2月25日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)山西證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布行政處罰決定書(shū)稱，對(duì)張建五內(nèi)幕交易河南易成新能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“易成新能”，股票代碼：300080)股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法作出行政處罰。張建五在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買(mǎi)入易成新能股票虧損逾94萬(wàn)元。

張建五在內(nèi)幕信息敏感期與中國(guó)平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“平煤集團(tuán)”，易成新能的第一大股東)?梁某及呂某濤(梁某的秘書(shū))接觸頻繁。記者查詢，梁某為梁鐵山，是平煤集團(tuán)前任董事長(zhǎng)，

內(nèi)幕信息的形成和公開(kāi)過(guò)程如下：

易成新能擬收購(gòu)開(kāi)封炭素20%的股權(quán)

2017年，易成新能由于主營(yíng)業(yè)務(wù)碳化硅業(yè)績(jī)下滑虧損嚴(yán)重。為扭虧為盈，2018年1月，時(shí)任易成新能董事長(zhǎng)孫某、總經(jīng)理王某晨、時(shí)任平煤集團(tuán)資本運(yùn)營(yíng)部部長(zhǎng)于某陽(yáng)商議并提出由易成新能收購(gòu)開(kāi)封市建設(shè)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱開(kāi)封建投)代開(kāi)封市政府持有的中國(guó)平煤神馬集團(tuán)開(kāi)封炭素有限公司(以下簡(jiǎn)稱開(kāi)封炭素)20%股權(quán)。

隨后，孫某、于某陽(yáng)、王某晨、時(shí)任開(kāi)封炭素董事長(zhǎng)陳某來(lái)將以上方案向平煤集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)梁某進(jìn)行了匯報(bào)。

2018年1月下旬，梁某與開(kāi)封市相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)就股權(quán)收購(gòu)事宜達(dá)成一致意見(jiàn)。

2018年1月30日，平煤集團(tuán)向開(kāi)封市政府正式發(fā)送了《中國(guó)平煤神馬集團(tuán)關(guān)于易成新能協(xié)議受讓開(kāi)封炭素的部分股權(quán)的函》。后因交易價(jià)格未能達(dá)成一致等原因，該股權(quán)收購(gòu)方案沒(méi)有具體實(shí)施。

2018年3月27日，易成新能發(fā)布《關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌的公告》。

易成新能擬收購(gòu)開(kāi)封炭素20%股權(quán)的事項(xiàng)在信息公開(kāi)前屬于《證券法》第七十五條第二款第七項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息，該內(nèi)幕信息的形成不晚于2018年1月30日，公開(kāi)于2018年3月27日。梁某實(shí)際參與了易成新能股權(quán)收購(gòu)方案的討論和決策，屬于《證券法》第七十四條第二項(xiàng)規(guī)定的法定內(nèi)幕信息知情人。

易成新能擬將虧損資產(chǎn)出售給平煤集團(tuán)

2018年2月至3月期間，孫某、王某晨、于某陽(yáng)討論提出剝離易成新能虧損資產(chǎn)的思路。

2018年3月4日，于某陽(yáng)、梁某、孫某、時(shí)任平煤集團(tuán)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部部長(zhǎng)鄭某泉、時(shí)任易成新能董事會(huì)秘書(shū)江某等人研究提出了將易成新能虧損資產(chǎn)剝離給平煤集團(tuán)的方案，同時(shí)梁某要求對(duì)該方案進(jìn)行充分論證。

2018年3月18日，于某陽(yáng)、梁某、孫某、王某晨、時(shí)任平煤集團(tuán)總經(jīng)理?xiàng)钅硣?guó)等人及中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員召開(kāi)會(huì)議，繼續(xù)討論資產(chǎn)剝離方案。

2018年3月26日，于某陽(yáng)、楊某國(guó)、梁某、孫某、王某晨、江某等人及中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員再次召開(kāi)會(huì)議，決定易成新能立即停牌，實(shí)施資產(chǎn)剝離，要求中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展具體工作。

2018年3月27日，易成新能發(fā)布《關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌的公告》。

易成新能擬剝離虧損資產(chǎn)并出售給平煤集團(tuán)的事項(xiàng)在信息公開(kāi)前屬于《證券法》第七十五條第二款第五項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息，該內(nèi)幕信息形成于2018年3月4日，公開(kāi)于2018年3月27日。梁某實(shí)際參與了易成新能股權(quán)收購(gòu)方案的討論和決策，屬于《證券法》第七十四條第二項(xiàng)規(guī)定的法定內(nèi)幕信息知情人。

