- 多維度“拷問”財務(wù)指標(biāo) 北交所公司年報問詢重在求“真”
- 2024年05月21日 來源：上海證券報
提要：北交所不僅要求公司說明前五大客戶與應(yīng)收賬款客戶近三年的銷售金額、銷售方式、期末應(yīng)收賬款賬齡等，還需要說明兩者之間存在差異的原因以及是否與公司董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易是否真實(shí)等。
近期，上市公司年報問詢函密集發(fā)布，其中北交所公司年報問詢暴露出中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的一些共性問題或短板。上海證券報記者注意到，在本輪年報問詢中，北交所緊盯企業(yè)經(jīng)營業(yè)績變動幅度過大、部分財務(wù)指標(biāo)異常、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性等問題。
伴隨新“國九條”相關(guān)配套制度的落地實(shí)施，全鏈條強(qiáng)化上市公司持續(xù)監(jiān)管正在有序推進(jìn)。從年報問詢可以看到，北交所對上市公司的年報問詢更為細(xì)致、全面，尤其是上市后業(yè)績變臉以及業(yè)績連年下滑的企業(yè)，北交所還結(jié)合一季報情況進(jìn)行了詳細(xì)追問。而在銷售費(fèi)用、應(yīng)收賬款等關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)方面，北交所則更加認(rèn)“真”，通過“刨根問底”，充分揭示并防范公司隱藏的風(fēng)險等。
緊盯盈利能力持續(xù)下滑公司
創(chuàng)新型中小企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力始終是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。記者注意到，北交所將監(jiān)管問詢的“探照燈”重點(diǎn)瞄準(zhǔn)一批業(yè)績連年下滑、增收不增利，以及上市后業(yè)績立即“變臉”的公司。
作為首家收到年報問詢函的企業(yè)，華陽變速在所處細(xì)分市場復(fù)蘇回升的情況下業(yè)績卻表現(xiàn)不佳。2023年年報顯示，公司營收同比增長66.63%，但歸母凈利潤為-2972.69萬元，虧損幅度擴(kuò)大，其未分配利潤也由正轉(zhuǎn)負(fù)。2021年至2023年公司產(chǎn)品毛利率逐年大幅下降，其中鋁錠的毛利率分別為1.65%、-7.73%和-6.02%。具體來看，華陽變速2023年四個季度的歸母凈利潤均為虧損，其中第四季度虧損金額超過前三季度累計虧損金額。
對此，北交所要求華陽變速說明其改善盈利能力的措施以及業(yè)績虧損的原因和合理性，同時北交所還要求公司說明會計處理是否準(zhǔn)確并讓審計機(jī)構(gòu)發(fā)表意見。
辰光醫(yī)療的業(yè)績自2022年在北交所上市以來呈現(xiàn)持續(xù)下滑趨勢。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年度至2023年度，公司營收分別為1.96億元、1.88億元和1.66億元，歸母凈利潤分別為2424.37萬元、2348.23萬元和-1178.2萬元。同時，辰光醫(yī)療今年一季度歸母凈利潤-905.55萬元，同比下降91.35%。
北交所直指：“公司營收增長率在2021年增加、自上市后持續(xù)下滑，是否存在跨期確認(rèn)收入的情形？”從問詢函來看，辰光醫(yī)療不僅需要說明公司的持續(xù)經(jīng)營能力是否存疑，還需要說明收入確認(rèn)、成本費(fèi)用控制等核算情況是否符合相關(guān)準(zhǔn)則，年審會計師需要對收入和成本費(fèi)用的真實(shí)性、準(zhǔn)確性發(fā)表意見。
云創(chuàng)數(shù)據(jù)同樣存在上市后業(yè)績“變臉”的情況。年報顯示，公司2021年至2023年營收分別為4.77億元、3.75億元和2.96億元，歸母凈利潤分別為6602.24萬元、-1480.22萬元和-6012.04萬元，公司的大數(shù)據(jù)智能處理業(yè)務(wù)、大數(shù)據(jù)存儲業(yè)務(wù)收入上市后均呈持續(xù)下滑趨勢。
