4月15日，中科英泰回復了科創板上市申請首輪問詢，涉及公司股權結構、業務、核心技術、公司治理、財務信息以及訴訟等方面問題。中科英泰稱，公司各項治理機制運行良好，出現“公司僵局”的可能性極低。

無實際控制人

對于實際控制人認定、新三板掛牌前后主要股東及持股比例變化以及無實際控制人對公司生產經營穩定性的影響等問題，中科英泰表示，截至招股說明書簽署日，公司股權結構較為分散，不存在控股股東和實際控制人，公司所有股東均無法單獨控制股東大會半數以上表決權，亦無法單獨控制董事會半數以上成員。建立健全了公司治理制度，但分散的股權結構可能影響公司治理的有效性，導致上市后公司控制權更容易發生變化。同時，在公司經營管理出現嚴重困難、公司股東的意見出現重大分歧等極端情況下，存在出現公司僵局的客觀可能，給公司經營和業務發展帶來潛在風險。

公告顯示，持有中科英泰5%以上股份的股東及其關聯方共8名。其中，柳美勛夫婦合計持股比例為19.41%，焦丕敬夫婦合計持股比例為17.89%，殷良策夫婦合計持股比例為17.89%，沒有任何單一股東或一方所持股權比例超過20.00%。

公司表示，報告期內，公司股東能夠合法行使自己的股東權利，未出現股東大會無法召開或不能做出有效的決議的情形。公司各項治理機制運行良好，未出現過前述“公司僵局”的情形。公司表示，無控股股東、實際控制人情形未導致出現“公司僵局”的情形，公司出現“公司僵局”的可能性極低。

不謀求控制權

上交所要求公司披露無控股股東、實際控制人形成的背景和原因。中科英泰回復稱，公司的前身英泰有限系創始股東柳美勛、焦丕敬、殷良策等人于2004年4月設立，英泰有限設立時設置的股權結構即無任何單一股東能夠控制公司。

根據公告，公司設立后，柳美勛主要負責公司的發展戰略方向方面，目前擔任公司董事長；焦丕敬主要負責生產及管理方面，目前擔任公司董事、總經理；殷良策主要負責技術及海外銷售方面，目前擔任公司董事、副總經理；前述三人之配偶邱愛紅、徐曉勤、姜美玲3人之前亦曾在公司任普通職員，現已退休。在前述股東中，柳美勛與邱愛紅系夫妻關系，焦丕敬與徐曉勤系夫妻關系，殷良策與姜美玲系夫妻關系。除此之外，主要股東之間無親屬關系或共同創業外的其他關系，且從未簽署關于對公司進行控制的協議。

對于股東是否存在謀求公司控制權的計劃問題，中科英泰表示，合計持有中科英泰97.65%股份的股東已出具《關于不謀求控制權的說明》，合計持有公司2.35%股份的15名股東未簽署《關于不謀求控制權的說明》。其中，1名為已離職員工，其余14名均為通過股轉系統買入公司股票而成為公司股東。

中科英泰成立于2004年，主要產品為智能終端（包括智能交易終端、自主交易終端、智能秤和智能印章機）和應用軟件（包括前臺收銀系統、商品識別軟件、SaaS零售管理系統、農產品批發追溯系統和智能印章管理系統）。

中科英泰此次擬募集資金4.95億元。其中，3.95億元將投資智能終端產品生產基地建設項目、研發建設項目、營銷體系及信息化建設項目；1億元用于補充流動資金。

主營業務毛利率波動較小

根據招股書，2017年至2019年及2020年1-6月，中科英泰智能交易終端業務的毛利率分別為46.98%、36.72%、38.48%和37.49%。可比公司均主營智能商用終端業務，僅石基信息毛利率在40%以上，與公司的毛利率持平。其他可比公司的毛利率均低于公司的毛利率。對此，上交所要求公司披露毛利率波動的原因。

公司表示，2018年-2020年，公司主營業務毛利率分別為40.12%、40.86%和40.85%。報告期內，公司主營業務毛利率波動較小。公司產品毛利率主要受行業競爭、產品技術含量、單筆訂單規模等因素影響。未來隨著市場的變化、行業競爭的加劇以及移動支付、人臉識別等先進技術的快速發展，如果公司不能及時把握行業發展趨勢，持續提升技術創新能力并保持一定領先優勢，公司產品毛利率將存在一定的波動風險。

報告期內，公司綜合毛利率的變動趨勢與同行業公司基本一致。2019年，綜合毛利率水平均呈小幅上升，2020年度，公司綜合毛利率與同行業可比公司波動趨勢一致，均呈微降趨勢。

隨著公司產品推向市場時間的延長，產品價格通常呈逐年下降趨勢，導致同一規格型號的產品毛利率可能逐年下降。如果公司不能通過持續的研發和創新對現有產品進行改進和升級，公司產品綜合毛利率將面臨下滑風險。

公司指出，石基信息的毛利率整體偏高，主要是其除了經營自主智能商用設備外，還主營軟件開發技術服務，導致其綜合毛利率較高。公司為下游客戶提供差異化定制服務，生產工藝、產品配置均可快速形成定制方案，產品構成與同行業可比公司存在差異，客戶類型及市場區域也存在較大差異，公司毛利率水平高于同行業可比公司具有合理性。