張建五和孫某良在詢問(wèn)筆錄中均稱，是張建五借用孫某良的賬戶買(mǎi)入“易成新能”，由張建五轉(zhuǎn)入資金并下達(dá)交易指令，再由孫某良在自己手機(jī)上操作。

張建五與內(nèi)幕信息知情人接觸頻繁

張建五利用“孫某良”中原證券賬戶和華福證券賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)共計(jì)買(mǎi)入易成新能股票的成交金額為6,497,527元，共計(jì)虧損940,896.70元。

張建五與內(nèi)幕信息知情人梁某平時(shí)聯(lián)系比較多。2018年3月4日至3月27日，張建五和梁某共通話5次，和呂某濤共通話9次。

張建五和平煤集團(tuán)有多年合作關(guān)系。張建五、梁某、呂某濤(梁某的秘書(shū))在詢問(wèn)筆錄中均稱，張建五、梁某每周都要見(jiàn)面，聯(lián)系比較多。

記者查詢發(fā)現(xiàn)，上述平煤集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)梁某為梁鐵山。2008年11月至2010年09月，梁鐵山任平煤集團(tuán)總經(jīng)理、副董事長(zhǎng)、黨委副書(shū)記(正廳級(jí))；2010年09月至2010年12月，梁鐵山任平煤集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記、總經(jīng)理(正廳級(jí))；2010年12月至2018年10月，梁鐵山任平煤集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記(正廳級(jí))。

2018年10月，經(jīng)河南省委研究決定李毛出任中國(guó)平煤神馬集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)，免去平頂山市人民政府副市長(zhǎng)職務(wù)；梁鐵山退休。

截至昨日收盤(pán)，易成新能報(bào)7.15元，總市值為35.95億元。

以下為全文：

張建五行政處罰決定書(shū)

〔2019〕1號(hào)

當(dāng)事人：張建五，男，1959年11月出生，住址：河南省鄭州市管城回族區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，山西證監(jiān)局對(duì)張建五內(nèi)幕交易河南易成新能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱易成新能)股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人提交了陳述和申辯意見(jiàn)，應(yīng)當(dāng)事人的申請(qǐng)，我局依法舉行了聽(tīng)證，聽(tīng)取了當(dāng)事人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，張建五存在以下違法事實(shí)：

一、內(nèi)幕信息的形成和公開(kāi)過(guò)程

(一)內(nèi)幕信息一：易成新能擬收購(gòu)中國(guó)平煤神馬集團(tuán)開(kāi)封炭素有限公司20%的股權(quán)

2017年，易成新能由于主營(yíng)業(yè)務(wù)碳化硅業(yè)績(jī)下滑虧損嚴(yán)重。為扭虧為盈，2018年1月，時(shí)任易成新能董事長(zhǎng)孫某、總經(jīng)理王某晨、時(shí)任中國(guó)平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱平煤集團(tuán)，易成新能的第一大股東)資本運(yùn)營(yíng)部部長(zhǎng)于某陽(yáng)商議并提出由易成新能收購(gòu)開(kāi)封市建設(shè)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱開(kāi)封建投)代開(kāi)封市政府持有的中國(guó)平煤神馬集團(tuán)開(kāi)封炭素有限公司(以下簡(jiǎn)稱開(kāi)封炭素)20%股權(quán)。

隨后，孫某、于某陽(yáng)、王某晨、時(shí)任開(kāi)封炭素董事長(zhǎng)陳某來(lái)將以上方案向平煤集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)梁某進(jìn)行了匯報(bào)。

2018年1月下旬，梁某與開(kāi)封市相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)就股權(quán)收購(gòu)事宜達(dá)成一致意見(jiàn)。

2018年1月30日，平煤集團(tuán)向開(kāi)封市政府正式發(fā)送了《中國(guó)平煤神馬集團(tuán)關(guān)于易成新能協(xié)議受讓開(kāi)封炭素的部分股權(quán)的函》。后因交易價(jià)格未能達(dá)成一致等原因，該股權(quán)收購(gòu)方案沒(méi)有具體實(shí)施。

2018年3月27日，易成新能發(fā)布《關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌的公告》。

易成新能擬收購(gòu)開(kāi)封炭素20%股權(quán)的事項(xiàng)在信息公開(kāi)前屬于《證券法》第七十五條第二款第七項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息，該內(nèi)幕信息的形成不晚于2018年1月30日，公開(kāi)于2018年3月27日。梁某實(shí)際參與了易成新能股權(quán)收購(gòu)方案的討論和決策，屬于《證券法》第七十四條第二項(xiàng)規(guī)定的法定內(nèi)幕信息知情人。

