國信證券指出，進入盈利提升通道，單車配套價值量提升空間大。鋁壓鑄件是汽車實現(xiàn)輕量化的重要技術(shù)手段。經(jīng)營周期與需求周期疊加，后期盈利有望持續(xù)改善。單車配套價值量顯著提升，新能源產(chǎn)品打開新成長。預(yù)計公司19-21年實現(xiàn)凈利潤4.53/5.73/7.29億（之前預(yù)測為5.20/6.42/7.65億，業(yè)績下調(diào)主要由于汽車行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期），實現(xiàn)每股收益0.53/0.67/0.86元。上調(diào)公司合理估值區(qū)間為13.69-15.56元（對應(yīng)2020年P(guān)E 22-25x，相對之前的估值區(qū)間13.50-15.00元略微有所上調(diào)），該合理估值相對2019年10月8日收盤價存在31%-49%的漲幅空間，維持“增持”評級。