不過在2023年年報中，云創(chuàng)數(shù)據(jù)對于業(yè)績下滑的原因并未詳述，只提到了客戶回款不理想和新產(chǎn)品導(dǎo)入需要一定時間。因此，北交所要求云創(chuàng)數(shù)據(jù)結(jié)合行業(yè)情況、客戶及供應(yīng)商變動、收入結(jié)構(gòu)等多方面要素說明盈利能力持續(xù)下滑的真實(shí)原因，同時說明其主營業(yè)務(wù)盈利能力是否與此前審核報告期相比存在重大變化。
追問關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性
除了業(yè)績波動外，北交所還從客戶、供應(yīng)商、銷售費(fèi)用、應(yīng)收賬款等多個方面追問上市公司財務(wù)真實(shí)性，并進(jìn)一步探究上市公司股東、董監(jiān)高等是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或是否涉及利益輸送。
東和新材年報顯示，報告期內(nèi)，營口燊陽系公司前五大客戶之一，這家公司成立于2021年，注冊資本500萬元，2023年、2022年東和新材自營口燊陽取得收入分別為5070.92萬元、6713.13萬元。同時，公司的前五大供應(yīng)商中第二大供應(yīng)商鞍山眾信、第四大供應(yīng)商雷生化工均為新增，報告期內(nèi)公司分別向其采購3834.13萬元、1979.95萬元。
前五大客戶與供應(yīng)商均出現(xiàn)變動引起監(jiān)管層高度關(guān)注。對此，北交所要求公司說明前五大客戶及供應(yīng)商名稱、銷售和采購的具體產(chǎn)品、合作年限等，說明相關(guān)客戶及供應(yīng)商的變動情況及變動原因，是否與公司、實(shí)際控制人、5%以上股東、董監(jiān)高等存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
辰光醫(yī)療則存在應(yīng)收賬款客戶并非公司前五大客戶的情況。年報顯示，2023年度，公司計提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備948.59萬元，壞賬準(zhǔn)備期末余額1523.71萬元，較期初增加164.94%，其中對貝斯達(dá)醫(yī)療的應(yīng)收賬款單項全額計提壞賬準(zhǔn)備625.96萬元。除浙江康達(dá)外，應(yīng)收賬款前五名客戶均不是公司前五大客戶。
為何應(yīng)收賬款前五名與主要客戶存在較大差異？貝斯達(dá)醫(yī)療的應(yīng)收賬款顯示預(yù)計無法收回，那么它與辰光醫(yī)療之間的交易情形到底如何？
北交所不僅要求公司說明前五大客戶與應(yīng)收賬款客戶近三年的銷售金額、銷售方式、期末應(yīng)收賬款賬齡等，還需要說明兩者之間存在差異的原因以及是否與公司董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易是否真實(shí)等。
醫(yī)藥企業(yè)銷售費(fèi)用的不合理之處同樣引起監(jiān)管層的關(guān)注。大唐藥業(yè)2023年年報顯示，報告期內(nèi)公司銷售費(fèi)用為9248.87萬元，占營業(yè)收入比重為49.13%，銷售費(fèi)用同比增長21.49%，其中市場營銷費(fèi)、員工薪酬均同比增長。同時，大唐藥業(yè)營收1.88億元，同比增加19.39%。
針對大唐藥業(yè)的銷售費(fèi)用占比較高，同時增長率超過營收增長率，職工薪酬增加較多，這背后的費(fèi)用支出是否合理，是否涉及公司實(shí)控人、董監(jiān)高、經(jīng)銷商等利益相關(guān)方，是否存在利益輸送情況，監(jiān)管部門均要求公司逐一說明。
此外，生物谷的銷售費(fèi)用率連續(xù)三年維持在較高水平也進(jìn)入監(jiān)管視野。其中2023年度，公司銷售費(fèi)用高達(dá)3.95億元，市場費(fèi)用3.76億元，占比95.14%。對此，北交所要求公司詳細(xì)列出市場費(fèi)用明細(xì)及支付對象，并進(jìn)一步說明是否存在利益輸送情況，以及公司及服務(wù)商在推廣過程中是否存在商業(yè)賄賂、虛開發(fā)票等行為。