(二)內(nèi)幕信息二：易成新能擬將虧損資產(chǎn)出售給平煤集團(tuán)

2018年2月至3月期間，孫某、王某晨、于某陽(yáng)討論提出剝離易成新能虧損資產(chǎn)的思路。

2018年3月4日，于某陽(yáng)、梁某、孫某、時(shí)任平煤集團(tuán)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部部長(zhǎng)鄭某泉、時(shí)任易成新能董事會(huì)秘書(shū)江某等人研究提出了將易成新能虧損資產(chǎn)剝離給平煤集團(tuán)的方案，同時(shí)梁某要求對(duì)該方案進(jìn)行充分論證。

2018年3月18日，于某陽(yáng)、梁某、孫某、王某晨、時(shí)任平煤集團(tuán)總經(jīng)理?xiàng)钅硣?guó)等人及中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員召開(kāi)會(huì)議，繼續(xù)討論資產(chǎn)剝離方案。

2018年3月26日，于某陽(yáng)、楊某國(guó)、梁某、孫某、王某晨、江某等人及中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員再次召開(kāi)會(huì)議，決定易成新能立即停牌，實(shí)施資產(chǎn)剝離，要求中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展具體工作。

2018年3月27日，易成新能發(fā)布《關(guān)于重大資產(chǎn)重組停牌的公告》。

易成新能擬剝離虧損資產(chǎn)并出售給平煤集團(tuán)的事項(xiàng)在信息公開(kāi)前屬于《證券法》第七十五條第二款第五項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息，該內(nèi)幕信息形成于2018年3月4日，公開(kāi)于2018年3月27日。梁某實(shí)際參與了易成新能股權(quán)收購(gòu)方案的討論和決策，屬于《證券法》第七十四條第二項(xiàng)規(guī)定的法定內(nèi)幕信息知情人。

二、張建五利用易成新能股權(quán)收購(gòu)方案內(nèi)幕交易的情況

(一)張建五與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)接觸情況

張建五和平煤集團(tuán)有多年合作關(guān)系。張建五、梁某、呂某濤(梁某的秘書(shū))在詢問(wèn)筆錄中均稱，張建五、梁某每周都要見(jiàn)面，聯(lián)系比較多。綜上，在2018年1月30日至2018年3月27日這一內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，張建五和梁某存在聯(lián)絡(luò)接觸。

(二)張建五交易“易成新能”情況

“張建五”證券賬戶于2017年11月15日開(kāi)立于華福證券河南分公司。2018年2月26日、2月27日張建五通過(guò)本人建行賬戶及本人控制的河南紫云金剛石有限公司建行賬戶向“張建五”證券賬戶轉(zhuǎn)入共計(jì)10,000,000元。“張建五”證券賬戶于2018年2月7日至3月1日共買(mǎi)入“易成新能”1,664,847股，成交金額9,394,307.26元；2018年3月20、21日共賣(mài)出“易成新能”493,979股，成交金額2,927,111.84元。截至2018年10月30日(盈利測(cè)算日)，該賬戶尚有“易成新能”1,170,868股，經(jīng)計(jì)算共計(jì)虧損325,529.82元，張建五稱，以上交易均由他自己做出決策，由他的司機(jī)使用張建五的手機(jī)進(jìn)行操作。

(三)交易行為明顯異常，且沒(méi)有合理解釋

“張建五”證券賬戶自開(kāi)戶至2018年2月5日僅轉(zhuǎn)入兩筆資金，金額共計(jì)4,200,000元。2018年2月26日至2月27日，張建五向該證券賬戶轉(zhuǎn)入10,000,000元，資金轉(zhuǎn)入量明顯放大。該賬戶自開(kāi)戶至2018年2月6日僅買(mǎi)入“安科生物”和“綠地控股”2只股票，買(mǎi)入金額總計(jì)3,535,157.60元，2月7日首次買(mǎi)入“易成新能，2月7日至3月1日期間“易成新能”買(mǎi)入量明顯放大；該賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)共買(mǎi)入4只股票，其中“易成新能”買(mǎi)入金額達(dá)9,394,307.26元，占比59.15%,表明買(mǎi)入“易成新能”意愿強(qiáng)烈，且張建五對(duì)上述明顯異常交易行為無(wú)合理解釋。

以上事實(shí)有相關(guān)公告、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄、涉案賬戶開(kāi)戶資料、交易流水和資金劃轉(zhuǎn)記錄等證據(jù)，足以證明。

