期，上海湘宜趣由北京老鷹投資基金管理有限公司（作為其普通合伙人）及杭州老鷹（作為其有限合伙人）分別擁有0.3322%及99.6678%。杭州老鷹的普通合伙人為北京老鷹投資基金管理有限公司。

截至最后實際可行日期，上海鷹脈升由上海長鷹投資管理有限公司及南京老鷹創新投資中心（有限合伙）分別擁有0.0238%及99.9762%。上海長鷹投資管理有限公司由趙克明全資擁有。南京老鷹創新投資中心（有限合伙）的普通合伙人為上海長鷹投資管理有限公司。

此次赴港上市，趣致集團擬將募集資金分別用于下列用途：用于擴展智能終端網絡及提高市場滲透率；用于提高品牌知名度，繼而進一步擴大品牌客戶群；用于優化營銷解決方案，專注于提升用戶運營及公司的服務能力；用于加強公司的技術能力及研發力度，旨在提高運營效率；用于尋求戰略聯盟和收購；及用于公司的一般營運資金及一般企業用途。

據財聯社報道，趣致集團此前曾分別于2018年及2020年籌備申請于上交所主板及科創板上市，但最終均被擱置。

2020年至2022年經調整利潤屢升?經營現金流均負

招股書顯示，于2020年、2021年、2022年以及截至2023年6月30日止六個月，公司的收入分別達到365.1百萬元、502.4百萬元、553.6百萬元及363.6百萬元。同期，趣致集團期內利潤分別約為-1.12億元、-1.39億元、-1.16億元以及6539.0萬元。

于2020年、2021年、2022年及截至2023年6月30日止六個月，趣致集團分別錄得經調整利潤（非國際財務報告準則計量）29.6百萬元、52.3百萬元、78.2百萬元及53.9百萬元。

于2020年、2021年及2022年，公司分別錄得經營活動負現金凈額12.5百萬元、68.9百萬元及108.9百萬元，而公司于截至2023年6月30日止六個月產生經營活動現金57.7百萬元。

毛利率波動下降

于2020年、2021年、2022年以及截至2023年6月30日止六個月，趣致集團毛利分別為241.1百萬元、345.5百萬元、334.6百萬元及194.1百萬元。

趣致集團的毛利率于往績記錄期間出現波動。于2020年、2021年、2022年以及截至2023年6月30日止六個月，公司的整體毛利率分別為66.0%、68.8%、60.4%及53.4%。

趣致集團的創收主要依靠提供AIoT營銷解決方案，于2020年、2021年、2022年以及截至2023年6月30日止六個月，公司自提供AIoT營銷解決方案獲得的收入分別占公司總收入的78.8%、75.0%、73.1%及80.3%。

趣致集團表示，2022年，業務活動及客流量減少，令公司來自AIoT營銷解決方案及智能零售的整體毛利下降。

市場競爭激烈?2022年市場份額約為3.5%

招股書顯示，中國快消品AIoT營銷市場是一個新興行業，在過去幾年中取得了顯著的增長。根據灼識咨詢的資料，中國快消品AIoT營銷市場的市場規模從2018年的約人民幣64億元增加到2022年的人民幣116億元，2018年至2022年的年復合增長率約為16.3%。

以2022年快消品AIoT營銷收入計，趣致集團是中國快消品AIoT營銷市場排名第三的解決方案提供商，市場份額約為3.5%。

趣致集團在招股書中做出風險提示，中國的快消品AIoT營銷市場競爭激烈，公司可能無法持續成功競爭。同時，如果公司未能創新并及時有效地適應和應對技術變化和新的營銷趨勢，公司的業務可能會變得競爭力不足或過時。

趣致集團稱，有越來越多的參與者計劃進入這個市場，未來競爭將更加激烈。此外，公司還存在與其他營銷渠道的競爭。其他營銷渠道的廣泛滲透可能會降低對公司服務的市場需求。競爭加劇可能會降低公司的市場份額和盈利能力，并導致公司未來需要提高銷售和營銷力度并增加資金投入，這可能會對公司的經營業績產生不利影響。另外，如果公司未能持續在技術和解決方案方面進行創新，或者如果公司的AIoT營銷解決方案業務未能適應新一代的電子設備或操作系統，公司的AIoT營銷解決方案業務可能會變得競爭力不足或過時。

證券時報：已完成多輪融資

據證券時報報道，中國的快消品AIoT營銷市場在過去幾年中經歷了快速增長。根據灼識咨詢的資料，中國的快消品AIoT營銷市場規模從2018年約64億元增加到2022年116億元，2018年至2022年的年復合增長率約為16.3%，預計將進一步增加到2027年432億元，預計2022年至2027年的年復合增長率為30.1%。

以2022年快消品AIoT營銷收入計，趣致集團是中國快消品AIoT營銷市場排名第三的解決方案提供商，市場份額約為3.5%。招股書顯示，趣致集團主要競爭對手包括其他快消品AIoT營銷解決方案提供商。

成立至今，趣致集團已獲得老鷹基金、源渡創投、君聯資本、建發新興投資、弘章投資、遠瞻資本等知名機構的投資。

趣致集團表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于擴展智能終端網絡并提高市場滲透率；提高品牌知名度以進一步擴大品牌客戶；優化營銷解決方案，專注于提升用戶運營和服務能力；加強技術能力和研發力度以提高運營效率；尋求戰略聯盟和收購；以及用作一般營運資金及一般企業用途。