10月19日晚間，豫能控股披露了收購(gòu)控股股東旗下濮陽豫能全部股權(quán)的交易預(yù)案，擬注入后者高效率熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組資產(chǎn)，以打造上市公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)極，向綜合能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型。

注入熱電聯(lián)產(chǎn)資產(chǎn)

從最新披露的預(yù)案來看，豫能控股計(jì)劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購(gòu)買控股股東河南投資集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“投資集團(tuán)”）持有的濮陽豫能100%股權(quán)；同時(shí)向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。其中，上市公司向投資集團(tuán)發(fā)行股份的價(jià)格為4.06元/股；募資發(fā)行價(jià)將由市場(chǎng)詢價(jià)確定。

目前交易標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，最終交易價(jià)格尚未確定。

近年來，受上游燃煤價(jià)格波動(dòng)等因素影響，公司整體盈利水平波動(dòng)較大。豫能控股作為傳統(tǒng)能源企業(yè)，火電資產(chǎn)比重高，業(yè)態(tài)相對(duì)單一，應(yīng)對(duì)煤電經(jīng)營(yíng)周期波動(dòng)能力弱，電力產(chǎn)業(yè)鏈條布局有限，無法發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢(shì)及綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

本次交易標(biāo)的濮陽豫能擁有兩臺(tái)660MW熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組，主要從事燃煤發(fā)電、居民供熱和工業(yè)供汽等業(yè)務(wù)，是河南電網(wǎng)的重要組成部分，也是所在地區(qū)重要的居民采暖和工業(yè)蒸汽的熱源支撐。濮陽豫能優(yōu)化能源布局、開發(fā)電力后市場(chǎng)服務(wù)，著重在清潔能源、換電站、電力管家、蒸汽梯級(jí)利用等方面布局，培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

根據(jù)未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，濮陽豫能2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5923萬元；2020年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.66億元、歸母凈利潤(rùn)1.6億元；從盈利規(guī)模看，2019年凈利潤(rùn)占上市公司2019年全年凈利潤(rùn)近6成。

上市公司表示，通過本次交易，將注入優(yōu)質(zhì)熱電聯(lián)產(chǎn)資產(chǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大豫能控股裝機(jī)容量；新增的熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組和供熱供汽業(yè)務(wù)將幫助公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，在鞏固傳統(tǒng)火電競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，積極開拓供熱供汽市場(chǎng)，不斷提升資產(chǎn)規(guī)模，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，增強(qiáng)能源綜合利用水平。

轉(zhuǎn)型綜合能源服務(wù)商

本次交易屬于關(guān)聯(lián)交易。交易對(duì)手方投資集團(tuán)作為豫能控股的控股股東，系河南省政府指定的國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，已將其擁有的全部電力資產(chǎn)委托豫能控股管理。其中，濮陽豫能已由豫能控股以托管方式進(jìn)行管理。

投資集團(tuán)將濮陽豫能注入上市公司，有助于履行避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾，解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題；交易完成后，上市公司的控股股東仍為投資集團(tuán)，預(yù)計(jì)交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化。此前5月份，上市公司還披露擬收購(gòu)控股股東旗下河南投資集團(tuán)燃料有限責(zé)任公司100%股權(quán)，資產(chǎn)評(píng)估值5938.63萬元。

豫能控股介紹，近年來，為加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，實(shí)現(xiàn)綜合能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，除傳統(tǒng)火電外，上市公司還加大風(fēng)電、光伏、充電、供熱、供氣等多種形式的能源業(yè)務(wù)布局，為客戶提供綜合能源服務(wù)。8月在回復(fù)投資者提問時(shí)，豫能控股還表示公司目前在建風(fēng)電項(xiàng)目8個(gè)，爭(zhēng)取2020年年底并網(wǎng)發(fā)電。

另外，業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，受益于燃煤采購(gòu)成本同比降低，豫能控股業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比增加，2020年前三季度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)比上年同期增長(zhǎng)78.52%至 115.71%。