12月17日，記者獲悉，遼寧忠旺集團(tuán)（以下簡稱“忠旺集團(tuán)”或發(fā)行人）對(duì)上交所關(guān)于忠旺集團(tuán)公開發(fā)行公司債券上市預(yù)審核反饋意見進(jìn)行回復(fù)，其中對(duì)資金使用情況進(jìn)行了披露。

忠旺集團(tuán)披露，目前公司主要在建項(xiàng)目計(jì)劃總投資金額為200億元，項(xiàng)目包括盤錦忠旺年產(chǎn)80萬噸鋁擠壓型材及加工項(xiàng)目；營口忠旺年產(chǎn)60萬噸高強(qiáng)度、大截面工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品項(xiàng)目；遼寧忠旺特種車年產(chǎn)8萬臺(tái)份鋁合金專用車廂項(xiàng)目；遼寧忠旺鋁業(yè)有限公司特大高精鋁及鋁合金加工材項(xiàng)目。

截至2019年6月末，忠旺集團(tuán)對(duì)上述在建項(xiàng)目已投資金額為111.45億元，未來上述在建項(xiàng)目資金需求約90億元。

截至2019年6月末， 發(fā)行人貨幣資金余額為106.89億元，其中非受限貨幣資金75.32億元，計(jì)劃使用約60億元償付“16忠旺03”和“16忠旺MTN001”，剩余計(jì)劃主要用于2019 年6-12月主要在建項(xiàng)目投資。

忠旺集團(tuán)披露了2020年資金需求量。

根據(jù)忠旺集團(tuán)2016年-2018年?duì)I業(yè)收入測(cè)算，忠旺集團(tuán)營業(yè)收入年增長率為15.10%，根據(jù)審慎性原則，以2019年1-6 月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)按照公式測(cè)算2020年?duì)I運(yùn)資金需求量時(shí)，發(fā)行人預(yù)計(jì)銷售收入年增長率按照7%測(cè)算。

根據(jù)上述公式，測(cè)算得出忠旺集團(tuán)2020年?duì)I運(yùn)資金需求量約為121.24億元。截至2019年9月末，忠旺集團(tuán)貨幣資金余額為83.97億元，其中受限制貨幣資金為29.01億元。忠旺集團(tuán)稱，公司尚有資金缺口。

忠旺集團(tuán)將根據(jù)2020年實(shí)際資金需求及市場(chǎng)利率水平與金融環(huán)境，通過發(fā)行30億元中期票據(jù)和本次債券，支持公司日常運(yùn)營和債務(wù)償還。

忠旺集團(tuán)30億元中期票據(jù)計(jì)劃于12月向交易商協(xié)會(huì)備案，預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)間為2020年1月，該期中期票據(jù)募集資金擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，主要用途為支持經(jīng)營性支出（日常采購）。

忠旺集團(tuán)稱，報(bào)告期鋁合金模板產(chǎn)品銷售規(guī)模不斷擴(kuò)大，若不及時(shí)擴(kuò)產(chǎn)，將制約產(chǎn)品銷售規(guī)模的擴(kuò)大和市場(chǎng)份額的提升。“十三五”期間我國建筑鋁模板行業(yè)迎來了快速發(fā)展，隨著國家經(jīng)濟(jì)的增長及各項(xiàng)政策的支持，鋁模板行業(yè)將進(jìn)一步發(fā)展。

目前忠旺集團(tuán)鋁模板產(chǎn)能趨于飽和，為滿足快速增長的市場(chǎng)需求，需要對(duì)生產(chǎn)場(chǎng)地和生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行擴(kuò)容和升級(jí)；同時(shí)，公司未來若要開拓與布局鐵路、公路的橋梁隧道模板、城市綜合 管廊模板及水電站大壩項(xiàng)目模板等市場(chǎng)，需要進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能。

忠旺官網(wǎng)介紹，公司成立于1993年，2009年5月8日在港交所上市（中國忠旺），創(chuàng)造了當(dāng)時(shí)自2008年金融危機(jī)以來全球融資規(guī)模的新紀(jì)錄。目前公司是全球第二大、亞洲最大的工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品研發(fā)制造商，主要致力于綠色建造、交通運(yùn)輸、機(jī)械設(shè)備及電力工程等領(lǐng)域的輕量化發(fā)展，并為之提供高品質(zhì)的工業(yè)鋁加工產(chǎn)品。

今年11月12日，忠旺集團(tuán)披露募集說明書顯示，本次擬申請(qǐng)公開發(fā)行總額不超過80億元的公司債券，首期發(fā)行不超過40億元，本次債券期限不超過7年，可以為單一期限品種。忠旺集團(tuán)披露，其中40億元用于償還有息債務(wù)，剩余用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，本次債券將有利于發(fā)行人盤活日常經(jīng)營資金，擴(kuò)大經(jīng)營，增加產(chǎn)能產(chǎn)量，取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

募集說明書顯示，截至2019年9月末，忠旺集團(tuán)總資產(chǎn)為639.59億元，總負(fù)債為292.36億元，所有者權(quán)益為347.23億元，資產(chǎn)負(fù)債率為45.71%；2019年前三季度，忠旺集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為159.23億元，利潤總額為31.48億元，凈利潤為25.38億元。

在現(xiàn)金流方面，募集說明書顯示，近三年及一期，忠旺集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為43.89億元、45.13億元、2.00億元和-2.12億元，波動(dòng)較大，其中2018年忠旺集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大幅減少，主要是忠旺集團(tuán)當(dāng)年支付的到期應(yīng)付賬款較多所致。若未來忠旺集團(tuán)經(jīng)營情況惡化導(dǎo)致經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量持續(xù)波動(dòng)，將對(duì)忠旺集團(tuán)償債能力帶來一定負(fù)面影響。

在負(fù)債方面，說明書稱，截至2019年6月末，忠旺集團(tuán)有息債務(wù)余額232.16億元，其中短期債務(wù)為70.2億元。同時(shí)，忠旺集團(tuán)應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款金額為105.33億元。由此可看出發(fā)行人短期償債壓力較大，若未來忠旺集團(tuán)經(jīng)營情況惡化、信貸規(guī)模趨緊、融資成本上升，均可能加大發(fā)行人的資金壓力，存在一定短期償債風(fēng)險(xiǎn)。

截至2019年6月末，發(fā)行人已獲得金融機(jī)構(gòu)貸款授信額度總額為571.97億元，已使 用授信額度187.37億元，尚未使用的授信額度為384.60億元。