- 千億級賽道擴容 衛星通信應用普及提速
- 2023年09月12日 來源：中國證券報
提要：近期，華為最新手機支持衛星通信功能引發市場關注。中國證券報記者了解到，搭載衛星通信技術的手機、汽車等消費級硬件將相繼在2023年下半年發布并量產。業內人士表示，消費級硬件搭載衛星通信標志著衛星通信服務技術和市場基本成熟，衛星通信大眾市場應用有望初步培育。成熟技術和消費需求將驅動一大批上市公司挖掘產業價值，千億級別衛星通信賽道有望擴容。
近期，華為最新手機支持衛星通信功能引發市場關注。中國證券報記者了解到，搭載衛星通信技術的手機、汽車等消費級硬件將相繼在2023年下半年發布并量產。業內人士表示，消費級硬件搭載衛星通信標志著衛星通信服務技術和市場基本成熟，衛星通信大眾市場應用有望初步培育。成熟技術和消費需求將驅動一大批上市公司挖掘產業價值，千億級別衛星通信賽道有望擴容。
開啟硬件普及
華為高端手機新品Mate 60 Pro和Mate 60 Pro+直連天通衛星和北斗衛星，提供衛星電話、短報文、導航功能。在手機功能驅動下，運營商宣布消費級衛星通信布局的新進展。
中國電信9月8日正式發布了“手機直連衛星業務”，可適配華為Mate 60 Pro/Pro+兩款新機。擁有具備衛星通話功能手機的用戶開通手機直連衛星功能即可使用。
中國移動近期與中興通訊、是德科技共同完成國內首次運營商NR-NTN低軌衛星實驗室模擬驗證，支持手機衛星寬帶業務。NTN(non-terrestrial network，非地面網絡)作為地面蜂窩通信技術的重要補充，是手機直連衛星的技術路徑之一。NR-NTN是NTN技術的分支，采用5G NR框架來實現智能手機直連衛星。
根據GSA(全球移動供應商協會)報告，截至2023年7月底，8個國家和地區的8家移動運營商已經推出商用衛星通信服務，在過去4個月里增加了一倍不止。
配備衛星通信功能的多款手機新品呼之欲出。在2023世界移動通信大會上，高通宣布其推出的驍龍8 Gen 2移動平臺將支持手機廠商通過Snapdragon Satellite開發具備衛星通信功能的智能手機，預計2023年下半年發布。聯發科展示了3GPP 5G非地面網絡技術，為智能手機提供雙向衛星通信應用支持，并公布了首批采用聯發科衛星通信技術的智能手機——摩托羅拉defy2和CATS75。
國盛證券表示，衛星通信功能或成為2023年新發高端智能手機的標配，并逐步應用于智能手表等其他消費電子產品。
乘用車已迎來衛星通信量產的重要突破。9月1日，極氪聯合時空道宇共同發布全球最快量產衛星互聯網乘用車——極氪001 FR，實現車載衛星通信功能，提供雙向衛星消息與衛星通話服務。
產業鏈逐步成熟
申萬宏源稱，手機和汽車硬件相繼搭載衛星通信，一定程度上意味著衛星通信服務技術和市場基本成熟，衛星通信從專業終端開始拓展到廣泛的消費級市場。
衛星通信產業鏈包括上游的衛星制造和發射，中游的地面設備及終端、衛星運營與服務，以及下游的衛星通信應用。華西證券表示，手機衛星通信產業鏈主要圍繞基帶芯片、手機廠商、衛星廠商三大核心環節外延。
中泰證券認為，衛星平臺和載荷是生產制造環節中兩大核心細分。衛星平臺包括結構系統、供電系統、推進系統、遙感測控系統、熱控系統等；衛星載荷包括天線分系統、轉發器分系統及其他金屬/非金屬材料和電子元器件等。地面設備主要包括固定地面站、移動式地面站及用戶終端。
華西證券稱，在手機市場疲軟背景下，華為Mate 60系列手機終端提供衛星通信功能，為手機產業鏈帶來新亮點，其大眾市場應用有望初步得以培育，衛星通信產業生態也將配合完成新變化。
發展衛星通信需要新技術支撐。申萬宏源稱，向地面和空中用戶提供互聯網接入服務，主要利用低軌通信衛星星座，本質是傳統航天和通信領域技術拓展融合。
據悉，我國正積極推進本國巨型低軌衛星星座計劃，以獲得市場競爭先機。航天科技和航天科工兩大航天集團作為我國低軌通信衛星領域的“國家隊”，各自啟動了低軌通信項目“鴻雁”和“虹云”星座計劃，2021年成立中國衛星網絡集團公司，統籌國內低軌通信衛星發展，GW星座為國內目前最大的低軌通信星座。
中金公司稱，6G發展以空天地一體化信息網絡為基礎，高、低軌衛星融合推動衛星通信發展進程。全球、全天時、全天候的星地融合通信有望成為下一代通信網絡的主要形態。
孕育新商業形態
業內人士表示，以華為手機為代表的衛星通信成熟應用，逐漸帶動一支成熟的產業供應鏈，加速攤平研發成本，推動衛星通信應用普及，也將驅動一大批上市公司挖掘產業價值。
中金公司認為，手機直連衛星有望成為衛星互聯網的主要商業形態之一，也將是衛星互聯網的下一個競爭焦點。
在市場熱切關注下，相關產業鏈上市公司布局情況逐漸浮出水面。
通宇通訊9月11日在投資者互動平臺上表示，公司衛星通信方面主要集中在衛星天線和地面站的基礎設施端，與華為主要在微波天線、基站天線、授時定位天線領域進行合作；公司計劃通過衛星地面終端通信技術研發項目的實施，增強公司在衛星通信方面的核心技術能力，逐步積累儲備相控陣技術和專利，未來將根據市場需求進一步拓展相關產品類型。
亞光科技表示，公司微波類的射頻芯片，如低噪放等，可用于衛星。在低軌衛星領域，公司供應多個型號微波電路及組件，相關產品使用部分自研芯片。
中國衛通在投資者互動平臺表示，中國衛通正在依托高通量衛星資源，為我國及“一帶一路”沿線的航空、航海、應急、能源、林草等行業及普遍服務用戶提供衛星互聯網接入服務。目前，智能手機需要通過衛星通信終端與中國衛通運營管理的高軌通信衛星連接實現相關應用服務。手機直連衛星是衛星通信應用發展的一項關鍵技術突破，未來隨著衛星通信網絡系統性能、終端設備性價比的進一步提升，衛星通信將進一步加快應用普及，豐富應用場景。
中京電子表示，公司低軌衛星通信用PCB產品處在樣品驗證與在研階段。
中泰證券表示，當前手機衛星通信仍處于早期發展階段，主要集中于空間段及地面段基礎設施建設，上游衛星制造、衛星發射及地面設備中的地面站建設將率先受益。從產業價值分布來看，中下游占比更高，隨著技術及基礎設施趨于完善，應用端相關環節將相繼迎來快速發展階段。
