本周步入中報業績披露密集期及重要會議的時間窗口期。多家上市公司“劇透”半年報預喜之際，更有公司密集發布回購或增持公告，用真金白銀來提振投資信心。疊加外圍市場美聯儲降息預期拉滿，多重利好驅動之下，各路增量資金正醞釀低位加倉。近來，權益類基金也加快了上新入場節奏。其中匯安基金旗下的匯安行業優選混合型基金(A類019620，C類019621)首發也步入倒計時，將于7月19日結束首募。

所謂“種一棵樹最好的時間是十年前，其次是現在”。雖然當前市場波動分化難免，但調整過后，市場估值處于較低區域，為新發基金提供了低位布局窗口。Wind數據統計，截至2024年7月17日，當前上證綜指與創業板指數的最新市盈率(TTM)為13.29倍，處于指數上市以來21.83%分位點；而恒生指數市盈率低于10倍，為9.16倍，處于該指數上市以來16.84%分位點，遠低于同期中位數(11.48)，適合中長期布局。

此外，相較老基金，新基金輕裝上陣，可以靈活選擇建倉步伐，有望實現進可攻退可守的效果。在市場低位堅持逆周期布局，也有可能提升投資者獲得感。因此有理財人士建議投資者把握低位借基上車的機會，以時間換空間。匯安基金權益首席研究官、匯安行業優選混合擬任基金經理吳尚偉介紹，匯安行業優選混合投資范圍廣泛，既可投A股，也能參與港股投資。希望在充分控制投資風險的前提下，通過積極主動地投資管理，優選景氣行業和預期景氣行業中的優勢企業進行投資，力爭實現基金資產的長期、穩定增值。

談及后續投資思路，吳尚偉指出，相信優秀的企業能夠給投資者帶來最終的回報。在經濟換檔期，整個行業貝塔不太明顯的情況下，需要挖掘優秀公司來尋求增量。方法論上，則主要由“行業景氣度比較”出發來確定行業結構。在個股選擇上，吳尚偉進一步表示，主要希望能夠運用篩選行業公司的成長五階段模型(培育期、快速成長期、穩定成長期、成熟期、衰退期)來優選個股。

從細分行業看，吳尚偉指出，首先經濟復蘇過程中，周期行業的供需格局發生了變化，導致長周期的資源品資本開支減少，而龍頭型企業獲得的市場份額越來越高，盈利能力也在增強，出現“剩者為王”。這實際上是上游資本開支減少、下游進入出清后，導致供需緊平衡出現的狀態，較多領域存在對中國內需的看漲期權。

其次，制造業是當前經濟的亮點，且未來仍有望持續。我國經過多年的產業升級，已在制造業領域積累了較明顯的管理經驗和優勢。包括在汽車、鋰電池等領域具有了相當的競爭力。消費方面，比如旅游、景區、免稅等出行鏈，以及食品、啤酒、區域白酒等必須消費品也值得關注。