此前因債權糾紛，北京國澤資本管理有限公司(以下簡稱“國澤資本”)所持申港證券1.1億股股份被法院拍賣，歷經一次流拍兩次暫緩，最終被寧國翔隆企業(yè)管理有限公司(以下簡稱“寧國翔隆”)拿下。近日，北京商報記者注意到，國澤資本持有的0.972%申港證券股份再遭法院拍賣。北京產權交易所信息顯示，將于4月4日-5日拍賣申港證券0.972%的股份，起拍價3416萬元。而除申港證券外，近期還有九州證券、民生證券的股東擬轉讓所持股權。在業(yè)內人士看來，如非牽涉到實力買方接盤，原有重要股東大規(guī)模轉讓股權，對市場情緒或會帶來一定沖擊。

申港證券股權再遭拍賣

時隔近半年，申港證券股權再遭拍賣。近日，北京產權交易所信息顯示，北京市第三中級人民法院將于4月4日10時-5日10時拍賣申港證券0.972%的股份(出資額4000萬)。第一次拍賣評估價為4880萬元，起拍價3416萬元，保證金為683.2萬元，增價幅度則為17萬元。

北京市第三中級人民法院表示，已在拍賣公告發(fā)布三日前以書面或者其他能夠確認收悉的合理方式，通知當事人、已知優(yōu)先購買權。相關公告也指出，司法網絡拍賣是法院在網拍平臺上獨立進行的拍賣活動，整個過程公開透明，凡是符合條件的競買人均可自行參與競拍。

針對上述股權遭法院拍賣的原因，北京商報記者多次致電采訪申港證券，但電話無人接聽。

值得一提的是，北京商報記者注意到，天眼查信息顯示，國澤資本所持有的4000萬申港證券股權數(shù)額遭北京市第三中級人民法院凍結，凍結期限為2021年9月24日-2024年9月23日。

申港證券官網數(shù)據(jù)顯示，公司股東當前共有14位，其中茂宸集團控股公司、裕承環(huán)球市場有限公司的持股比例均為12.1669%，并列為第一大股東，而國澤資本持股比例為3.4762%，為第11大股東。

事實上，國澤資本持有的申港證券股權并非首次被拍賣。此前，國澤資本由于債權糾紛，其所持1.1億股(占總股本2.5492%)申港證券股權被河南省焦作市中級人民法院強制執(zhí)行并公開拍賣。上述股權在2022年經歷一次流拍兩次暫緩后，最終在同年9月26日-27日公開拍賣期間，被寧國翔隆出價1.24億元拿下。

多家券商股東擬出讓所持股權

除申港證券外，近期還有多家證券公司股權遭股東“清倉式”轉讓或即將被拍賣。

例如，北京產權交易所信息顯示，九州證券3.7億股股份(占總股本10.98%)遭股東轉讓，轉讓底價約為5.14億元，信息披露日為2月23日-3月22日。而轉讓上述股權的正為九州證券第四大股東中國石油化工集團有限公司(以下簡稱“中石化集團”)，其當前持股比例為10.98%。

事實上，這也是中石化集團第二次擬“清倉”九州證券股份。此前在2021年10月，中石化集團也曾在北京產權交易所掛牌轉讓其持有的九州證券全部10.98%股權，彼時轉讓底價為4.74億元，但未成功出手。

此次股權轉讓也披露了九州證券的最新經營情況。數(shù)據(jù)顯示，2022年度，九州證券實現(xiàn)營業(yè)收入7.45億元，凈利潤2.11億元(以上數(shù)據(jù)未經審計)；而2021年九州證券實現(xiàn)營業(yè)收入7.13億元，凈利潤1.26億元。

此外，民生證券大股東泛海控股股份有限公司(以下簡稱“泛海控股”)因債務纏身，其持有的民生證券34.71億股股權將于2023年3月14日10時-3月15日10時被山東省濟南市中級人民法院拍賣。京東司法拍賣平臺數(shù)據(jù)顯示，該股權轉讓起拍價為58.65億元，加價幅度為2000萬元，保證金5億元。截至3月7日19時，此次拍賣已有超1.4萬人圍觀，335人關注提醒。民生證券官網顯示，泛海控股當前持股比例達31.03%，持股數(shù)為35.55億股。

從上述情況不難看出，雖有部分股東是“被動”轉讓所持股權，但也有個別股東主動出讓。在財經評論員郭施亮看來，股東轉讓券商股權，一方面可能考慮到買方接盤因素，股東讓位或促成重要的股權交易，但也需看買方的綜合實力與影響力；另一方面是可能存在套現(xiàn)拋售因素，或出讓方認為相關標的估值不便宜進行股權轉讓。此外，可能存在出售方資金需求或提升資金利用率的考慮。

整體來看，除民生證券外，申港證券、九州證券此次均由非控股股東轉讓所持股權。郭施亮認為，“如非牽涉到實力買方接盤，原有重要股東大規(guī)模轉讓股權，或會對市場情緒帶來一定沖擊”。