12月7日，上交所受理深圳華大智造科技股份有限公司（簡稱“華大智造”）科創(chuàng)板上市申請。根據(jù)招股書，公司擬募資25.28億元投向華大智造智能制造及研發(fā)基地項目、基于半導(dǎo)體技術(shù)的基因測序儀及配套設(shè)備試劑研發(fā)生產(chǎn)項目、華大智造研發(fā)中心項目、華大智造營銷服務(wù)中心建設(shè)項目、華大智造信息化系統(tǒng)建設(shè)項目，以及補充流動資金。

華大智造專注于基因測序儀、配套試劑及耗材等一系列相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)與制造，建設(shè)智能化工業(yè)制造平臺，并提供技術(shù)保障和解決方案。華大智造表示，未來三年，公司將加大對新產(chǎn)品及新技術(shù)的開發(fā)力度，有序推進新產(chǎn)品和新技術(shù)課題的研發(fā)，促進公司在生命科學(xué)與生物技術(shù)領(lǐng)域儀器設(shè)備、試劑耗材等產(chǎn)品的國產(chǎn)化進程。

兩大業(yè)務(wù)板塊

自2016年成立以來，華大智造始終專注于生命科學(xué)與生物技術(shù)領(lǐng)域，以儀器設(shè)備、試劑耗材等相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為主要業(yè)務(wù)，為精準(zhǔn)醫(yī)療、精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)和精準(zhǔn)健康等行業(yè)提供實時、全景、全周期的生命數(shù)字化設(shè)備和系統(tǒng)解決方案。

據(jù)介紹，目前華大智造已形成基因測序儀業(yè)務(wù)和實驗室自動化業(yè)務(wù)兩大板塊，并圍繞全方位生命數(shù)字化布局了如遠(yuǎn)程超聲機器人等新興領(lǐng)域產(chǎn)品。其中，公司基因測序儀業(yè)務(wù)板塊的研發(fā)和生產(chǎn)已處于全球領(lǐng)先地位，具備了獨立自主研發(fā)的能力并實現(xiàn)了臨床級測序儀的量產(chǎn)。

截至9月30日，華大智造已取得境內(nèi)外有效授權(quán)專利364項。在基因測序儀領(lǐng)域，公司形成了以“DNBSEQ測序技術(shù)”“規(guī)則陣列芯片技術(shù)”“測序儀光機電系統(tǒng)技術(shù)”等為代表的多項源頭性核心技術(shù)；在文庫制備、實驗室自動化和其它組學(xué)領(lǐng)域，逐漸發(fā)展出了以“關(guān)鍵文庫制備技術(shù)”“自動化樣本處理技術(shù)”“遠(yuǎn)程超聲診斷技術(shù)”為代表的核心技術(shù)。

據(jù)了解，全球基因測序行業(yè)設(shè)備及試劑耗材提供商主要包括華大智造、Illumina、Thermo Fisher、Pacific

BioSciences和Oxford Nanopore等，其中華大智造、Illumina和Thermo

Fisher使用的高通量測序技術(shù)目前占據(jù)主要市場份額。

受新冠肺炎疫情影響，2020年全球基因測序設(shè)備行業(yè)整體銷售下滑。根據(jù)Illumina公告的2020年三季報，其2020年1-9月基因測序設(shè)備儀器的銷售收入同比下降超過20%。2020年1-9月，公司基因測序設(shè)備板塊銷售收入的下降趨勢與行業(yè)總體狀況相符。

相比之下，由于華大智造業(yè)務(wù)多元化、應(yīng)用范圍廣，并沒有受到疫情的不良影響，2020年，公司與抗擊新冠肺炎疫情相關(guān)的實驗室自動化儀器及試劑耗材出口銷售大幅增長，迎來較好的發(fā)展機遇。

持續(xù)加大研發(fā)投入

報告期內(nèi)(2017年-2019年以及2020年1-9月)，華大智造分別實現(xiàn)營業(yè)收入8.02億元、10.97億元、10.91億和17.40億元；分別實現(xiàn)歸母凈利潤-4172.29萬元、1.25億元、-2.44億元和1.65億元。

公司主營業(yè)務(wù)收入來源于儀器設(shè)備、試劑耗材的銷售以及相關(guān)的配套服務(wù)，主營業(yè)務(wù)對公司業(yè)績貢獻突出。報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為4.86億元、8.05億元、10.83億元、17.32億元，占營業(yè)收入的比例分別60.52%、73.37%、99.23%和99.57%；主營業(yè)務(wù)毛利率分別為64.20%、60.19%、52.07%和76.89%。

