12月25日晚，博瑞傳播發(fā)布公告稱(chēng)，生學(xué)教育60%股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)已完成，交易對(duì)方陳長(zhǎng)志和天津生學(xué)將按照《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》的約定，啟動(dòng)增持博瑞傳播股票事宜，用第二筆購(gòu)買(mǎi)價(jià)款50%的資金5250萬(wàn)元，以不高于8元/股的價(jià)格，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)購(gòu)買(mǎi)博瑞傳播股票，增持時(shí)限為博瑞傳播《2020年年度報(bào)告》披露的30日前。

博瑞傳播董秘茍軍在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，公司明確將重點(diǎn)發(fā)展旗下教育業(yè)務(wù)，收購(gòu)生學(xué)教育后，將填補(bǔ)公司教育信息化的空白。

收購(gòu)生學(xué)教育轉(zhuǎn)型升級(jí)

近年來(lái)，博瑞傳播剝離了印刷與發(fā)行投遞等傳統(tǒng)資產(chǎn)，輕裝上陣，將智慧教育、現(xiàn)代傳媒、潮流文創(chuàng)作為戰(zhàn)略發(fā)展方向，致力于將公司打造為成都文創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的重要資本平臺(tái)。

10月31日公司公告稱(chēng)，擬出資2.1億元收購(gòu)陳長(zhǎng)志、天津生學(xué)合計(jì)持有的生學(xué)教育60%股權(quán)，助推公司向智慧化、信息化教育轉(zhuǎn)型。公司董秘茍軍表示：“公司明確將重點(diǎn)發(fā)展旗下教育業(yè)務(wù)。在教育板塊中，目前公司已擁有一所12年一貫制的學(xué)歷教育學(xué)校，收購(gòu)生學(xué)教育后，將填補(bǔ)公司教育信息化的空白。目前，公司也在多方位關(guān)注職業(yè)學(xué)校、高端培訓(xùn)等教育子行業(yè)，希望能在教育產(chǎn)業(yè)上逐步形成學(xué)歷教育、職業(yè)教育、高端培訓(xùn)、教育信息化等完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。”

茍軍稱(chēng)，本次收購(gòu)對(duì)交易雙方達(dá)成了雙贏的局面：“生學(xué)教育此前因?yàn)槭茏陨碣Y金實(shí)力、資源獲取能力限制，規(guī)模擴(kuò)張和發(fā)展速度較慢。而博瑞傳播作為成都市國(guó)資控股上市公司、擁有近二十年的學(xué)歷教育及學(xué)校運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，不但能給予生學(xué)教育國(guó)資身份加持，而且在區(qū)域文創(chuàng)教育資源的獲取、業(yè)務(wù)拓展、資金及品牌信譽(yù)度等方面可以予以生學(xué)教育強(qiáng)力支持。博瑞傳播也將借助生學(xué)教育在四川省內(nèi)的資源、渠道優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)辦學(xué)交流合作，提升‘博瑞教育’師資力量、辦學(xué)質(zhì)量以及品牌知名度，打造具有省內(nèi)標(biāo)桿效應(yīng)的智慧校園體系，推動(dòng)博瑞傳播旗下教育業(yè)務(wù)由現(xiàn)有的單一線(xiàn)下教育業(yè)務(wù)向在線(xiàn)教育、教育大數(shù)據(jù)、智慧校園綜合建設(shè)服務(wù)等多元化業(yè)務(wù)方向轉(zhuǎn)型升級(jí)。”

交易方案顯示，博瑞傳播按照50%：50%的比例分兩筆支付2.1億元收購(gòu)款。其中的第二筆1.05億元收購(gòu)款作為業(yè)績(jī)對(duì)賭的擔(dān)保資金，存入交易雙方設(shè)立的“專(zhuān)項(xiàng)共管賬戶(hù)”。“專(zhuān)項(xiàng)共管賬戶(hù)”中的5250萬(wàn)元，由陳長(zhǎng)志及天津生學(xué)全部用于購(gòu)買(mǎi)博瑞傳播股票，其余資金可以股東借款形式向生學(xué)教育出借，用于業(yè)務(wù)發(fā)展。

陳長(zhǎng)志、天津生學(xué)還向博瑞傳播承諾，生學(xué)教育2020年-2023年實(shí)現(xiàn)的扣非后凈利潤(rùn)將分別達(dá)到1500萬(wàn)元、3300萬(wàn)元、4200萬(wàn)元、5000萬(wàn)元。據(jù)交易方案顯示，在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)，對(duì)于當(dāng)年度扣非后凈利潤(rùn)值超出業(yè)績(jī)承諾部分的30%，其中50%獎(jiǎng)勵(lì)給陳長(zhǎng)志，剩余部分獎(jiǎng)勵(lì)給其他核心骨干員工。

“建立業(yè)績(jī)超額完成獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，其核心目的是更大可能地激勵(lì)團(tuán)隊(duì)動(dòng)能，快速增強(qiáng)市場(chǎng)份額，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展，希望未來(lái)雙方能夠相互賦能，實(shí)現(xiàn)博瑞旗下教育業(yè)務(wù)的共生共長(zhǎng)。”茍軍稱(chēng)。

12月25日晚，博瑞傳播公告，公司當(dāng)日已向交易雙方共同成立的專(zhuān)項(xiàng)共管賬戶(hù)完成了第二筆購(gòu)買(mǎi)價(jià)款1.05億元的支付。公司收購(gòu)生學(xué)教育60%股權(quán)的支付已全部完成，陳長(zhǎng)志、天津生學(xué)將啟動(dòng)對(duì)博瑞傳播股票增持的事項(xiàng)。