張建五的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。

三、張建五利用易成新能資產(chǎn)出售方案內(nèi)幕交易的情況

(一)張建五與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)接觸情況

如前所述，張建五和梁某平時(shí)聯(lián)系比較多。2018年3月4日至3月27日，張建五和梁某共通話5次，和呂某濤共通話9次。

(二)張建五利用“孫某良”中原證券賬戶和華福證券賬戶的情況

1.相關(guān)人員關(guān)于交易決策的陳述

張建五和孫某良在詢問(wèn)筆錄中均稱，是張建五借用孫某良的賬戶買(mǎi)入“易成新能”，由張建五轉(zhuǎn)入資金并下達(dá)交易指令，再由孫某良在自己手機(jī)上操作。

2.以上兩賬戶資金來(lái)源于張建五

2018年3月7日，張建五通過(guò)本人建行賬戶向?qū)O某良中原證券賬戶轉(zhuǎn)入4,000,000元；2018年3月19日，張建五通過(guò)本人建行賬戶向?qū)O某良華福證券賬戶轉(zhuǎn)入2,500,000元。隨后，孫某良按照張建五要求將華福證券賬戶的“易成新能”賣(mài)出，于2018年7月25日將剩余資金1,987,952.50元轉(zhuǎn)入張建五興業(yè)銀行賬戶。

(三)“孫某良”中原證券賬戶和華福證券賬戶交易“易成新能”情況

“孫某良”中原證券賬戶于2015年1月27日開(kāi)立于中原證券平頂山建設(shè)路營(yíng)業(yè)部。2018年3月7日，該賬戶買(mǎi)入“易成新能”680,000股，成交金額3,998,400元，以上交易使用孫某良尾號(hào)為5966的手機(jī)進(jìn)行操作。截至2018年10月30日(盈利測(cè)算日)，以上股票未賣(mài)出，經(jīng)計(jì)算共計(jì)虧損428,400元。

“孫某良”華福證券賬戶于2018年3月13日開(kāi)立于華福證券河南分公司。2018年3月19日，“孫某良”華福證券賬戶買(mǎi)入“易成新能”424,300股，成交金額2,499,127元；2018年7月9日“孫某良”華福證券賬戶賣(mài)出“易成新能”424,300股，成交金額1,989,967元，以上交易均使用孫某良尾號(hào)為5966的手機(jī)進(jìn)行操作，經(jīng)計(jì)算共計(jì)虧損512,496.70元。

綜上，張建五利用“孫某良”中原證券賬戶和華福證券賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)共計(jì)買(mǎi)入“易成新能”的成交金額為6,497,527元，共計(jì)虧損940,896.70元。

(四)交易行為明顯異常，且沒(méi)有合理解釋

1.“孫某良”中原證券賬戶的情況

該賬戶在開(kāi)戶時(shí)轉(zhuǎn)入500,000元，2018年2月13日轉(zhuǎn)入600,000元，之后再無(wú)資金轉(zhuǎn)入。直到2018年3月7日，張建五向該賬戶轉(zhuǎn)賬4,000,000元，資金轉(zhuǎn)入量明顯放大；在轉(zhuǎn)賬當(dāng)天該賬戶即單筆買(mǎi)入“易成新能”3,999,600元，股票買(mǎi)入時(shí)點(diǎn)明顯異常；該賬戶開(kāi)立后至2018年3月6日單只股票買(mǎi)入金額不超過(guò)800,000元，“易成新能”買(mǎi)入量明顯放大，買(mǎi)入意愿堅(jiān)決；在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，該賬戶買(mǎi)入“易成新能”的金額占買(mǎi)入股票總金額的90.81%。

2.“孫某良”華福證券賬戶的情況

2018年3月19日，張建五向該賬戶轉(zhuǎn)入2,500,000元，為該賬戶開(kāi)戶后首次轉(zhuǎn)入資金，和孫某良中原證券賬戶開(kāi)戶后轉(zhuǎn)入500,000元相比，資金量明顯放大；該賬戶開(kāi)戶后僅交易“易成新能”，且在2018年3月19日張建五向該賬戶轉(zhuǎn)賬當(dāng)天就全倉(cāng)單只買(mǎi)入“易成新能”，股票買(mǎi)入明顯異常。

張建五對(duì)上述明顯異常交易行為無(wú)合理解釋。

以上事實(shí)有相關(guān)公告、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄、相關(guān)人員通訊記錄、涉案賬戶開(kāi)戶資料、交易流水和資金劃轉(zhuǎn)記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