華大智造2020年1-9月的銷售收入已接近2019年全年水平。對此，公司表示，一方面隨著公司測序儀銷量增加，市場上公司測序儀總存量持續(xù)增長，帶動了配套試劑的銷量增長；另一方面，公司測序儀的更新?lián)Q代促使測序通量不斷提高，促進了配套試劑耗材使用需求的增加。

華大智造的研發(fā)投入占比始終處于較高水平。報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入占比分別為30.54%、23.11%、31.46%和27.96%。由于公司所處的是典型的技術(shù)密集型行業(yè)，對技術(shù)創(chuàng)新、多學(xué)科知識融合和產(chǎn)品研發(fā)要求較高，產(chǎn)品研發(fā)周期較長，因此在新產(chǎn)品研發(fā)過程中，公司可能面臨研發(fā)投入成本過高、研發(fā)進度緩慢等技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險。

同時，報告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款金額較高。報告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價值占營業(yè)收入的比例分別為99.62%、49.13%、51.25%和35.14%。報告期內(nèi)，公司主要客戶包括行業(yè)內(nèi)知名的基因測序服務(wù)商及科研院所等，商業(yè)信譽良好，且公司已按照謹(jǐn)慎性原則計提了壞賬準(zhǔn)備，但如果公司未來有大量應(yīng)收賬款不能及時收回，將形成較大的壞賬損失，從而對公司經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

報告期內(nèi)，公司前五大客戶的銷售金額合計占同期營業(yè)收入比例分別為99.68%、96.46%、79.18%和46.94%，客戶集中度較高。從華大智造前五大客戶名單來看，“華大控股及其他受公司董事長汪建控制的企業(yè)或組織”一直位居公司第一大客戶，2017年至2019年銷售金額占營業(yè)收入比例分別為99.15%、92.38%、69.96%，其中華大基因占比分別為37.14%、53.44%、55.92%。華大智造表示，公司已加大外部客戶業(yè)務(wù)拓展，關(guān)聯(lián)交易占比也在逐步降低。

促進國產(chǎn)替代

為配合籌劃境內(nèi)上市，華大智造歷經(jīng)紅籌架構(gòu)拆除、多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資，以及股份制改造。截至本次招股書簽署日，智造控股直接持有公司41.15%的股份，并通過華瞻創(chuàng)投間接持有公司11.15%的股份，為公司控股股東；汪建通過智造控股、華瞻創(chuàng)投合計間接持有52.3%股權(quán)，為公司實際控制人。

本次上市融資，華大智造擬募資25.28億元投向華大智造智能制造及研發(fā)基地項目、基于半導(dǎo)體技術(shù)的基因測序儀及配套設(shè)備試劑研發(fā)生產(chǎn)項目、華大智造研發(fā)中心項目、華大智造營銷服務(wù)中心建設(shè)項目、華大智造信息化系統(tǒng)建設(shè)項目，以及補充流動資金。

華大智造始終保持著較高的研發(fā)投入。在資金投入層面，公司投入較多研發(fā)經(jīng)費用于對國內(nèi)外領(lǐng)先的新產(chǎn)品、新技術(shù)的研究開發(fā)、產(chǎn)品制造以及市場拓展應(yīng)用，公司一直密切關(guān)注市場需求與行業(yè)前沿發(fā)展趨勢，持續(xù)加強研發(fā)投入及對新產(chǎn)品、新技術(shù)的研究工作，不斷推動產(chǎn)品迭代發(fā)展。

對于未來三年的發(fā)展思路，華大智造稱，公司將在現(xiàn)有技術(shù)儲備的基礎(chǔ)上，通過不斷引進高端技術(shù)人才和先進儀器設(shè)備，加大對核心技術(shù)特別是主要產(chǎn)品的核心技術(shù)研發(fā)投入，提升技術(shù)研發(fā)水平，增強自主創(chuàng)新能力。同時，公司將加大對新產(chǎn)品及新技術(shù)的開發(fā)力度，有序推進新產(chǎn)品和新技術(shù)課題的研發(fā)，促進公司在生命科學(xué)與生物技術(shù)領(lǐng)域儀器設(shè)備、試劑耗材等產(chǎn)品的國產(chǎn)化進程。