- 高盛裁員超千人 華爾街擔憂“9月魔咒”
- 2024年09月03日 來源：北京商報
提要：知情人士透露，高盛集團計劃在全球范圍內裁員超過1300人，作為低績效員工淘汰計劃的一部分。這次裁員預計將占高盛2024年員工總數的3%至4%。
前有巴菲特拋售美銀，后有高盛計劃裁員千人，進入9月，華爾街依然不太平靜。與此同時，美股投資者正準備迎接可能出現波動的9月，這個歷來美股最疲軟的月份。Wind數據顯示，自1928年以來，9月標普500指數平均下跌1.2%。盡管美聯儲9月降息幾乎板上釘釘，華爾街仍在擔心推動美股在2024年上漲的“軟著陸”敘事能否繼續下去。
高盛再曝裁員
據《華爾街日報》報道，知情人士透露，高盛集團計劃在全球范圍內裁員超過1300人，作為低績效員工淘汰計劃的一部分。這次裁員預計將占高盛2024年員工總數的3%至4%。另據路透社消息，知情人士透露，高盛計劃裁員數百人，作為針對低績效員工的年度審查程序的一部分。路透社稱，高盛發言人在給該媒體的聲明中表示，《華爾街日報》報道的數字并不準確。
截至今年年中，高盛共有員工4.43萬人。通常，高盛每年根據各種績效因素裁減員工總數的2%—7%，具體的裁員比例根據市場條件和公司的財務前景而波動。高盛發言人Tony Fratto表示，公司的年度人才評估是正常、標準和慣例的，并無特別之處，預計2024年底高盛的總體員工人數將高于2023年。
2023年以來，全球多家大型金融機構因資本市場波動和利率快速上升而面臨盈利壓力，紛紛宣布裁員。華爾街六大行報告顯示，2023年，除摩根大通外，美國銀行、富國銀行、花旗銀行、高盛和摩根士丹利均有裁員，其中富國銀行的全球員工人數減少1.2萬人，花旗集團裁員5000人，摩根士丹利裁員4800人，美國銀行裁員4000人，高盛裁員3200人。總體來看，華爾街大行在2023年裁員人數接近3萬人。
未來華爾街部分大行仍將擴大裁員規模。據每日經濟新聞援引媒體日前報道，花旗集團計劃到2026年底裁減約2萬個工作崗位，即集團10%的員工人數，截至2023年末，該集團員工總數達20萬人。德意志銀行也宣布，計劃到2025年裁撤3500名非面向客戶的員工，該計劃已包含去年裁減的800多個職位。
不過，進入2024年，高盛最新的營收和利潤表現均優于預期。近期高盛披露的2024年第二季度財報顯示，當期其凈營收為127.3億美元，同比增長17%，高于此前市場一致預期的123.9億美元；凈利潤超過30億美元，同比增長150%，超過分析師預期的28億美元。
二級市場上，上周五高盛股價收盤上漲0.6%，該股今年以來上漲了34%，跑贏了大盤，也跑贏了大盤銀行指數。
巴菲特“拋售”美銀
當地時間8月30日，根據伯克希爾哈撒韋提交給SEC的文件，該公司在8月28日至30日這三天內，賣掉了2110萬股美國銀行股票，平均賣出價格為40.24美元，共套現近8.5億美元。
自7月17日開始，巴菲特就一直在陸陸續續拋美國銀行的股票，在過去33個交易日中，伯克希爾有21個交易日在出售美國銀行的股票。據統計，伯克希爾共出售1.501億股，平均每股賣出價格為41.33美元，累計套現約62億美元。
對于伯克希爾和美國銀行來說，對方于自己而言都很重要。美國銀行是伯克希爾的重倉股之一，在其投資組合中位列第三，僅次于蘋果和美國運通。
與此同時，伯克希爾是美國銀行最大的股東，目前持有這家銀行巨頭約8.83億股股票，持股比例為11.4%，價值高達360億美元。不過，一旦伯克希爾的持股比例降至10%以下，則無需像現在這樣在兩個工作日內披露交易情況，具體持倉情況外界要等到伯克希爾每個季度公布的13F文件才會知曉。
另外，外界也在好奇，巴菲特會不會選擇“清倉”掉美國銀行。從巴菲特過往的投資來看，當他開始出售大量股份時，他通常會將其全部拋售，就像他近年來拋售派拉蒙全球和幾家銀行股份(包括美國合眾銀行和紐約梅隆銀行)一樣。
巴菲特于2011年開始投資美國銀行，當時他斥資50億美元購買了該行的優先股和認股權證。巴菲特在2017年轉換了這些認股權證，旗下的伯克希爾也成為該行最大的股東，并保持這個地位至今。
伯克希爾的減持引發了外界的猜測，但巴菲特和伯克希爾方面并未對近期的連續拋售做出回應。有猜測指出，隨著美聯儲降息預期幾乎確定，巴菲特可能對銀行業的盈利能力感到擔憂。
不過，從美國銀行的股價來看，今年其股價漲幅并未大幅低于平均水平。截至8月30日，該行今年的股價已上漲21%，而追蹤大型銀行表現的標準普爾500銀行指數的漲幅為22.6%。
等待降息
還有分析指出，巴菲特可能也在提前為美聯儲貨幣政策轉變做準備。2022年3月，美聯儲40年來最激進的加息周期開始時，美國銀行從中獲得了巨大的收益。而在最近的美聯儲7月利率決議后的新聞發布會上，美聯儲主席鮑威爾已經幾乎明示將在9月降息，這意味著美國銀行的凈利息收入可能會比同行受到更大的傷害。
目前市場正在等待一些關鍵數據的出爐。這些數據將影響美聯儲的決策立場，并左右市場情緒。LPL Financial首席全球策略師昆西-克羅斯比(Quincy Krosby)說，影響股市走勢的一個關鍵因素是，降息是因為通脹放緩還是勞動力市場疲軟。他表示，市場希望進入降息周期，因為通脹正在下降。問題仍然在于我們是否會看到勞動力市場進一步惡化。
美國商務部上周五公布的數據顯示，美聯儲所關注的通脹指標——核心個人消費支出價格(PCE)指數在7月份溫和上升，為美聯儲即將實施四年多以來的首次降息提供了進一步的數據支撐，9月小幅降息的預期有所升溫。對于降息幅度，市場越來越傾向于25基點的小幅降息。
芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具FedWatch的最新數據顯示，投資者預計美聯儲9月降息25個基點的概率為69.5%，預計降息50個基點的概率為30.5%；預計年內累計降息至少100個基點的概率為70.3%。
素有“新興市場教父”之稱的美國傳奇投資者麥樸思(Mark Mobius)表示，盡管最近美股反彈迅速，但投資者不應著急買入。他在接受最新采訪時表示，建議投資者在等待買入機會的時候，至少將投資組合的20%以現金形式持有。麥樸思告誡投資者要保持警惕，因為經濟中出現了令人不安的信號。
美林和摩根大通前投資銀行家Jon Wolfenbarger更是警告稱，如果在估值較高的時候經濟遭遇痛苦的衰退，美國股市可能會暴跌70%。
花旗集團對1928年以來的數據的分析表明，標準普爾500指數9月份的平均實際波動率歷來比8月份高出1.5點，而10月份則高出2.5點。如果壞消息來襲，股票估值升高也可能使投資者更不愿意持有股票。根據LSEG Datastream的數據，標普500指數的遠期市盈率為21，高于8月初的19.6，而長期平均值為15.7。