張建五的上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。

張建五在陳述申辯中提出:第一，自己交易“易成新能”有合理理由。自己有閑置資金，具有迫切與合理的投資需求，并在開(kāi)戶后首次配置了40萬(wàn)元的綠地控股股票，具有明顯的資產(chǎn)配置意愿。在敏感期內(nèi)購(gòu)入易成新能主要是基于對(duì)易成新能股價(jià)在低位的判斷及對(duì)本人持股倉(cāng)位的調(diào)整。所以，本人購(gòu)入易成新能的金額、交易的方式與本人的資金狀況以及購(gòu)買(mǎi)股票的經(jīng)驗(yàn)相適應(yīng)，具有合理性。第二，本人在大約內(nèi)幕信息一形成的一個(gè)月后才大額購(gòu)入易成新能，與內(nèi)幕信息一的關(guān)聯(lián)性較弱。第三，本人在內(nèi)幕信息一公開(kāi)前的“易成新能”交易中有買(mǎi)有賣(mài)，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)的大額賣(mài)出行為不符合利用內(nèi)幕消息獲利的交易預(yù)期。第四，本人與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)系是長(zhǎng)期的工作和生活習(xí)慣，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)雖有通話與接觸，但是內(nèi)幕信息知情人并未向本人透露內(nèi)幕信息的任何內(nèi)容；綜上，考慮本人購(gòu)買(mǎi)股票的合理性及與內(nèi)幕信息的關(guān)聯(lián)性，請(qǐng)求我局對(duì)其免于或從輕、減輕處罰。

我局認(rèn)為：第一，張建五利用自己賬戶及“孫某良”中原證券賬戶和華福證券賬戶買(mǎi)入“易成新能”的交易行為明顯異常，且其申辯理由不足以解釋其交易的異常性。一是在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，以上三賬戶資金轉(zhuǎn)入量明顯放大。尤其是“孫某良”中原證券賬戶資金轉(zhuǎn)入量放大7倍，“孫某良”華福證券賬戶首次開(kāi)戶即轉(zhuǎn)入2,500,000元，和“孫某良”中原證券賬戶平時(shí)的資金轉(zhuǎn)入相比放大5倍。二是以上三賬戶買(mǎi)入“易成新能”股票占比高，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，以上三賬戶買(mǎi)入“易成新能”的股票占比分別為59.15%、90.18%和100%。三是股票買(mǎi)入時(shí)點(diǎn)異常，買(mǎi)入意愿堅(jiān)決。在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，張建五賬戶為首次買(mǎi)入“易成新能”，且買(mǎi)入金額高達(dá)9,394,307.02元。“孫某良”中原證券賬戶和華福證券賬戶均在張建五轉(zhuǎn)入資金的當(dāng)天即大額全倉(cāng)單只買(mǎi)入“易成新能”。四是“孫某良”華福證券賬戶尤為異常，該賬戶為新開(kāi)賬戶，且開(kāi)戶后首次單只全倉(cāng)交易“易成新能”。第二，內(nèi)幕信息的形成、發(fā)展、傳遞、知悉、交易需要過(guò)程，并非內(nèi)幕信息形成之時(shí)當(dāng)事人就能立刻知悉并進(jìn)行交易。故張建五以自己并非在內(nèi)幕信息形成后立刻交易的申辯理由不成立。第三，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前是否有賣(mài)出行為不影響內(nèi)幕交易行為的認(rèn)定。第四，張建五與內(nèi)幕信息知情人在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)存在聯(lián)絡(luò)接觸，交易行為明顯異常且無(wú)合理解釋。綜合全案證據(jù)，認(rèn)定張建五的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。另外，配合行政機(jī)關(guān)調(diào)查是每個(gè)公民應(yīng)盡的義務(wù)，我局在審理過(guò)程中已經(jīng)綜合考慮了當(dāng)事人配合調(diào)查的情況確定量罰幅度。綜上，對(duì)張建五的申辯理由不予采信。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我局作出以下決定：

對(duì)張建五利用易成新能股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)內(nèi)幕交易的行為，罰款200,000元；

對(duì)張建五利用易成新能資產(chǎn)出售事項(xiàng)內(nèi)幕交易的行為，罰款100,000元；

綜上，對(duì)張建五罰款合計(jì)300,000元。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰沒(méi)款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(開(kāi)戶銀行：中信銀行總行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù))，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局和我局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)山西監(jiān)管局

2019年2月21日