- A股4月“開門紅” 新能源汽車板塊全線走強
- 2024年04月02日 來源：上海證券報
提要：4月1日，在新能源汽車、有色金屬、大金融等權重板塊的強勢帶動下，三大股指集體高開高走，創業板指大漲近3%。截至收盤，上證指數報3077.38點，漲1.19%；深證成指報9647.07點，漲2.62%；創業板指報1872.12點，漲2.97%。滬深兩市合計成交9993億元，超4500只個股收盤飄紅。
A股市場迎來4月“開門紅”。4月1日，在新能源汽車、有色金屬、大金融等權重板塊的強勢帶動下，三大股指集體高開高走，創業板指大漲近3%。截至收盤，上證指數報3077.38點，漲1.19%；深證成指報9647.07點，漲2.62%；創業板指報1872.12點，漲2.97%。滬深兩市合計成交9993億元，超4500只個股收盤飄紅。
新能源汽車板塊熱度高企
近期，小米汽車的發售引發市場對新能源汽車板塊的強烈關注。昨日，新能源汽車板塊再度走強，鈷礦、鋰礦及汽車整車方向領漲。申萬能源金屬指數全天大漲6.24%，寒銳鈷業、華友鈷業雙雙漲停，贛鋒鋰業漲超8%；申萬乘用車指數漲4.28%，北汽藍谷漲超8%，長安汽車漲超5%。
消息面上，據小米汽車微博，小米SU7上市24小時，大定達88898臺。小米董事長兼CEO雷軍3月31日在微博上稱：“在小米SU7創始版的定購過程中，我們識別、攔截了部分異常訂單和黃牛訂單，因此將開啟第二輪驚喜追加開售。”
另據高工鋰電市場調研數據，3月我國電池、正極材料排產環比恢復明顯，且超過1月水平。基于此，4月鋰電行業整體排產預計將環比微增10%左右。其中，上游碳酸鋰排產增速搶跑，4月主要企業合計產量環比預增超25%，頭部企業單月排產增速接近70%。電池和負極環節的排產增長也較為強勁，4月主要企業合計產量環比增長均近15%。
高工鋰電認為，中長期來看，新能源汽車由純電向插混、增程等多元路線齊頭并進，以及中高端新能源車型增長預期的釋放，都將帶來更為廣泛的機會。政策方面，“以舊換新”政策細則的公開與實行，使得換購有望取代新購、增購，成為新能源汽車消費的主要增長動力。
據悉，近期多地推出“以舊換新”汽車消費補貼政策和優惠活動，促進汽車消費，縮短消費者換車周期，激活市場新動能。除了車企推出購車優惠外，重慶、江西、浙江等地推出了相應的“以舊換新”政府補貼。
券商板塊股價復蘇
昨日，長江證券股價“一字漲停”，帶動券商板塊整體復蘇。截至收盤，長江證券漲停板封單超過43萬手，對應封單金額2.46億元。多只券商股跟漲，錦龍股份漲超4%，東吳證券、天風證券漲超3%。
長江證券3月29日晚公告稱，湖北國資旗下長江產業投資集團有限公司擬以非公開轉讓方式受讓湖北能源和三峽資本所持長江證券全部8.63億股股份，占總股本的15.6%，將成為長江證券第一大股東。
長江產業集團聚焦國家戰略和湖北省現代產業集群建設，本次股權出讓方湖北能源及三峽資本位列長江證券第二、第三大股東。在后續完成轉讓后，長江產業集團將持有長江證券9.63億股股份，持股占比達17.41%。
除了長江證券外，浙商證券收購國都證券也迎來實質性進展。浙商證券3月29日晚公告稱，公司擬通過協議轉讓的方式，從國都證券5名股東手中受讓共計19.15%的國都證券股權，將成為該券商第一大股東。
東海證券分析師陶圣禹認為，近期，券商股權變更與并購重組持續推進，國有資本實控力度有望進一步增強。一方面，資本市場作為連接實體與資本的重要紐帶，功能性與重要性逐步提升。國有資本對券商的實控力度增強，有利于提升其區位優勢，并憑借區域資源推動業務賦能。另一方面，監管部門引導一流投資銀行建設，并購重組或成下一階段券商行業主題，現階段股權結構的厘清有利于重塑行業格局。
修復行情有望延續
部分機構認為，進入4月，上市公司年報和一季報密集披露，將帶動市場關注點重回上市公司基本面。
中金公司策略團隊表示，從日歷效應看，一季報業績從全年維度對市場的整體表現影響相對顯著，同時對結構主線也有較為重要的指示意義。展望后市，市場在當前關鍵位置雖不排除短期波動、反彈斜率有所放緩，但修復行情有望延續，下行風險有限。
其主要邏輯包括：一方面，近期PMI、出口、通脹、房地產等經濟數據邊際改善。國家統計局最新公布的3月制造業PMI重回擴張區間，工業企業利潤也顯示一定改善趨勢，投資者對經濟基本面預期最弱階段可能逐漸過去。且從結構上看，政策端正在持續推動發展新質生產力。
另一方面，資本市場改革預期仍有催化。中國證監會明確“兩強兩嚴”監管方向，保護投資者利益，提振市場信心。近期較多上市公司分紅超預期，反映監管層鼓勵分紅導向的效果，同時以注銷為目的的公司回購數量也有所增加。
配置方面，中金公司建議關注科技進步預期驅動及新質生產力相關政策催化下的TMT領域。此外，外部因素擾動和供給持續短缺帶來上游資源品行業機遇，可關注黃金、石油石化、有色金屬等資源板塊。高股息板塊則需要注意配置節奏和邏輯變化。
