- 弘陽地產上市后頻發高息債 曾煥沙千億目標短期承壓
- 2019年11月11日 來源:財聯社
提要:日前,弘陽地產公告稱,將發行于2022年4月11日到期本金總額為1.5億美元的新票據,票面利率9.95%。對于發債用途,弘陽地產方面表示,擬將所得款項凈額用于為現有債務再融資及一般公司用途。
日前,弘陽地產公告稱,將發行于2022年4月11日到期本金總額為1.5億美元的新票據,票面利率9.95%。對于發債用途,弘陽地產方面表示,擬將所得款項凈額用于為現有債務再融資及一般公司用途。
事實上,自去年7月弘陽地產正式掛牌港交所后,已多次進行海外融資。據不完全統計,上市至今,該公司已發行7筆美元優先票據,募集資金總額超15億美元。
“弘陽發行美元債的票面利率在9.5%-13.5%之間,整體來看融資利率處于高位。在高利率下依然頻繁進行融資的背后,是其日益增加的負債規模?!币晃皇煜ず腙柕禺a的人士告訴財聯社記者。
弘陽地產半年報顯示,截至2019年6月30日的總借貸約283.8億元,較2018年年末的219.2億元增長29.4%;融資成本也出現大幅上升,約為1.83億元,較去年同期的1.19億元增長54.1%。
“融資成本的變動主要由于報告期間內土地獲取及物業開發擴張導致借貸增加所致?!焙腙柕禺a方面表示。
今年以來,該公司進行了堪稱大手筆的拿地以及收購。據不完全統計,今年前10個月其拿地40余幅,總計耗資逾297億元,超過其2018年全年拿地所耗費總額。
截至2019年6月底,該公司土地儲備總量為1570萬平方米,其中約70%位于長三角地區。弘陽地產高管在中期業績會上曾表示將用回款的50%用于拿地。
值得關注的是,弘陽集團董事長曾煥沙在2017年提出了“2020戰略”,其表示弘陽要在2020年完成千億目標。
而近幾年被弘陽地產看作是最后的彎道超車的機會。“整個地產行業留給我們實現超越的時間不多了,我覺得過3-5年,大局就基本定了?!焙腙柤瘓F執行總裁張良曾表示。
財報數據顯示,2019年1—10月,弘陽地產累計合約銷售金額為495.01億元,同比上升42.84%。而其在2019年全年銷售目標為600億元,前10個月已完成全年目標的82.5%。
建銀國際研究報告認為,弘陽地產在2019至2022財年可實現21%的復合年增長率。如果按照建銀國際預測的增長率來看,弘陽地產在2020年實現千億目標,難度頗大。此外,即使弘陽今年超額完成600億元銷售目標,明年欲實現千億目標,依然存在較大挑戰。
為了“彎道超車”,在大規模擴儲的同時,弘陽地產還從知名房企不斷挖角高管,打造職業經理人團隊。
該公司10月31日公告稱,袁春獲委任為弘陽地產的聯席總裁,主要負責協助行政總裁有關集團營運及營銷管理的工作。袁春此前分別在中海、龍湖以及鴻坤任職,甚至一度被傳為龍湖CEO的“準接班人”。
在此前的7月5日,雷偉彬獲委任弘陽地產執行董事、副總裁及提名委員會成員。雷偉彬曾任時代中國控股有限公司首席財務官,在會計、企業融資及投資者關系方面擁有超過20年工作經驗。
除此之外,在過去幾年里,弘陽地產陸續挖來多位知名房企高管,甚至在2018年一舉公布了9大高管入職,其中不少來自旭輝、泰禾集團、新城控股等企業。
“袁春的履歷很豐富,擁有出色的營銷和團隊管理能力,而雷偉彬在財務方面也很有經驗,這兩人的加盟可以補足弘陽地產的一部分短板,但想讓企業經營更加穩定,要看雙方的磨合程度,是否能為企業帶來真正的效益還有待時間檢驗?!币晃环康禺a機構分析師告訴記者。