“以破產(chǎn)重整方式完成易安財(cái)險(xiǎn)化險(xiǎn)工作，按照‘新設(shè)承接+破產(chǎn)’批設(shè)申能財(cái)險(xiǎn)公司。”6月17日，金融監(jiān)管總局財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管司(再保險(xiǎn)監(jiān)管司)(以下簡(jiǎn)稱“財(cái)險(xiǎn)司”)有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)，首次明確了天安財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)處置方式，新設(shè)申能財(cái)險(xiǎn)，原有機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。

處置問(wèn)題保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)維護(hù)金融穩(wěn)定的重要課題。從保險(xiǎn)保障基金“兜底”，到地方國(guó)資入股，保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)處置模式在不斷探索。不過(guò)，除了公共資金和地方國(guó)資的介入“兜底”，自救和防患于未然更為重要。

昔日“問(wèn)題險(xiǎn)企”踏上新征程

此前有市場(chǎng)傳聞稱，申能財(cái)險(xiǎn)會(huì)成為天安財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債的承接方。6月17日，金融監(jiān)管總局財(cái)險(xiǎn)司有關(guān)負(fù)責(zé)人的媒體采訪時(shí)證實(shí)了這一消息，在天安財(cái)險(xiǎn)的化險(xiǎn)工作中，系按照“新設(shè)承接+破產(chǎn)”批設(shè)申能財(cái)險(xiǎn)。

目前，申能財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)正式開(kāi)業(yè)，發(fā)展定位趨向綠色保險(xiǎn)，天安財(cái)險(xiǎn)則正式退出了歷史舞臺(tái)。

回溯來(lái)看，2020年，原銀保監(jiān)會(huì)正式接管了包括天安人壽、華夏人壽、天安財(cái)險(xiǎn)和易安財(cái)險(xiǎn)在內(nèi)的六家金融機(jī)構(gòu)(其中四家為險(xiǎn)企)。隨著監(jiān)管工作深入推進(jìn)，四家保險(xiǎn)公司走向也逐漸明朗。除了前述的申能財(cái)險(xiǎn)承接天安財(cái)險(xiǎn)，易安財(cái)險(xiǎn)由比亞迪100%控股并更名比亞迪保險(xiǎn)，完成轉(zhuǎn)身；保險(xiǎn)保障基金和其他投資人共同籌建了瑞眾人壽、中匯人壽，分別受讓華夏人壽、天安人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債。

除了四家被接管的保險(xiǎn)公司，也有其他保險(xiǎn)公司由于自身經(jīng)驗(yàn)或股東層面原因，爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)或陷入經(jīng)營(yíng)困境，監(jiān)管機(jī)構(gòu)同樣進(jìn)行了“精準(zhǔn)拆彈”，擊破風(fēng)險(xiǎn)源頭。

近日，監(jiān)管通報(bào)了信泰人壽7家原股東違法違規(guī)，這家險(xiǎn)企再次成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。實(shí)際上，信泰人壽的風(fēng)險(xiǎn)處置案例也值得關(guān)注。該公司在化解風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中不僅引入了4家浙江國(guó)企股東，保險(xiǎn)保障基金和存款保險(xiǎn)基金兩只兜底資金更是同時(shí)出現(xiàn)在了信泰人壽的股東名單中，這也是公開(kāi)信息中存款保險(xiǎn)基金首次入股保險(xiǎn)公司參與化險(xiǎn)工作。

從最初的保險(xiǎn)保障基金“兜底”，到引入存款保險(xiǎn)基金、地方國(guó)資和社會(huì)資本，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，接管模式、參與方也發(fā)生了較大變化。河南澤槿律師事務(wù)所主任付建認(rèn)為，保險(xiǎn)保障基金和存款保險(xiǎn)基金的介入，可以看作是對(duì)市場(chǎng)的一種“兜底”行為，這種方式能夠有效防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。地方國(guó)資參與保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)處置，可以利用地方政府的資源和信息優(yōu)勢(shì)，更快速、更精準(zhǔn)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置。同時(shí)，這種方式也有助于分散風(fēng)險(xiǎn)，避免風(fēng)險(xiǎn)集中在中央層面。

