亞信安全科創(chuàng)板上市申請(qǐng)近日更新為已問詢狀態(tài)。公司此次擬投入募集資金約12.08億元，主要用于云安全運(yùn)營(yíng)服務(wù)建設(shè)等項(xiàng)目。

護(hù)航產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

招股說明書顯示，2017年至2019年及2020年1-9月份（報(bào)告期），公司營(yíng)業(yè)收入分別為64899.89萬元、87268.36萬元、107679.2萬元和85208.73萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2028.93萬元、10515萬元、16252.63萬元和11455.38萬元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為8.76%、10.65%、13.15%和14.72%。

報(bào)告期內(nèi)，來自電信運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)收入占比分別為63.09%、65.42%、68.22%和66.84%。公司表示，成立初期就與電信運(yùn)營(yíng)商客戶建立了緊密的合作關(guān)系，多年來持續(xù)為電信運(yùn)營(yíng)商客戶提供網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)。公司與電信運(yùn)營(yíng)商客戶建立了良好的合作關(guān)系，客戶對(duì)公司的技術(shù)服務(wù)能力較為認(rèn)可。公司深入挖掘電信運(yùn)營(yíng)商在網(wǎng)絡(luò)安全方面的需求，擴(kuò)展自身的產(chǎn)品和服務(wù)類型。

公告顯示，報(bào)告期歷年上半年公司營(yíng)業(yè)收入較低，而下半年（特別是第四季度）營(yíng)業(yè)收入較高，存在較為明顯的季節(jié)性特征。公司表示，主要客戶集中于運(yùn)營(yíng)商、金融、政府等行業(yè)和領(lǐng)域，這些客戶通常實(shí)行集中采購制度和預(yù)算管理制度，其采購活動(dòng)具有較強(qiáng)的季節(jié)性。

招股說明書顯示，亞信安全是中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全軟件領(lǐng)域的領(lǐng)跑者，作為“懂網(wǎng)、懂云”的安全公司，致力于護(hù)航產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，成為5G云網(wǎng)時(shí)代守護(hù)云、網(wǎng)、邊、端安全的智能平臺(tái)企業(yè)。

鞏固主業(yè)

招股說明書顯示，公司本次擬公開發(fā)行不超過4000萬股（行使超額配售選擇權(quán)之前），不涉及老股東公開發(fā)售其所持有的公司股份。募集資金將全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目。實(shí)施募集資金投資項(xiàng)目不會(huì)新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，不會(huì)對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。

公司本次擬投入募集資金約12.08億元，主要用于云安全運(yùn)營(yíng)服務(wù)建設(shè)項(xiàng)目、智能聯(lián)動(dòng)安全產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)體系擴(kuò)建項(xiàng)目、5G云網(wǎng)安全產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目及零信任架構(gòu)產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目。

具體看，云安全運(yùn)營(yíng)服務(wù)建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資36172.85萬元，將通過升級(jí)現(xiàn)有技術(shù)、產(chǎn)品、運(yùn)營(yíng)、服務(wù)體系，研發(fā)新的安全產(chǎn)品組件，同時(shí)建設(shè)全國(guó)安全運(yùn)營(yíng)節(jié)點(diǎn)，為客戶提供合規(guī)、彈性、服務(wù)化的安全能力，解決專業(yè)、復(fù)雜的安全問題。

智能聯(lián)動(dòng)安全產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資30254.60萬元，擬建設(shè)基于XDR和安全中臺(tái)的智能化聯(lián)動(dòng)安全平臺(tái)。公司將在核心技術(shù)層、能力層、產(chǎn)品層、平臺(tái)層、解決方案層構(gòu)筑“云化、連接、智能”的安全平臺(tái)，以XDR產(chǎn)品套件、安全中臺(tái)解決方案或綜合服務(wù)的方式交付給客戶。

營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)體系擴(kuò)建項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資23944.26萬元，計(jì)劃分兩部分實(shí)施。

招股說明書顯示，截至2020年9月30日，公司總資產(chǎn)為173767.65萬元，合并報(bào)表歸屬于母公司所有者凈資產(chǎn)為115872.81萬元，本次募集資金投資項(xiàng)目總投資為120756.5萬元。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況相適應(yīng)。

截至2020年9月30日，公司員工總數(shù)為2197人。其中，研發(fā)人員1014人，占公司總?cè)藬?shù)的46.15%；銷售市場(chǎng)人員505人，占公司總?cè)藬?shù)的22.99%。公司具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，建立了完整的公司治理制度和內(nèi)部控制制度。

提示風(fēng)險(xiǎn)

招股說明書顯示，公司在技術(shù)、經(jīng)營(yíng)等方面存在風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)前五名客戶的銷售收入占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為78.06%、75.26%、83.12%和81.79%，客戶集中度較高。其中，對(duì)第一大客戶的銷售收入分別為27097.41萬元、20854.64萬元、40287.60萬元和29340.13萬元，占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為41.75%、23.90%、37.41%和34.43%。公司表示，與主要客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，且這些客戶多為信譽(yù)度較高的優(yōu)質(zhì)客戶。但是，公司若不能通過技術(shù)、產(chǎn)品創(chuàng)新等方式及時(shí)滿足上述客戶的業(yè)務(wù)需求，或上述客戶因?yàn)槭袌?chǎng)低迷等原因使其自身經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生變化，導(dǎo)致其對(duì)公司產(chǎn)品的需求大幅下降，或者公司不能持續(xù)拓展新的客戶和市場(chǎng)，公司將面臨一定的因客戶集中度較高而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告期內(nèi)，公司除增值稅退稅外政府補(bǔ)助形成的其他收益分別為3456.85萬元、3621.17萬元、4249.68萬元及1353.11萬元，占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比重分別為90.09%、28.25%、21.13%及8.74%。