招商證券指出，收購(gòu)中航直升機(jī)取得重大進(jìn)展，資產(chǎn)整合加速。我國(guó)軍用直升機(jī)增長(zhǎng)空間大，公司將享受行業(yè)增長(zhǎng)紅利。配股方案獲空客增持，國(guó)際開(kāi)放合作進(jìn)一步增強(qiáng)。航空工業(yè)集團(tuán)成為國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)企業(yè)，公司旗艦地位有望發(fā)揮。2019年上半年，公司實(shí)現(xiàn)收入180.58億元，同比增長(zhǎng)23.49%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.41，同比增長(zhǎng)7.3%。預(yù)測(cè)2019-2021年公司歸母凈利潤(rùn)分別為14.71億、16.90億和19.16億人民幣，中航科工目前市值217億人民幣，對(duì)應(yīng)估值分別為15、13和11倍，維持“強(qiáng)烈推薦-A”評(píng)級(jí)。