9月27日，號稱主要產(chǎn)品月度活躍用戶數(shù)超過3.28億的北京金山辦公軟件股份有限公司(下稱“金山辦公”)將要上科創(chuàng)板審議會。

值得一提的是，作為一家明星公司，金山辦公近日公布的上會稿頗有看點。

雷軍新提款機將上市？

據(jù)了解，金山辦公主要從事WPS Office辦公軟件產(chǎn)品及服務的設計研發(fā)及銷售推廣，產(chǎn)品主要包括WPS Office辦公軟件和金山詞霸等。

從業(yè)務類型來看，金山辦公的收入主要來自三個方面，即辦公軟件產(chǎn)品使用授權(銷售模式主要是通過代理商經(jīng)銷)、辦公服務訂閱(銷售模式主要是通過直銷)、互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣服務(銷售模式主要是通過代理商經(jīng)銷和第三方平臺合作推廣)。

從股權結(jié)構(gòu)來看，港股上市公司金山軟件通過WPS開曼、WPS香港間接持有金山辦公67.5%的股權。雷軍通過控制金山軟件，成為金山辦公的實控人。

上會稿顯示，雷軍間接持有金山辦公的股權比例為11.99%。

這意味著，只要金山辦公成功上市，它就將繼小米港股上市之后，成為雷軍新的造富“提款機”。金山辦公此次科創(chuàng)板IPO，擬發(fā)行不超過1.01億元(占發(fā)行后的21.91%，且不采用超額配售選擇權)，擬募集資金20.5億元。以此計算，金山辦公如果達到擬募資額，其市值為93.56億元，雷軍持有部分市值為11.22億元。

另外，如果以2019年9月25日科創(chuàng)板平均市盈率130.52倍，結(jié)合金山辦公2018年歸母凈利潤計算，其市值為405.92億元，雷軍持有部分市值將高達48.67億元。

需要指出的是，金山辦公于2017年5月提交創(chuàng)板業(yè)IPO首份申報稿，但遲遲沒有更新預披露文件，上市進程推進緩慢。

直到2019年4月，金山軟件發(fā)布公告，金山辦公經(jīng)慎重考慮，認為科創(chuàng)板為更適合的股票上市地。之后，金山辦公撤銷創(chuàng)業(yè)板IPO申請，并于2019年5月申報科創(chuàng)板上市。

金山辦公科創(chuàng)板申報稿顯示，公司2016年至2018年的業(yè)績連續(xù)增長，營業(yè)收入分別為5.43億元、7.53億元、11.3億元，歸母凈利潤分別為1.3億元、2.14億元、3.11億元。

不過，金山辦公于9月19日公布的上會稿顯示，公司2019年上半年雖然營業(yè)收入為6.85億元(同比增長38.38%)，但歸母凈利潤同比下降19.42%，為1.47億元(較去年同期減少了3541.2萬元)。

IPO日報發(fā)現(xiàn)，金山辦公歸母凈利潤同比下降，主要是由其研發(fā)費用較去年同期增加了1.16億元導致。

關于研發(fā)費用猛增，金山辦公于上會稿中表示，主要是因為公司為未來業(yè)務發(fā)展與募投項目的開展儲備人才，研發(fā)人員數(shù)量較去年同期增長48.24%。

億元級的“訴訟風云”

此外，金山辦公上會稿中提及巨額訴訟的進展，也值得關注。

金山辦公于2019年5月公布的科創(chuàng)板申報稿中提及兩項未決訴訟，分別為侵權訴訟和違約訴訟，且對手均為新三板公司福昕軟件。

福昕軟件于公告中表示，2015年11月底，公司發(fā)現(xiàn)金山官網(wǎng)及第三方下載站上，有權屬為金山辦公的WPS辦公軟件使用了公司的PDF 技術，該技術為金山辦公實現(xiàn)了“Office 文檔格式轉(zhuǎn) PDF 文檔格式”的功能。公司立即對以上情況進行公證取證，并對金山辦公發(fā)布的各個版本的WPS辦公軟件中“Office文檔格式轉(zhuǎn)PDF 文檔格式”功能的技術進行對比分析，發(fā)現(xiàn)金山辦公侵犯了其知識產(chǎn)權。

就此，福昕軟件將金山辦公的全資子公司告上法庭，分為侵權訴訟和違約訴訟兩起，起訴時間分別為2016年5月和2016年7月。

在侵權訴訟中，福昕軟件要求金山辦公停止使用訴訟所涉軟件，賠償經(jīng)濟損失400萬元和相應費用。

法院于2018年4月作出一審判決，駁回福昕軟件的要求。

在金山辦公提交科創(chuàng)板申報稿后，法院于2019年7月3日對侵權訴訟進行終審判決，駁回上訴，維持原判。

關于違約訴訟，福昕軟件訴請要求金山辦公終止《軟件合作開發(fā)技術協(xié)議》；立即停止使用和宣傳含有福昕軟件技術的相關產(chǎn)品；出具涉訴產(chǎn)品的累計安裝用戶數(shù)量、所有安裝用戶的具體信息資料；支付軟件技術使用費1億元和相關費用。

值得一提的是，雖然時隔已久，但截至2019年9月25日尚未進行一審判決。

關于判決結(jié)果，金山辦公于上會稿中表示，預估法院會在2019年10月內(nèi)作出違約訴訟的一審判決；并表示，違約案件一般不會作出與基于同一事實的侵權案件相違背的裁判結(jié)果，公司被認定違約的可能性較低。但該違約訴訟仍存在敗訴風險，一旦敗訴可能對公司經(jīng)營及業(yè)績產(chǎn)生不利影響。