7月27日晚，興民智通公告，擬發行股份募資不超過6.4億元，其中3.4億元將投向鋼制車輪生產線技改項目。

擬募資6.4億元

根據公告，本次非公開發行股票的發行對象不超過35名（含35名），非公開發行股票募集資金總額不超過6.4億元，發行股份不超公司本次發行前總股本的30%。

募資用途方面，擬3.4億元用于鋼制車輪生產線技改項目，1.2億元用于研發中心建設項目，1.8億元用于補充流動資金。

目前，公司面臨銷售增長乏力和生產成本顯著增加雙重壓力。公司實施的鋼圈輪轂+車聯網雙輪驅動戰略未達預期，2020年度傳統的鋼圈輪轂業務和延伸的車聯網業務均出現較大虧損。

傳統鋼圈輪轂業務投資規模較大，設備陳舊，原材料板材利用率低，成本費用較高；車聯網產業近年來經營業績逐年下降，公司整體應收賬款和存貨余額逐年提高，應收賬款周轉率和存貨周轉率持續下降，公司面臨較大的營運資金壓力。

對于實施鋼制車輪生產線技術改造和研發項目，興民智通認為，公司在行業中具有一定的知名度及先發優勢。近年來，隨著越來越多的企業進入車輪行業，市場競爭日益激烈，公司陳舊設備對生產效率和原料利用率的影響逐漸凸顯。公司擬通過對現有鋼制車輪生產線進行技術改造，更新優化生產環境和設備，提高生產效率、原材料利用率和產品質量，提升公司市場競爭力以及抗風險能力。

拓展AM市場

從擬投資額分布看，鋼制車輪生產線技改項目占比最高。在興民智通看來，實施該項目的政策環境良好。

公司表示，《中國制造2025》提出以智能制造為主攻方向，全面推進我國制造業由大變強的轉變，實現我國成為制造強國的目標。文件提出要加快汽車行業生產設備的智能化改造，提高精準制造、敏捷制造能力，推動行業的智能化轉型。

地方政府層面，2017年8月，山東省經濟和信息化委員會和山東省財政廳聯合制定了《山東省智能制造發展規劃（2017-2022年）》，提出傳統制造重點領域到2022年基本實現數字化制造，全省規模以上工業企業完成新一輪智能化技術改造，關鍵工序數控化率達到57%以上，運營成本降低20%，生產效率提高20%，能源利用率提高13%，產品不良率大幅降低。同時，圍繞汽車等產業規模較大的重點行業領域，推動智能化、數字化技術及裝備在關鍵環節的深度應用；支持汽車及零部件的數字化、智能化生產，加快沖壓生產、涂裝、焊接、總裝、總成加工等加工生產線的智能化升級，不斷提高生產裝備和生產過程的智能化水平。

山東省政府出臺了相關扶持和配套政策，推動本省規模以上企業實現智能化轉型，其中汽車及零部件產業是重點轉型領域。公司作為一家專門從事汽車鋼制車輪的生產制造企業，符合國家及地方政府對于制造業企業轉型的相關政策文件。

目前，公司在龍口、唐山、咸寧設有三大生產基地，利用就地取材、就近供應的優勢，為客戶提供優質的綜合配套服務。經過多年的市場開拓和培育，公司的技術實力、產品質量、服務水平在市場中形成了良好口碑，并得到了客戶的認可與信賴。

興民智通稱，目前公司是福田汽車、長安汽車、北京汽車等十多家國內外整車企業的一級供應商，下游主要客戶包括福田戴勒姆汽車、華菱汽車、重汽集團、湖南汽車制造、濰柴雷沃重工、飛碟汽車、萬維國際貿易、美國全得等知名企業。

就公司業務層面而言，興民智通表示，隨著消費者對于個性化、定制化產品的需求增長，勢必催生龐大的AM（改裝）市場。目前，公司主要業務收入來源為OEM市場，AM市場的營業收入占比較低，2020年公司AM市場營收占比僅為18.44%。

從中長期看，興民智通認為，拓展AM市場有利于公司享受替換及配套售后服務市場的高品牌溢價與穩定需求量，有助于公司開拓長期成長空間。AM市場屬于零售市場，對汽車車輪生產企業的市場響應速度和研發效率有較高的要求，公司目前的研發效率難以滿足拓展AM市場的需要。

通過研發中心建設項目的實施，公司將在深圳市打造現代化研發實驗中心。深圳市作為粵港澳大灣區的核心城市，擁有大量的優秀人才和優質的行業資源，其周邊城市亦擁有完善的汽車產業鏈。此外，深圳的城市基礎設施配套齊全，能充分發揮產業集群和城市群耦合發展效應，滿足公司未來發展戰略規劃的需要。

公司表示，將緊跟行業前沿技術焦點，提升公司研發人員對于行業趨勢和市場需求變化的敏感度，提升公司研發效率，加快公司產品研發對市場的響應速度，為公司AM市場業務的拓展提供支持。

增強持續經營能力

興民智通披露，本次非公開發行募集資金到位后，將增強公司生產經營能力和資金實力，有助于公司業務拓展。著眼長遠，有利于提高公司的持續經營能力和盈利能力。

同時，公司總資產和凈資產將大幅增加，流動資金不足的問題將得到緩解，同時減少利息支出，公司的資本實力和抗風險能力將得到增強。根據公司披露，截至2021年3月31日，公司合并口徑資產負債率為37.27%。