停牌10天后，華宏科技收購(gòu)新三板吉安鑫泰科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鑫泰科技”）重組預(yù)案終于落地，公司擬向劉衛(wèi)華等20名自然人發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其持有的鑫泰科技100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)暫定為7.8億元－8.4億元。

華宏科技董事會(huì)秘書(shū)朱大勇在接受記者采訪時(shí)表示：“外界會(huì)有公司趕著這波‘稀土’的行情‘蹭熱點(diǎn)’的說(shuō)法，但其實(shí)公司是在圍繞再生資源業(yè)務(wù)板塊的布局，鑫泰科技的主業(yè)是對(duì)廢棄物的再利用，把工業(yè)邊角料、廢棄磁材料進(jìn)行處置再利用，是圍繞我們公司主業(yè)板塊的延伸。”

交易完成后，鑫泰科技需在新三板終止掛牌。對(duì)此，朱大勇表示：“收購(gòu)報(bào)告書(shū)出來(lái)后，鑫泰科技就開(kāi)始準(zhǔn)備退市工作，為正式收購(gòu)做好準(zhǔn)備。”

擬8億元收購(gòu)

稀土產(chǎn)業(yè)公司

預(yù)案顯示，華宏科技擬向劉衛(wèi)華等20名自然人發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其持有的吉安鑫泰科技股份有限公司100%股權(quán)，交易價(jià)格暫定為7.8億元至8.4億元之間。同時(shí)，公司擬向不超過(guò)10名特定投資者以非公開(kāi)發(fā)行股份的方式配套融資，發(fā)行價(jià)格為7.7元/股。

公開(kāi)資料顯示，鑫泰科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)為稀土廢料的綜合利用，即通過(guò)釹鐵硼廢料、熒光粉廢料生產(chǎn)高純稀土氧化物。鑫泰科技擁有5000噸釹鐵硼廢料、1000噸熒光粉廢料綜合利用生產(chǎn)資質(zhì)；鑫泰科技全資子公司金誠(chéng)新材擁有4800噸釹鐵硼廢料綜合利用生產(chǎn)資質(zhì)。在吉安市吉安縣和吉水縣擁有兩座較為現(xiàn)代化的稀土廢料綜合利用生產(chǎn)工廠。

朱大勇告訴記者：“鑫泰科技的業(yè)務(wù)確實(shí)涉及到稀土，但并不是從原礦里提取的，而是從‘城市礦山’中把廢棄物里面的東西提煉出來(lái)。華宏科技的整個(gè)布局以及投資方向，都是圍繞著資源再利用做的，未來(lái)力爭(zhēng)成為循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，包括稀土廢料綜合利用在內(nèi)的，一個(gè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)。”

記者注意到，2018年8月份，鑫泰科技向華夏銀行申請(qǐng)3000萬(wàn)元貸款，由擔(dān)保公司吉安市廬陵融資擔(dān)保有限公司提供擔(dān)保，本次交易對(duì)方劉衛(wèi)華、夏禹謨、張萬(wàn)琰、劉任達(dá)、陳圣位將其持有標(biāo)的公司40%股權(quán)質(zhì)押給吉安市廬陵融資擔(dān)保有限公司作為反擔(dān)保。截至預(yù)案簽署日，該等股權(quán)質(zhì)押尚未解除。

對(duì)于鑫泰科技股權(quán)質(zhì)押對(duì)公司收購(gòu)的影響，朱大勇稱：“股權(quán)質(zhì)押對(duì)公司收購(gòu)其實(shí)是有影響的，但目前已經(jīng)制定了解決方案，后續(xù)可能會(huì)通過(guò)鑫泰自有資產(chǎn)做質(zhì)押來(lái)置換出質(zhì)押的股權(quán)。”

截至2018年底，鑫泰科技所有者權(quán)益為3.31億元。2017年和2018年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為5.16億元和6.33億元，實(shí)現(xiàn)歸屬公司股東的合并凈利潤(rùn)分別為5331.44萬(wàn)元和3977.4萬(wàn)元。

對(duì)于投資者在公共平臺(tái)上稱鑫泰科技去年凈利不高，估值有些偏高的說(shuō)法，朱大勇坦言，“我們主要是以鑫泰科技今年的業(yè)績(jī)作為估值基礎(chǔ)，今年產(chǎn)能擴(kuò)大之后，根據(jù)上半年的基本面來(lái)判斷，業(yè)績(jī)較2018年表現(xiàn)更好”。

持續(xù)關(guān)注行業(yè)并購(gòu)機(jī)會(huì)

年報(bào)顯示，華宏科技的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)分為兩大板塊，再生資源業(yè)務(wù)板塊和電梯部件業(yè)務(wù)板塊。其中，再生資源業(yè)務(wù)板塊包括再生資源加工設(shè)備業(yè)務(wù)和廢棄資源綜合利用業(yè)務(wù)。

朱大勇告訴記者：“從公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，公司電梯部件業(yè)務(wù)，現(xiàn)金流良好，業(yè)績(jī)穩(wěn)定，目前廢棄資源綜合利用是公司未來(lái)重點(diǎn)拓展的業(yè)務(wù)板塊。”

目前，華宏科技廢棄資源綜合利用業(yè)務(wù)板塊主要包括廢鋼加工貿(mào)易和汽車拆解業(yè)務(wù)。公司于2013年利用首發(fā)上市超募資金設(shè)立控股子公司“東海縣華宏再生資源有限公司”，開(kāi)展廢鋼加工貿(mào)易業(yè)務(wù)，目前年廢鋼加工量達(dá)10萬(wàn)噸。2018年9月份，公司通過(guò)支付現(xiàn)金3000萬(wàn)元收購(gòu)北京中物博汽車解體有限公司100%股權(quán)，進(jìn)入汽車拆解行業(yè)。

“公司一直在關(guān)注行業(yè)里的一些并購(gòu)機(jī)會(huì)，在并購(gòu)過(guò)程中公司更注重現(xiàn)金流以及基本面的判斷，不追求‘熱點(diǎn)’。這次并購(gòu)鑫泰科技，也是因?yàn)楣咀陨淼脑煅δ鼙容^強(qiáng)，所以華宏科技才涉足到這個(gè)領(lǐng)域。”朱大勇說(shuō)道。

記者觀察二級(jí)市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，6月上旬，華宏科技的股價(jià)未有較大起伏，保持一定平穩(wěn)，受環(huán)保概念的利好影響，自6月18日起，股價(jià)強(qiáng)勢(shì)抬升，連續(xù)收獲三個(gè)漲停板，至停牌前股價(jià)報(bào)收8.83元/股。復(fù)牌當(dāng)天，公司股價(jià)一字漲停，延續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。

交易所公布的6月20日盤后數(shù)據(jù)顯示，華宏科技因“三連板”登上了龍虎榜，游資表現(xiàn)搶眼。其中，國(guó)泰君安證券股份有限公司鹽城解放南路證券營(yíng)業(yè)部則是出現(xiàn)了“一日游”的操作，當(dāng)日買入822.12萬(wàn)元并賣出905.38萬(wàn)元，為賣方席位排名第一的營(yíng)業(yè)部。

采訪中，朱大勇向記者透露：“如果本次收購(gòu)成功，公司后續(xù)將進(jìn)一步整合回收再利用稀土資源，鞏固在稀土資源再利用的行業(yè)地位，公司會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)這一方面的投資布局。另外對(duì)于再生資源板塊，公司未來(lái)還是會(huì)積極關(guān)注該領(lǐng)域的項(xiàng)目。”