打造“博瑞教育”品牌影響力

茍軍表示，公司確定將教育產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展重點(diǎn)，一方面是因?yàn)椴┤饌鞑ケ旧砭陀薪逃a(chǎn)業(yè)，具備產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)；另一方面，教育產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景明確，公司作為國(guó)企，在業(yè)務(wù)拓展和資源獲取方面有一定優(yōu)勢(shì)。

博瑞傳播旗下的K12教育主要為樹(shù)德博瑞實(shí)驗(yàn)學(xué)校（簡(jiǎn)稱(chēng)“樹(shù)德博瑞”），2003年博瑞傳播和樹(shù)德中學(xué)聯(lián)合創(chuàng)辦了樹(shù)德博瑞，并由樹(shù)德中學(xué)直接進(jìn)行教育教學(xué)管理。2019年，樹(shù)德博瑞高考本科上線(xiàn)率達(dá)96.2%，重本上線(xiàn)率為63.1%；2020年，樹(shù)德博瑞本科上線(xiàn)率達(dá)98.66%，重本上線(xiàn)率為65.56%。這兩項(xiàng)指標(biāo)雙雙超過(guò)當(dāng)年成都市教育局公布的省一級(jí)學(xué)校本科率及重本率。

2020年1月，成都市發(fā)布的《促進(jìn)民辦教育健康規(guī)范發(fā)展的若干措施》明確，全市公辦中小學(xué)、教辦幼兒園和教研培機(jī)構(gòu)等事業(yè)單位不得參與舉辦營(yíng)利性民辦學(xué)校，不得參與舉辦民辦文化教育類(lèi)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，不得僅以品牌輸出方式參與辦學(xué)。市教育局直屬學(xué)校（單位）不參與舉辦民辦學(xué)校，已參與辦學(xué)的到期退出。

同年4月，成都市教育局出臺(tái)《直屬學(xué)校（單位）合作辦學(xué)指導(dǎo)意見(jiàn)》的通知再次指出，直屬學(xué)校（單位）不得參與舉辦民辦中小學(xué)、幼兒園、文化教育類(lèi)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，不得僅以品牌輸出方式參與辦學(xué)，已參與辦學(xué)的到期退出。

茍軍表示：“這一政策對(duì)樹(shù)德博瑞的影響有限。公司與樹(shù)德中學(xué)的合作將于2023年到期，在到期之前，公司已經(jīng)未雨綢繆，開(kāi)始打造‘博瑞教育’的品牌。”2019年，公司一方面引進(jìn)具有先進(jìn)辦學(xué)理念、豐富教學(xué)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的原成都樹(shù)德中學(xué)黨委書(shū)記、樹(shù)德中學(xué)光華校區(qū)執(zhí)行校長(zhǎng)陳華忠擔(dān)任樹(shù)德博瑞校長(zhǎng)，全面主持學(xué)校教育教學(xué)工作。另一方面，通過(guò)市場(chǎng)化選聘向博瑞教育委派了總經(jīng)理及首席內(nèi)控官，全面充實(shí)其領(lǐng)導(dǎo)班子，加強(qiáng)合規(guī)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制。

“公司希望借助陳華忠校長(zhǎng)幾十年的教學(xué)管理經(jīng)驗(yàn)，提高辦學(xué)質(zhì)量，進(jìn)一步提升‘博瑞教育’的品牌影響力。”茍軍道。

完善教育產(chǎn)業(yè)鏈布局

“收購(gòu)生學(xué)教育只是公司教育產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中的一部分，目前我們也在對(duì)職業(yè)教育領(lǐng)域進(jìn)行研究，待《民促法》實(shí)施細(xì)則落地后，公司將對(duì)初步符合并購(gòu)條件的標(biāo)的展開(kāi)積極選擇。”茍軍稱(chēng)。

本次公司并購(gòu)標(biāo)的生學(xué)教育的產(chǎn)品“生學(xué)堂”有面向C端的在線(xiàn)教育業(yè)務(wù)，但因獲客成本較高，目前暫還不是生學(xué)教育業(yè)務(wù)推進(jìn)的重點(diǎn)。“目前生學(xué)教育將重點(diǎn)發(fā)展G端和B端，當(dāng)積累一定資本后，將從公司業(yè)務(wù)的發(fā)展需要、運(yùn)營(yíng)成本、下一步訴求等多個(gè)角度來(lái)考慮C端市場(chǎng)的推廣。”茍軍表示。

生學(xué)教育是一家互聯(lián)網(wǎng)教育科技企業(yè)，是以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，圍繞教育環(huán)節(jié)中的教、學(xué)、考、評(píng)、管、培全業(yè)務(wù)流程，為學(xué)生、學(xué)校、各級(jí)教育管理部門(mén)、企業(yè)提供教育數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化、教育資源數(shù)字化、教育教學(xué)精準(zhǔn)化、教育管理精細(xì)化服務(wù)，產(chǎn)品包括智慧校園平臺(tái)、云閱卷及教學(xué)質(zhì)量分析平臺(tái)、曉我課堂、大數(shù)據(jù)等。團(tuán)隊(duì)已深耕行業(yè)15年，目前生學(xué)教育已成為西南地區(qū)教育大數(shù)據(jù)，特別是數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

除教育板塊外，公司還將圍繞“打造成都文創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)重要資本平臺(tái)”的戰(zhàn)略定位，重點(diǎn)深耕現(xiàn)代傳媒、潮流文創(chuàng)等領(lǐng)域。目前，公司正在與一些潮流文創(chuàng)領(lǐng)域的頭部企業(yè)溝通，希望能有進(jìn)一步的合作。