近日，上海新致軟件股份有限公司(以下簡稱新致軟件)闖關(guān)科創(chuàng)板。

記者注意到，新致軟件的員工存在大量流失的現(xiàn)象，2017至2019年，新致軟件的員工流失人數(shù)分別為1494人、1845人和1527人，流失率分別為26.91%、29.52%和25.29%。

此外，新致軟件應(yīng)收賬款占了資產(chǎn)的較大規(guī)模，2019年末，新致軟件的應(yīng)收賬款約6.25億元，總資產(chǎn)約為13.5億元，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重達(dá)46%。

除了應(yīng)收賬款較快增長，新致軟件的應(yīng)收賬款逾期金額也呈現(xiàn)增長趨勢(shì)，2019年末逾期金額約1.09億元。

曾與離職員工對(duì)簿公堂

新致軟件發(fā)布的《招股說明書》顯示，公司主營業(yè)務(wù)包括向保險(xiǎn)公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)和其他行業(yè)終端客戶提供IT解決方案、IT運(yùn)維服務(wù)，以及向一級(jí)軟件承包商提供軟件項(xiàng)目分包服務(wù)。

2019年度，新致軟件實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約11.17億元，其中軟件項(xiàng)目開發(fā)約4.5億元，人員技術(shù)服務(wù)約5.03億元，IT運(yùn)維服務(wù)約0.4億元，軟件分包服務(wù)約1.23億元。

軟件開發(fā)需要投入大量的人力，2017年底、2018年底及2019年底，新致軟件的員工人數(shù)分別為4057人、4404人和4511人。

值得注意的是，2017年至2019年，新致軟件每年都有超過25%的人員流失率。對(duì)此，新致軟件稱：“報(bào)告期內(nèi)，公司人員流失帶來了對(duì)外招聘和員工培訓(xùn)等成本的額外增加，以及業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)磨合期的延長，可能對(duì)軟件服務(wù)的執(zhí)行效率和管理效率帶來一定程度的不利影響。此外，報(bào)告期內(nèi)公司流失的人員以技術(shù)人員為主，其次為銷售人員，在未來的經(jīng)營過程中，如果公司的關(guān)鍵技術(shù)人員和核心銷售人員出現(xiàn)較多流失，且無法在較短時(shí)間內(nèi)招聘到合格的繼任者，將給公司經(jīng)營活動(dòng)帶來較大的不利影響。”

記者注意到，新致軟件曾與離職員工對(duì)簿公堂。中國裁判文書網(wǎng)的兩則裁判文書顯示，新致軟件與員工簽署了《員工保密協(xié)議》，約定員工在離職后的2年內(nèi)不得自營或幫助任何第三方經(jīng)營(無論無償或有償)與新致軟件產(chǎn)品同類的產(chǎn)品或者與新致軟件從事業(yè)務(wù)同類的業(yè)務(wù)。

這兩則裁判文書皆與員工離職后跳槽去同行業(yè)公司工作有關(guān)，二審判決結(jié)果顯示，判令凌某某支付新致軟件競業(yè)限制違約金18萬元；楊某向新致軟件支付違反競業(yè)限制義務(wù)違約金5.244萬元。

對(duì)于凌某某賠付18萬元，相關(guān)的裁判文書顯示，二審法院認(rèn)為，新致軟件二審時(shí)補(bǔ)充提交的新證據(jù)，證明凌某某從新致軟件離職后，雖然與上海A有限公司建立了勞動(dòng)關(guān)系，但實(shí)質(zhì)系為與新致軟件有競爭關(guān)系的Y公司工作，且工作地點(diǎn)仍在原被派遣的Z公司，工作內(nèi)容類似。故凌某某明顯違反了競業(yè)限制義務(wù)，其要求不支付違約金的主張，法院難以支持。

經(jīng)營現(xiàn)金流不穩(wěn)定

2017年末、2018年末和2019年末，新致軟件應(yīng)收賬款凈額分別約為3.66億元、4.65億元和6.25億元，占營業(yè)收入的比重分別為41.57%、46.80%和55.89%，其中逾期金額分別約為0.61億元、0.85億元和1.09億元。

新致軟件稱：“如果未來其財(cái)務(wù)狀況發(fā)生持續(xù)惡化或宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)疲軟，公司應(yīng)收賬款存在規(guī)模持續(xù)增加，甚至發(fā)生較大實(shí)際損失的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)公司的經(jīng)營性現(xiàn)金流和凈利潤產(chǎn)生較大不利影響。”

記者注意到，應(yīng)收賬款的增加，也是導(dǎo)致新致軟件經(jīng)營現(xiàn)金流不穩(wěn)定的重要原因之一。

2017年度、2018年度和2019年度，新致軟件經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-4353.75萬元、3168.48萬元和-1659.64萬元。公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤匹配度不高，同期新致軟件的凈利潤分別約為3860萬元、6512萬元和8531萬元。

新致軟件表示：“如果公司加強(qiáng)銷售回款力度的效果不達(dá)預(yù)期，客戶不能按時(shí)驗(yàn)收或及時(shí)付款，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較低的狀況將一直持續(xù)，可能影響公司的資金周轉(zhuǎn)，對(duì)經(jīng)營造成不利影響。”

新致軟件的應(yīng)收賬款增長率高于營業(yè)收入增長率。2018年、2019年新致軟件的營業(yè)收入增長率分別為12.81%、12.52%，同期應(yīng)收賬款的增長率分別為27.01%、34.38%。

關(guān)于逾期應(yīng)收賬款上升，新致軟件解釋稱：“逾期金額報(bào)告期內(nèi)有所上升，主要受大中型保險(xiǎn)公司、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)、國有企業(yè)等影響，此類客戶普遍信譽(yù)度較高，應(yīng)收賬款可收回性較高，但受宏觀環(huán)境去杠桿影響，該類客戶采購政策趨于保守，內(nèi)部資金的審批流程拉長，導(dǎo)致應(yīng)收賬款逾期量有所增加。”