天風(fēng)證券指出，2019年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.60-2.99億元，同比增長(zhǎng)35%-55%，其中，第三季度實(shí)現(xiàn)歸母利潤(rùn)0.98-1.36億元，同比增長(zhǎng)32%-85%。業(yè)績(jī)加速增長(zhǎng)，超市場(chǎng)預(yù)期。預(yù)計(jì)公司收入端加速增長(zhǎng)主要源于交付加快，利潤(rùn)增長(zhǎng)超過收入增長(zhǎng)主要源于收入結(jié)構(gòu)改善導(dǎo)致毛利率提升。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)訂單加速成長(zhǎng)，“敏捷交付“有望顯著提升人效。預(yù)計(jì)2019三季度公司訂單增長(zhǎng)超過50%，業(yè)務(wù)持續(xù)高景氣，訂單增長(zhǎng)呈加速態(tài)勢(shì)。此外，公司正積極推進(jìn)“敏捷交付”計(jì)劃，用于加快項(xiàng)目交付節(jié)奏，提升項(xiàng)目實(shí)施效率。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)持續(xù)高景氣，創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望迎來拐點(diǎn)式變化，預(yù)計(jì)19-21年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.53、6.16、8.44億元，看好公司業(yè)務(wù)發(fā)展前景，維持“買入”評(píng)級(jí)。