中新賽克監事因親屬短線交易收監管警示函

專家：上市公司應重點加強內部有效監督制度的完善等

1月4日晚間，中新賽克發布公告稱，公司監事楊慶威先生收到警示函，原因在于此前其親屬買賣公司股票構成了短線交易行為。

北京威諾律師事務所主任楊兆全律師向《證券日報》記者介紹，上市公司“關鍵少數”短線交易主要歸咎于兩點，一是部分董監高及家屬自身合規意識淡薄，二是部分上市公司內控機制不完善。

上海明倫律師事務所王智斌律師向《證券日報》記者表示，“上市公司對于‘關鍵少數’要嚴格樹立合規、合法意識，甚至有必要運用技術手段主動預警。”

多公司出現關鍵少數短線交易

查閱過往信息可知，2022年11月18日，中新賽克公告稱，收到公司監事楊慶威出具說明，楊慶威配偶丁潔于近期買賣公司股票構成了短線交易行為。該行為不存在因獲悉內幕信息而交易公司股票的情況，亦不存在利用短線交易謀求利益的目的。本次短線交易所得收益660元將全部上繳公司。

事實上，上市公司“關鍵少數”短線交易至今仍然頻發。《證券日報》記者根據關鍵字搜索兩市公告注意到，僅僅近30天內，就有約25家公司因“關鍵少數”短線交易而發布過相關致歉公告，而這些公告往往只是將“關鍵少數”短線交易簡單歸結于相關人員的“大意”。

但這顯然不只是“大意”，“一些‘關鍵少數’自身合規意識淡薄、合規能力不足，對法規及政策的把握存在偏差，自然也無法約束家屬；更重要的是，部分上市公司內控機制不完善，沒有對公司內部人及其家屬持股情況進行定期調查與合規審查，合規流于形式。” 楊兆全對記者表示。

應完善內部有效監督制度

對于部分上市公司，“關鍵少數”短線交易可能引發的后果，遠比收到監管警示函更為嚴重。據梳理，2022年有4家公司因涉嫌“關鍵少數”短線交易而被立案調查，其中，有公司已受到處罰。

“違法違規短線交易案例呈增加態勢的原因之一是監管趨嚴。”楊兆全向記者介紹，“近年來，我國先后修訂《證券法》《關于上市公司建立內幕信息知情人登記管理制度的規定》以及《刑法修正案十一》等多項法律法規及政策，不僅擴大了短線交易規制的主體范圍，還加重了處罰程度，意在從上市公司源頭對內幕交易的行為進行嚴格管理與打擊，保護投資者合法權益。可以預料，隨著監管部門逐步加大監管力度，未來的一段時間內，‘關鍵少數’包括其家屬短線交易被證監會調查并處罰的案例將越來越多。”

楊兆全建議：“上市公司應當重點加強對相關人員的內部培訓及內部有效監督制度的完善。具體來說，首先，上市公司應當加強對相關人員的合規培訓，使其充分理解短線交易違法行為的危害性，從而更好地規范自身，乃至監督近親屬的證券交易行為；其次，上市公司應當注意事前合規體系的搭建，例如引入持股變動申報制度，以提高信息披露水平和內控整體能力。”