科創(chuàng)板第五股現(xiàn)身。6月27日晚間，在拿到科創(chuàng)板IPO注冊批文2天后，瀾起科技在上交所披露上市招股意向書、上市發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告等多個文件。

初步詢價(jià)公告顯示，瀾起科技股票代碼為688008，網(wǎng)上申購代碼為787008，初步詢價(jià)日為7月3日，7月4日將確定發(fā)行價(jià)格及戰(zhàn)略投資者最終獲配數(shù)量和比例等，網(wǎng)上、網(wǎng)下申購時(shí)間為7月8日；7月10日公布中簽結(jié)果及繳款；7月12日刊登《發(fā)行結(jié)果公告》。

最高可申購1.55萬股

據(jù)披露，本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售由保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投和其他戰(zhàn)略投資者組成，跟投機(jī)構(gòu)為中證投資，預(yù)計(jì)跟投比例不超過發(fā)行數(shù)量的3%。其他戰(zhàn)略投資者的類型為與公司具有長期投資意愿的國家級大型投資基金或下屬企業(yè)、與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景的大型企業(yè)或下屬企業(yè)，無高管核心員工專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。其中，保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投獲配股票的限售期為24個月，其他戰(zhàn)略投資者獲配股票的限售期為12個月。

本次公司擬發(fā)行不超過1.13億股，其中初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為3389.26萬股，占發(fā)行數(shù)量的29.998%；網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為6327.13萬股，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1581.75萬股。

其中，在網(wǎng)上申購（俗稱“打新”）方面，持有市值10000元以上的投資者才能參與新股申購，每5000元市值可申購一個申購單位。每一個申購單位為500股，申購數(shù)量應(yīng)當(dāng)為500股或其整數(shù)倍，但最高不得超過網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一；簡單換算可得，最多可網(wǎng)上申購數(shù)量為15500股，對應(yīng)需持有滬市市值為15.5萬元。

招股書披露，瀾起科技為芯片設(shè)計(jì)公司，其發(fā)明的DDR4全緩沖“1+9”架構(gòu)被JEDEC采納為國際標(biāo)準(zhǔn)；本次預(yù)計(jì)募資23億元，投入新一代內(nèi)存接口芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、津逮服務(wù)器CPU及其平臺技術(shù)升級項(xiàng)目、人工智能芯片研發(fā)項(xiàng)目。

展望未來三年，瀾起科技表示，在內(nèi)存接口芯片業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司將完成第一代DDR5內(nèi)存接口芯片的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化；在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，持續(xù)升級津逮服務(wù)器CPU 及其平臺，為數(shù)據(jù)中心提供高性能、高安全、高可靠性的CPU、混合安全內(nèi)存模組等產(chǎn)品，持續(xù)提升市場份額；在人工智能芯片領(lǐng)域，公司將聚焦客戶需求，挖掘潛在商機(jī)，研發(fā)有競爭力的芯片解決方案。

科創(chuàng)板進(jìn)入“打新季”

據(jù)記者觀察，目前啟動招股的5家科創(chuàng)板企業(yè)中，華興源創(chuàng)和天準(zhǔn)科技注冊地為江蘇，睿創(chuàng)微納來自山東，杭可科技注冊地為浙江。瀾起科技則是來自上海的首家科創(chuàng)板企業(yè)，公司的上市申請受理日期為4月1日，此后經(jīng)歷了三輪問詢共計(jì)答題74問，并于6月13日過會，至6月25日獲證監(jiān)會同意科創(chuàng)板IPO注冊，總歷時(shí)86天。

隨著啟動招股的企業(yè)增多，從本周開始科創(chuàng)板已正式進(jìn)入打新季，就在周四（6月27日），科創(chuàng)板第一股華興源創(chuàng)迎來網(wǎng)上網(wǎng)下申購日，下周二（7月2日）睿創(chuàng)微納和天準(zhǔn)科技兩只股票也將進(jìn)行網(wǎng)上網(wǎng)下申購，杭可科技的申購日則為下周三（7月3日）。

其中，華興源創(chuàng)已于6月25日晚間披露了本次發(fā)行價(jià)——24.26元，按發(fā)行前和發(fā)行后總股本計(jì)算，該發(fā)行價(jià)對應(yīng)的2018年市盈率分別為36.97倍和41.08倍。可比上市公司精測電子6月25日收盤價(jià)對應(yīng)的2018年靜態(tài)市盈率約44倍。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，華興源創(chuàng)的發(fā)行價(jià)打破了過往IPO的23倍市盈率隱形天花板，說明了對于優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)，市場會給予其合理的估值。同時(shí)，該次定價(jià)結(jié)果也顯示，此前市場擔(dān)心的科創(chuàng)板初期投資機(jī)構(gòu)的非理性報(bào)價(jià)行為并未出現(xiàn)。這體現(xiàn)了交易所制定的科創(chuàng)板發(fā)行承銷機(jī)制發(fā)揮了對于機(jī)構(gòu)投資者合理報(bào)價(jià)的指引作用，我國機(jī)構(gòu)投資者及資本市場已逐步走向理性和成熟。

截至6月27日晚間，科創(chuàng)板累計(jì)受理企業(yè)141家，已安排31家進(jìn)入上市委審核程序，其中已過會有27家，目前，華興源創(chuàng)、天準(zhǔn)科技、睿創(chuàng)微納、杭可科技、瀾起科技和中國通號6家企業(yè)已拿到注冊批文，且均陸續(xù)披露了招股意向書、上市發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告。