完成風(fēng)險(xiǎn)處置，只是“問(wèn)題險(xiǎn)企”重新走上正軌的前提條件之一，后續(xù)還會(huì)直面經(jīng)營(yíng)上的挑戰(zhàn)。目前來(lái)看，曾經(jīng)的“問(wèn)題險(xiǎn)企”，都在奔赴新的征程。6月18日，比亞迪保險(xiǎn)已開(kāi)啟投保入口，車主可在其官方微信公眾號(hào)上自主選購(gòu)?fù)侗！Ｍ瑯釉?月18日，金融監(jiān)管總局北京監(jiān)管局核準(zhǔn)了楊征中匯人壽董事的任職資格，根據(jù)業(yè)內(nèi)消息，擁有豐富財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的楊征將接任中匯人壽總經(jīng)理。

防范在前處置在后

在監(jiān)管部門(mén)與地方政府、地方國(guó)企的推動(dòng)下，保險(xiǎn)業(yè)外溢的風(fēng)險(xiǎn)有所收斂。但目前來(lái)看，行業(yè)亦存在一定規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，或者說(shuō)，新的風(fēng)險(xiǎn)仍在積累。

當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，險(xiǎn)企盈利愈發(fā)艱難，償付能力持續(xù)走低、不達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)越來(lái)越多。根據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，不包括進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置和新成立的險(xiǎn)企在內(nèi)，在已披露一季度償付能力報(bào)告的保險(xiǎn)公司中，有13家險(xiǎn)企的償付能力不達(dá)標(biāo)，另有多家險(xiǎn)企未能如期披露償付能力報(bào)告。行業(yè)需要思考的是，如何避免更多問(wèn)題險(xiǎn)企出現(xiàn)。

從監(jiān)管角度來(lái)說(shuō)，正在織密防護(hù)網(wǎng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于人身險(xiǎn)公司，3月18日，金融監(jiān)管總局出臺(tái)《人身保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》，其中提到，加強(qiáng)人身保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，做到早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置。對(duì)于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，金融監(jiān)管總局財(cái)險(xiǎn)司有關(guān)負(fù)責(zé)人日前在專訪中表示，將重點(diǎn)做好以下幾方面工作：一是加強(qiáng)預(yù)防排查，加強(qiáng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管，督促嚴(yán)格落實(shí)信保業(yè)務(wù)規(guī)定，控制融資性信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模。加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)償付能力指標(biāo)異動(dòng)等情況。緊盯存在實(shí)控人風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)。二是加強(qiáng)識(shí)別認(rèn)定，強(qiáng)化股東股權(quán)監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)股東資質(zhì)、資金來(lái)源和股東行為的穿透審查。準(zhǔn)確標(biāo)識(shí)處于高風(fēng)險(xiǎn)邊緣的公司。三是完善處置機(jī)制，落實(shí)地方風(fēng)險(xiǎn)處置屬地責(zé)任，央地協(xié)同推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置工作，四是落實(shí)主體責(zé)任，壓實(shí)股東和公司風(fēng)險(xiǎn)處置主體責(zé)任，建立和落實(shí)恢復(fù)和處置計(jì)劃，使早期糾正工作更加有序、審慎和有效。

對(duì)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，該如何警惕自身發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件？中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示，在業(yè)務(wù)方面，險(xiǎn)企需要通過(guò)業(yè)務(wù)多元化來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，避免對(duì)單一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)的過(guò)度依賴。同時(shí)嚴(yán)格遵守監(jiān)管規(guī)定，確保業(yè)務(wù)合規(guī)，避免因違規(guī)操作引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，保持充足的資本水平，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。此外，還需要定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，實(shí)時(shí)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理潛在風(fēng)險(xiǎn)。