中信證券發(fā)布露天煤業(yè)的研報指出，公司為蒙東地區(qū)煤炭龍頭，長協(xié)占比高，定價機(jī)制固定，今明兩年業(yè)績增長相對確定。公司資本運作正在推進(jìn)中，擬募集資金收購的電解鋁資產(chǎn)已過戶至公司，但對市場定增尚未完成。長期看，公司還有較高的分紅潛力。我們繼續(xù)看好公司煤炭板塊的估值修復(fù)、新增電解鋁業(yè)務(wù)的業(yè)績彈性以及增發(fā)驅(qū)動下的股價表現(xiàn)。當(dāng)前股價8.69元，對應(yīng)2019~2021年P(guān)/E 7倍，給予目標(biāo)價11.7元，對應(yīng)2019年P(guān)/E 9x，維持“買入”評級。