中銀國際指出，公司是全球石膏板行業(yè)龍頭，目前已投產(chǎn)石膏板產(chǎn)能超過27億平； 美國訴訟和解費低于預(yù)期成利好，收購蜀羊進(jìn)軍防水；公司在石膏板行業(yè)內(nèi)的規(guī)模成本與渠道優(yōu)勢無可替代，未來占有率有望進(jìn)一步提升。與建材行業(yè)其他龍頭相比，公司在現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)等方面均有明顯優(yōu)勢。是建材行業(yè)為數(shù)不多能保持優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流同時不受地產(chǎn)周期明顯影響的行業(yè)龍頭。考慮2019H1石膏板增速放緩，但后續(xù)有望穩(wěn)健增長，小幅下修2019年預(yù)期。維持公司買入評級。